Китай подтолкнул S&P 500 к новому историческому максимуму

Основные ходы

Фондовый рынок США сегодня подскочил на фоне новостей о том, что президент Трамп и президент Китая Си Цзиньпин договорились возобновить переговоры в надежде прийти к более широкому торговому соглашению. Президент Трамп также согласился разрешить технологическим компаниям США возобновить продажу оборудования китайской Huawei. В апреле Соединенные Штаты внесли телекоммуникационную компанию в черный список Министерства торговли.

Неудивительно, что крупные компании технологического сектора, которые генерируют большую часть своей выручки в Азии, стали одними из сегодняшних крупных победителей. Акции полупроводников, поставляющих продукцию Huawei, показали особенно хорошие результаты. Broadcom Inc. (AVGO) и Micron Technology, Inc. (MU) выросли на 4,34% и 3,94% соответственно. Чтобы не отставать, рыночные гиганты Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN) и Microsoft Corporation (MSFT) прибавил 1,83%, 1,59%, 1,51% и 1,28% соответственно.

Конечно, ни одна из этих компаний не закрыла свои акции вблизи дневного максимума, поскольку трейдеры начали снимать прибыль со стола в начале дня, но однодневная прибыль по-прежнему впечатляет. Наблюдение за тем, как акции растут на одном лишь обещании возобновления торговых переговоров, является прекрасным напоминанием о том, какое сопротивление этот торговый спор с Китаем оказал на фондовом рынке.

S&P 500

Сегодня индекс S&P 500 подскочил до нового рекордного внутридневного максимума, но индекс не смог удержать свой рост до закрытия.

S&P 500 достиг внутридневного максимума 2 977,93, а затем откатился до уровня 2 964,33. Это было на 0,77% выше, чем индекс, закрытый в прошлую пятницу, но отсутствие продолжения заставляет некоторых трейдеров интересно, действительно ли имеется достаточно бычьего импульса, чтобы позволить S&P 500 вырваться из сопротивление диапазон, с которым имеет дело с сентября 2018 года.

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) и Qorvo, Inc. (QRVO) были двумя ведущими акциями в индексе - с ростом на 6,00% и 5,96% соответственно. Однако акции с высокими дивидендами, такие как PPL Corporation (PPL) и Entergy Corporation (ETR) в группе электроэнергетики, которая сегодня упала на 1,39% и 0,90%, или Macerich Company (MAC) и Kimco Realty Corporation (КИМ) в отраслевой группе REIT розничной торговли, которая упала на 3,13% и 2,87%, что обычно считается зона безопасности инвестиции внесли свой вклад в снижение индекса.

Корпорация Ньюмонт Голдкорп (NEM) также упали на 1,46%, так как цены на золото упали до 1389,30 долларов за унцию, поскольку трейдеры снизили спрос на драгоценный металл.

Прочитайте больше:

Акции компаний с малой капитализацией могут вырасти во второй половине 2019 года

Крупные продажи в REIT и обсуждениях на Уолл-стрит

Добро пожаловать обратно в биткойн

Индикаторы риска - производственный индекс деловой активности Caixin

В то время как новости о разрядке торговых переговоров между Соединенными Штатами и Китаем подтолкнули акции вверх перед открытием торгов, экономические новости из Китая в конечном итоге лишили трейдеров их бычьего импульса.

IHS Markit, глобальный агрегатор информации и аналитики, разочаровал сегодня Уолл-стрит, выпустив Caixin China General Manufacturing Индекс менеджеров по закупкам (PMI). Я знаю, что это много, но стоит приложить усилия, чтобы переварить все, что говорится в этом отчете.

Производственный PMI Caixin - это индикатор, который объединяет результаты опроса менеджеров по закупкам в следующие пять областей: новые заказы, объем производства, занятость, сроки поставки поставщиков и товарные запасы куплен. Caixin Media (воспринимайте это как китайский Bloomberg) опрашивает менеджеров по закупкам относительно этой информации, потому что они на переднем крае производственного сектора и может дать нам представление о том, что может происходить с китайской экономикой в будущее.

К сожалению, результаты опросов оказались хуже ожиданий. Аналитики ожидали, что за июнь индекс достигнет 50,1. Вместо этого он составил 49,4. Это вызывает беспокойство, потому что индекс деловой активности в производственном секторе Caixin является диффузным index, что означает, что индикатор основан на шкале от 0 до 100, где 50 - сбалансированный середина.

Любое число выше 50 по шкале указывает на расширение производственного сектора китайской экономики. Чем дальше индекс идет выше 50, тем сильнее расширение. И наоборот, любое число ниже 50 указывает на сокращение в производственном секторе китайской экономики. Чем ниже значение индекса 50, тем сильнее сокращение.

Сообщенное значение 49,4 оказалось не только ниже, чем ожидали аналитики, что стало неприятным сюрпризом, но также указывает на то, что производственный сектор Китая снова сокращается. Это плохая новость для тех трейдеров, которые ищут сильную мировую экономику, чтобы продолжать толкать цены на акции вверх.

Прочитайте больше:

3 рынка, за которыми стоит следить после встречи Трампа с Си

Чего ожидать от доходов Microsoft

Почему акции могут упасть в третьем квартале после рекордного роста в первом полугодии

Итог - Китай, Китай, Китай

Следите за Китаем до конца года. Как мы видели сегодня, это важнейший компонент мировой экономики, и, похоже, он теряет силу. Нам придется подождать до следующего месяца, чтобы увидеть, является ли замедление в производственном секторе тенденцией или просто разовый всплеск, но он может превратиться в настоящее препятствие, если торговые отношения с США не будут улучшать.

Прочитайте больше:

Почему модель стоимостного инвестирования, отстаиваемая Баффетом, не работает

Кто такие гиганты ETF?

Изучите основы инвестирования

Понравилась эта статья? Получите больше подписываясь для информационного бюллетеня Chart Advisor.