Довиш ЕЦБ присоединяется к FOMC, чтобы сплотить рынки

Основные ходы

Фондовые рынки Европы и США сегодня восстановились в ожидании «миролюбия» со стороны центральных банков в будущем. В Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) сообщил, что потенциально собирается снизить процентные ставки уже в этом месяце, и Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил сегодня на своем заседании по денежно-кредитной политике, что он ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на нынешнем уровне, по крайней мере, в первой половине 2020 года ».

Трейдеры покупают акции с высокой капитализацией в ожидании того, что низкие ставки могут стимулировать экономику и удешевить для крупных корпораций продолжение финансирования своих обратный выкуп акций программы с большим объемом долга. Они также ожидают, что низкие ставки и экономический рост могут стимулировать спрос на сырая нефть.

Нефть может быть отличным индикатором ожидаемой экономической мощи. Цены на нефть имеют тенденцию расти, когда трейдеры ожидают, что экономика станет сильнее, и они имеют тенденцию падать, когда трейдеры ожидают, что экономика станет слабее.

Сырая нефть сегодня поднялась выше 53 долларов за баррель после того, как вчера упала до 50,60 доллара за баррель. Этот отскок возвращает сырую нефть вверх, чтобы повторно протестировать восходящий уровень цен, который служил служба поддержки для левого и правого плеча перевернутая голова и плечи Картина товара сформировалась в начале года. Если нефть сможет снова подняться выше этого уровня, у нее есть хорошие шансы снова подняться до 58 долларов за баррель.

Сегодняшний скачок цен на нефть помог энергетическому сектору подняться на Уолл-стрит. Корпорация Apache (APA) выросла на 2,85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) подскочили на 3,39%, а TechnipFMC plc (FTI) выросли на 4,10%.

S&P 500

Индекс S&P 500 сегодня продолжил свое бычье восстановление, обесценив голова и плечи 29 мая индекс завершил медвежью разворотную модель. Паттерн голова и плечи становится недействительным, когда индекс или акция снова поднимается выше уровня цен, который служил декольте разворотной модели. В случае последней модели на S&P 500 линия шеи была уровнем восходящего тренда, который был сформирован соединением минимумов падений в конце марта и начале мая.

То, что эта модель медвежьего разворота недействительна, является обнадеживающим знаком для S&P 500. Часто, когда модель «голова и плечи» терпит неудачу, это сигнализирует о том, что впереди еще больше бычьего настроения. Теперь, когда S&P 500 вернулся выше ключевого уровня 2816,94, я не удивлюсь, если он продолжит рост к 2900.

Прочитайте больше:

Как торговать при коротком сжатии

Использование точек поворота для прогнозов

Анатомия торговых прорывов

Индикаторы риска - малые капиталы с трудом

Пока S&P 500 (SPX) растет, Рассел 2000 (RUT) - мой любимый фондовый индекс малой капитализации - пытается не отставать. Фактически, Russell 2000 сегодня не смог укрепиться, упав на 0,22% и закрывшись на отметке 1 503,538.

Так почему это важно? Акции с малой капитализацией, такие как акции RUT, имеют тенденцию превосходить по доходности, когда трейдеры уверены в перспективах мировой экономики и готовы брать на себя больший риск в надежде получить большую прибыль. С другой стороны, акции с большой капитализацией - как и акции SPX - имеют тенденцию превосходить по доходности, когда трейдеры менее уверены, что мировая экономика останется сильной, и не готовы брать на себя такой большой риск.

Мне нравится следить за тем, какой сегмент акций показывает лучшие результаты, создавая график относительной силы между RUT и SPX. График относительной силы RUT / SPX иллюстрирует эти сдвиги в настроениях: движение вверх, когда акции с малой капитализацией, лучше, и движение вниз, когда акции с большой капитализацией показывают лучшие результаты.

Сегодня RUT / SPX пробил ключевую поддержку до самого низкого уровня с марта 2016 года, когда SPX пробился вверх, в то время как RUT упал. Это говорит мне о том, что, хотя трейдеры воодушевлены потенциальным бычьим влиянием, снижение процентной ставки FOMC может оказать на голубые фишки, они нервничают из-за слишком большого риска.

Акции компаний с малой капитализацией обычно считаются более рискованными инвестициями, но сейчас они еще более рискованные из-за тарифных угроз администрации Трампа в отношении Мексики. Эти тарифы, если они будут введены, окажут прямое негативное влияние на экономику США, и большинство компаний с малой капитализацией ведут бизнес только внутри США. У них нет роскоши получать доход за границей, где тарифы на мексиканских товарах напрямую не ощущается.

Прочитайте больше:

Чем риски акций с большой капитализацией отличаются от рисков акций с малой капитализацией?

Оценка акций малой капитализации

3 компании с малой капитализацией, которые могут процветать в условиях торговой войны

Итог - выберите свои сражения

На этой неделе трейдеры показали, что они все еще надеются на рост в ближайшей перспективе. Тем не менее, мы определенно не находимся в ситуации, когда на Уолл-стрит ситуация «приливы плывет по всем направлениям». Вам придется с умом выбирать битвы. Есть много акций, которые преуспевают. Остерегайтесь тех, кто уже установил новые нисходящие тенденции.

Прочитайте больше:

Современные нарушители доверия нацелены на Кремниевую долину

5 причин дальнейшего падения крупных банков

Изучите основы инвестирования

Понравилась эта статья? Получите больше подписываясь для информационного бюллетеня Chart Advisor.