4.Потребительские акции ожидают еще более резкого падения

(Примечание: автор этого фундаментального анализа - финансовый писатель и портфельный менеджер.)

Торговая напряженность и рост процентных ставок привели к резкому падению цен на акции основных потребительских товаров в первой половине 2018 года, согласно данным SPDR (SPDR).XLP), что почти на 12,5% ниже своих максимумов в конце января. Рост процентных ставок привел к резкому росту дивидендной доходности многих из этих компаний, что привело к падению акций, в то время как торговая напряженность создала неопределенность в отношении международных продаж. Анализ технических графиков показывает, что некоторые акции в группе, возможно, еще больше упадут по сравнению с тем, что уже было жестоким 2018 годом. (Подробнее см. Также: Индикатор до краха близок к пику на фоне торговой напряженности.)

Акции Tyson Foods, Inc. (ТСН) уже упали более чем на 18%, в то время как Colgate-Palmolive Co. (CL) и Procter & Gamble Co. (PG) упали более чем на 14%. PepsiCo, Inc. (PEP) - лучший исполнитель в группе, снизившись примерно на 11%.

Colgate

Акции Colgate имеют на графике медвежий паттерн технического продолжения, называемый обратным флагом. Это говорит о том, что в ближайшие недели акции могут упасть. Первый уровень поддержки снизится примерно на 5% до 61,40 доллара, и, если этот уровень технической поддержки не удержится, вероятно, произойдет еще более резкое падение на 14%, до 55,50 доллара. (Подробнее см. Также: Является ли Colgate-Palmolive хорошей инвестицией?)

Тайсон

Акции Tyson могут упасть еще на 9% в ближайшие недели на основе медвежьей технической модели, известной как нисходящий треугольник. Модель предполагает, что акции могут упасть с текущей цены около 67,25 доллара до 61,33 доллара, что является следующим уровнем технической поддержки.

P&G

Procter and Gamble также имеет на графике «медвежий» технический паттерн, называемый восходящим клином. Модель предполагает, что акция может упасть с текущей цены около 78,30 доллара до уровня технической поддержки на уровне 70,90 доллара, то есть падение примерно на 9,5%.

Пепси

Акции PepsiCo достигли уровня технического сопротивления на уровне 110,25 доллара, а индекс относительной силы достиг уровня перекупленности выше 70. Оба индикатора предполагают, что акция откатится назад, и при технической поддержке на уровне 100 долларов в ближайшие недели акция может упасть примерно на 8%, во многом повторив свой недавний отскок.

Недавнее давление продаж, которое эти акции испытали в первой половине 2018 года, вероятно, сохранится, по крайней мере, в течение первых нескольких недель второй половины. До тех пор, пока не утихнет повествование о торговой напряженности или ставках на длинном конце кривой, акции, вероятно, останутся одними из самых худших на фондовом рынке.

Майкл Крамер - основатель ООО «Мотт Кэпитал Менеджмент», зарегистрированный консультант по инвестициям и менеджер активно управляемого долгосрочного портфеля тематического роста компании. Крамер обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Щелкните здесь, чтобы просмотреть биографию Крамера и его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантированы. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и / или налоговым специалистом, прежде чем реализовывать любую стратегию, описанную здесь. По запросу консультант предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.