Почему Home Depot может упасть на 20% с максимума
(Примечание: автор этого фундаментального анализа - финансовый писатель и портфельный менеджер.)
Home Depot Inc. (HD) акции почти на 14,5% ниже своих максимумов, и признаки указывают на то, что акции падают еще больше. Анализ диаграмм Home Depots показывает, что стоимость центра по ремонту дома может упасть еще на 10,5 процента, почти до 159 долларов, или примерно на 23,5 процента по сравнению с недавним рекордным максимумом в 207,60 долларов. Это поставило бы акцию на территорию медвежьего рынка.
Акции оказались под давлением, так как компания сообщила о прибыли за четвертый квартал, которая превзошла ожидания почти на 3 процента, а выручка - примерно на 1 процент, согласно YCharts. Но рентабельность Home Depot резко снизилась в течение квартала, при этом маржа чистой прибыли составляет всего 7,4 процента, что является самым низким показателем с четвертого квартала 2015 года.
Невозможность восстановления
Home Depot не смогла компенсировать убытки от февральской распродажи, и в настоящее время ее цена составляет около 177,50 долларов. Похоже, инвесторы решили искать другие варианты вложений, избегая Home Depot. С 9 февраля индекс S&P 500 вырос более чем на 4 процента, а акции Home Depot упали почти на 3,6 процента.
Медвежий паттерн
15-минутный график Home Depot показывает, что с 26 января акции испытывают на себе невероятное давление со стороны продавцов. На графике виден медвежий нисходящий треугольник, что позволяет предположить, что акции, вероятно, продолжат падать в ближайшие дни или недели. Область поддержки, которая, скорее всего, упадет, находится около $ 159,50. (Смотрите также: Как трейдеры идентифицируют модели нисходящего треугольника?)
Не перепродано
Дневной график также показывает снижение объемов за последние несколько недель, что также может свидетельствовать о снижении интереса к акциям Home Depot. Если покупательский интерес снизится, это может оказать дополнительное давление на акции, если продавцы по-прежнему составляют большую часть дневного объема.
Кроме того, индекс относительной силы (RSI) еще не достиг уровней перепроданности, сейчас его значение составляет около 36. RSI должен упасть ниже 30, прежде чем акции можно будет считать перепроданными.
Кроме того, потенциальным препятствием для акций являются оценки роста прибыли почти на 27 процентов в 2019 финансовом году до 9,47 доллара США. Ожидается, что значительный прирост прибыли будет связан с увеличением выручки всего на 6,8 процента, в результате чего общий доход за год составит 107,76 миллиарда долларов. Но последние квартальные результаты показали, что рентабельность была низкой, и это может привести к тому, что Значительный рост доходов сложнее, даже если Home Depot видит значительную выгоду от нового налоговое законодательство.
На данный момент перспективы акций Home Depots не выглядят столь позитивными, и риск выхода на территорию медвежьего рынка может возрасти.
Майкл Крамер - основатель ООО «Мотт Кэпитал Менеджмент», зарегистрированный инвестиционный консультант и менеджер активно управляемого долгосрочного портфеля тематического роста компании. Крамер обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Щелкните здесь, чтобы увидеть биографию Крамера и его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантированы. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и / или налоговым специалистом, прежде чем реализовывать любую стратегию, описанную здесь. По запросу консультант предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.
