Недорогое дело и со смарт-бета-ETF

Сборы на биржевые фонды (ETF) падают, и эта тема не ограничивается простой ванилью, взвешенный по кепке средства. Умная бета фонды также дешевеют. По некоторым оценкам, средний Интеллектуальная бета-версия для компаний с большой капитализацией в США ETF проводит ежегодный коэффициент расходов 0,35%, или 35 долларов при вложении 10 000 долларов. Факторные ETF, в том числе те, которые сосредоточены на рост и стоимость акций, часто имеют комиссию, которая намного ниже средней в категории смарт-бета. Эти сборы имеют значение с течением времени, особенно когда инвесторы ждут восстановления стоимости акций после замедления роста и динамики в 2017 году.

"Среднее значение большой капитализации паевой фонд вырос на 15,8% в 2017 году, но по-прежнему отставал от доходности 17,2% для ETF Vanguard Value Index (VTV) стоимостью 37 миллиардов долларов, индексного ETF с большой капитализацией и наибольшим количеством активов ", - сказал CFRA Research Директор по исследованиям ETF и паевых инвестиционных фондов Тодд Розенблют в записке, опубликованной ранее на этой неделе. «Частично разница в производительности происходит из-за того, что коэффициент расходов VTV на 97 базисных пунктов ниже, чем у среднего взаимного фонда с большой капитализацией. Тем не менее, выбор акций также способствовал тому, что активные менеджеры коллективно не смогли определить достаточно 2017 года. сильные исполнители ". VTV, который является одним из крупнейших интеллектуальных бета-ETF, взимает 0,06% за год. (Смотрите также:

Взгляд изнутри ETF Vanguard Value.)

Из 20 крупнейших смарт-бета-ETF шесть денежные средства. Со временем низкие комиссии по индексным фондам стоимости и ETF могут оказаться выгодными для инвесторов. Хотя VTV является одним из самых дешевых ETF, некоторые конкурирующие фонды имеют немного более высокие комиссии, но все же заслуживают рассмотрения и по-прежнему значительно дешевле, чем активно управляемый ценить средства. В эту группу входят iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), которая составляет 0,15% годовых. В прошлом году VLUE выросла почти на 23%, значительно опередив активно управляемых конкурентов.

«VLUE владеет наиболее привлекательными акциями в каждом секторе и более диверсифицирована, чем большинство стратегий оценки. Но чтобы сохранить фокус на ценностях, это перебалансирован раз в полгода, последний раз в конце ноября », - сказал Розенблют. "Международная корпорация бизнес-машин" (IBM) был одним из 16 дополнений и присоединился к Apple Inc. (AAPL) и Intel Corporation (INTC) как составляющие технологий с большой капитализацией; оценка вероятных будущих перспектив лежащих в основе активов - это один из способов, с помощью которого рейтинги собственных ETF CFRA обеспечивают перспективную перспективу, в отличие от любой другой методологии ранжирования ETF ».

VLUE стоимостью 3,3 миллиарда долларов отслеживает индекс MSCI USA Enhanced Value Index и рассчитан на трехлетний период. среднеквадратичное отклонение 11,6%. VLUE - это отход от традиционных фондов стоимости, потому что продукт iShares имеет почти 24% веса технология акций и 12,4% распределения по усмотрению потребителя названия секторов, которые обычно являются отличительными чертами фондов роста и импульсных фондов. (Подробнее см.: Прямой подход к оценке акций.)