Трейдеры радуются, когда банки проходят стресс-тесты ФРС

Основные ходы

Федрезерв в подарочной упаковке выиграл для инвесторов в акции сегодня, когда он объявил, что все 18 банков, которые он проверял, прошли два раунда из своих стресс-тесты. ФРС ежегодно проводит стресс-тесты важных финансовых институтов, чтобы убедиться, что они достаточно капитализированы, чтобы выдержать серьезный экономический шок.

Результаты стресс-тестов этого года особенно оптимистичны, потому что они открывают возможность крупнейшим банкам страны вернуть больше капитала своим акционерам в виде увеличения дивиденды или расширенный обратный выкуп акций программы.

Трейдеры награждали акции сильными дивидендами и агрессивными программами обратного выкупа в течение последних нескольких лет, поскольку экономическая и геополитическая неопределенность сделала прогнозы. органический рост выручки и прибыли затруднен. Выплаты дивидендов обеспечивают гарантированную доходность, а с программами обратного выкупа акций вы знаете, что компания прибыль на акцию (EPS) будут расти.

Акции банковского сектора сегодня резко подскочили, поскольку трейдеры полагают, что крупные финансовые учреждения собираются увеличить свои выплаты до уровня более 100% от ожидаемой прибыли.

Вы можете увидеть бычий скачок по Фонду SPDR для финансового сектора (XLF) график внизу. Фонд завершил долгосрочную алмазную бычью модель продолжения, пробившись и закрывшись выше нисходящего тренда. уровень сопротивления который взаимодействовал с фондом в течение июня. Росту XLF способствовали акции Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Wells Fargo & Company (WFC), Которые выросли в пятницу на 2,80%, 2,72% и 2,23% соответственно.

S&P 500

Финансовый сектор помог S&P 500 подняться на закрытии недели, но это был не единственный сектор с бычьей активностью сегодня. Две самые динамичные акции в индексе - Western Digital Corporation (WDC) и Constellation Brands, Inc. (СТЗ) - относятся к технологическому и потребительскому секторам соответственно. Western Digital прибавила 6,73%, а Constellation Brands прибавила 4,64% за пятничную сессию.

S&P 500, вероятно, получил бы еще больше позиций, если бы две из крупнейших компаний индекса - Apple Inc. (AAPL) и Amazon.com, Inc. (AMZN) - не отступил. Акции Apple упали на 0,91%, так как трейдеры продолжали реагировать на новости о том, что главный дизайнер Джони Айв покидает компанию, чтобы открыть собственную фирму. Акции Amazon потеряли 0,56%, так как трейдеры продолжали фиксировать прибыль в преддверии выходных. Акции Amazon на прошлой неделе стагнировали, но я был бы удивлен, если акции не возобновят восходящий тренд в ближайшее время.

Прочитайте больше:

Демократические дебаты возвращают импульс к акциям медицинского страхования

Чего ожидать от доходов JPMorgan

Достаточно ли будет ралли Rite Aid, чтобы сломать нисходящий тренд?

Индикаторы риска - сырая нефть

Я внимательно следил за ценой на сырую нефть в течение последних нескольких месяцев, поскольку она снижалась. Я считаю, что сырая нефть - отличный барометр для мировой экономики. Когда трейдеры полагают, что мировая экономика будет расти, они склонны повышать цены на сырую нефть в ожидании более высокого спроса. Когда они считают, что мировая экономика будет сокращаться, они склонны снижать цены на сырую нефть в ожидании снижения спроса.

Однако мировой спрос - не единственный фактор, влияющий на цены на сырую нефть. На цену сырой нефти также влияет уровень предложения.

Вот почему сегодняшнее снижение цен на сырую нефть так интересно. Нефть достигла нисходящего сопротивления на уровне 60 долларов за баррель и начала снижаться в то же время, когда появились новости о том, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) планирует продлить сокращение добычи нефти до второй половины 2019 года.

Официальные лица ОПЕК соберутся на встречу в понедельник, чтобы официально объявить о планах картеля, но, похоже, трейдеры не верят в расширенных сокращений будет достаточно, чтобы компенсировать падение спроса со стороны Китая, поскольку китайская экономика продолжает бороться с Навязанный США тарифы.

Прочитайте больше:

5 шагов к получению прибыли от торговли сырой нефтью

Понимание взаимосвязи нефти и валюты

Сырые танкеры: транспортировка нефти

Итог - структурно справедливый рынок

Мы продолжаем работать на рынке, который часто называют «структурно справедливым». Это означает, что фундаментально здоровые компании видят, что цены на их акции идут хорошо, а менее безопасные компании видят, что их акции борются.

Это должно вселять в трейдеров уверенность в том, что, если они сделают домашнее задание, у них будет высокая вероятность получить вознаграждение.

Прочитайте больше:

Облигационные ETF приближаются к рекордному потоку, поскольку инвесторы стремятся к падению акций хеджирования

Акции Caterpillar в игре в преддверии встречи G-20

Изучите основы инвестирования

Понравилась эта статья? Получите больше подписываясь для информационного бюллетеня Chart Advisor.