5 отстающих голубых фишек, которые могут привести к тому, что инвесторы станут медвежьими

Инвесторам, которые ищут акции с потенциалом роста, поскольку рынок в целом становится медвежьим, следует обратить внимание на пять отстающие "голубые фишки", торгующиеся с дисконтом по сравнению со средними историческими показателями, как указано в недавнем отчете Barron’s отчет. Эти компании сообщили о более высокой, чем ожидалось, прибыли в третьем квартале и предлагают большие выплаты. Эли Лилли и Ко (LLY), Ingredion Inc. (INGR), Kohl's Corp. (KSS), Ralph Lauren Corp. (RL) и UnitedHealth Group Inc. (UNH) войдите в список пяти крупнейших дивидендных компаний, которые «выдержат неприятный конец года», согласно Barron’s репортер Эл Рут.

Все пять акций снизились с начала года (с начала года): лидирующие позиции: Kohl - 19%, Ingredion - 11,9%, Ralph Lauren - 5,6%, Eli Lilly - 2,4%, UnitedHealth - 1%. Для сравнения, к закрытию понедельника S&P 500 вырос на 21,2% в 2019 году.

Хотя последние два месяца года часто бывают хорошими для акций, профессиональные управляющие капиталом в настоящее время самый медвежий на рынке, чем они были за два десятилетия, по мнению Barron’s Big Money Голосование. Чтобы обезопасить себя от непогоды, Barron’s рекомендует заряжаться

дивидендные акции с привлекательной оценкой.

Ingredion

Поставщик продуктов питания Ingredion, который перечисляет клиентов в пищевой промышленности, производстве напитков и фармацевтики, торгуется с прибылью в 11 раз больше, чем предполагалось в 2020 году. Barron’s нравится дивидендная доходность акций в размере 3%, и он предвидит солидную прибыль, если компании удастся провести оздоровление после тяжелого 2018 года.

Прошлый год оказался для Ingredion провальным. Аналитик Seaport Global Бретт Хандли сказал, что «если что-то могло пойти не так, значит, что-то пошло не так». Пока заработок упал 10% в 2019 году, ожидаемое оживление может привести к тому, что акции будут торговаться выше по сравнению с прибылью на акцию, согласно Barron’s.

Эли Лилли

UBS, например, видит огромный потенциал в Eli Lilly, которая три квартала подряд превосходила оценки. «Многие инвесторы были обеспокоены тем, что прогноз на [2020 год] недостижим, но мы не согласны с этим», - написал аналитик Навин Джейкоб в недавней исследовательской заметке.

Целевая цена Джейкоба в 133 доллара за акции Eli Lilly предполагает потенциал роста более чем на 20%. Аналитик указывает, что акции отражают «слишком большой консерватизм», торгуясь менее чем в 17 раз с расчетной прибылью 2020 года, что составляет примерно 12% дисконта к их историческому среднему значению. Между тем дивидендная доходность Eli Lilly составляет 2,3%.

Ранее в этом месяце, несмотря на опубликованные результаты за третий квартал лучше, чем ожидалось, акции Eli Lilly упали из-за более слабых, чем ожидалось, продаж ключевого препарата Taltz. Bulls расценили это как чрезмерную реакцию, и аналитик Cantor Fitzgerald Луиза Чен написала: «Не зажимайте нос, потому что сегодня утром LLY пахнет розой», - заявила другая. Barron’s отчет. В том же квартале Lilly рассказала о своих новых продуктах, указав, что лекарства, выпущенные за последние пять лет, составили 44% от общей квартальной выручки.

UnitedHealth

Акции поставщика медицинских услуг UnitedHealth упали из-за политической неопределенности. Этот встречный ветер привел к тому, что акции торговались с доходом ниже, чем в 15 раз прогнозировалась прибыль на 2020 год, что на 10% ниже среднего показателя за пять лет, согласно Barron’s. Что касается роста, UnitedHealth, материнская компания крупнейшего в стране медицинского страхования, добилась заработок рост более чем на 15% ежегодно в течение последних нескольких лет.

Аналитик Mizuho Энн Хайнс ожидает, что акции UnitedHealth вырастут более чем на 9% в течение следующих 12 месяцев и достигнут 270 долларов за акцию. Хайнс связывает оптимистичный прогноз с диверсифицированным бизнесом компании и ее ясным путем к росту прибыли.

В третьем квартале UnitedHealth повысила прогноз прибыли на весь год и объяснила более высокие, чем ожидалось, результаты сильным ростом доходов от своих подразделений здравоохранения и страхования.

Что дальше?

Поскольку инвесторы уходят от импульса и акции ростаВ отношении более оборонительных уголков рынка и оценки акций списки плательщиков дивидендов Barron могут оказаться лучше. Тем не менее, отход от этой стратегии или любые отраслевые события и встречный ветер могут нанести вред группе.