Опрос подтверждает траекторию роста умного бета-тестирования

Различные данные продолжают подтверждать траекторию роста биржевые фонды (ETF), которые не следуют индексы, взвешенные по капиталу, также известен как умная бета. Пятый ежегодный глобальный институциональный интеллектуальный бета-опрос от провайдера индекса FTSE Russell предполагает, что значительный процент владельцев активов во всем мире уже используют фундаментально взвешенные стратегии или рассматривают возможность сделать это.

«В 2018 году 91% владельцев активов во всем мире имеют интеллектуальное бета-распределение инвестиций, оценили или планируют оценить интеллектуальную бета-версию в следующие 18 месяцев», - сказал FTSE Russell.

На конец первого квартала было менее 1300 смарт-бета-версий. биржевые товары (ETP), торгуемые по всему миру, что составляет менее половины от числа продуктов с установленным пределом взвешивания. Однако совокупная стоимость интеллектуальных бета-транзакций ETP составила более 641 миллиарда долларов. активы под управлением и испытал Совокупный среднегодовой темп роста

(CAGR) 32,6% за последние пять лет по сравнению с 20,9% для фондов, взвешенных по капитализации, по данным ETFGI.

В то время как более половины владельцев активов в Великобритании и США, крупнейшем в мире рынке ETF, по-прежнему не уверены в лучшем. подход к интеллектуальной бета-версии, исследование FTSE Russell показывает рост использования и рассмотрения интеллектуальной бета-версии на 16% за последние пять лет. годы. На арене интеллектуальной бета-версии многофакторный ожидается, что средства станут значительный источник роста. Многофакторные ETF сочетают в себе влияние нескольких инвестиционных факторов, таких как рост, низкая волатильность и стоимость. (Подробнее см.: Многофакторные ETF достигли совершеннолетия.)

«Среди глобальных владельцев активов, опрошенных в 2018 году, стратегии многофакторного комбинированного интеллектуального бета-тестирования использовались на 49%, что на 20% больше, чем при первом измерении в 2015 году», - сказал FTSE Russell. «Среди владельцев глобальных активов, опрошенных в 2018 году, стратегии многофакторного комбинированного интеллектуального бета-тестирования использовали 49%, что на 20% больше. при первом измерении в 2015 г. "Некоторые из самых популярных многофакторных ETF включают JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) и ETF с качественными дивидендами FlexShares (QDF).

Исследование FTSE Russell также указывает на растущий интерес к экологические, социальные и управленческие (ESG), область, которая, как ожидается, станет новым рубежом роста для интеллектуальных бета-фондов.

«Несмотря на то, что индекс FTSE Russell является относительно новым участником ежегодного исследования, показатели интеллектуального бета-тестирования, измеряющие экологические, социальные и управленческие факторы (ESG), явно растут», - сказал FTSE Russell. «Около 40% опрошенных владельцев активов ожидают, что в следующие 18 месяцев будут применены соображения ESG к стратегии интеллектуальной бета-версии. И, в частности, владельцы активов обращаются к стратегиям, основанным на индексах ESG, по соображениям производительности, а не только для распределения активов или общественного блага. В 2018 году 44% опрошенных владельцев активов рассматривали ESG по соображениям производительности, что на 13% больше, чем в 2017 году, когда ESG smart beta. была впервые проведена оценка осведомленности об индексе и его использования ". Всего восемь ETF ESG, котирующихся в США, имеют под управлением активы на сумму более 100 миллионов долларов. (Смотрите также: ETF ESG стремятся поймать традиционных соперников.)