T-Mobile «Неудержимый» сплотится на 20%: Гуггенхайм

Телекоммуникационная компания T-Mobile Inc. (TMUS) может не иметь такого же охвата, как лидеры рынка AT&T Inc. (Т) и Verizon Communications Inc. (VZ), но его перспективы нельзя недооценивать, по мнению одной банды быков на улице.

Во вторник Гуггенхайм начал освещение акций T-Mobile на купитьвместе с 12-месячным целевая цена 80 долларов США, что соответствует 22% вверх со вторника утром. Торговля TMUS выросла на 1,5% и составила 65,52 доллара за последние 12 месяцев, показав рост на 5,9% ниже рынка. S&P 500доходность 17,9% за тот же период. Однако за последний месяц акции TMUS выросли более чем на 12,6% по сравнению с ростом рынка на 5,3%. В декабре компания объявила о выделении 1,5 млрд долларов. обратный выкуп акций программа. (Смотрите также: Сделка Verizon с НФЛ - только начало: Instinet.)

В понедельник в записке для клиентов, озаглавленной «Невозможность остановить», Марк МакКормак из Гуггенхайма указал, что компания мобильной связи готова получить больше доля рынка от своих конкурентов, поскольку он удваивает свою сеть и превращает

денежный поток положительный. «T-Mobile занимает уникальное положение среди операторов связи. Пока не пользуется экономика масштаба «AT&T и Verizon», - написал Маккормак. "Компания также наслаждается плодами своего роста и превратилась в денежный поток положительный. "

Успешный поворот

Маккормак, который назвал TMUS лучшей идеей своей инвестиционной компании в области телекоммуникаций, подчеркнул: Директор компании Роль Джона Легера в отстаивании повернись у оператора связи после неудачного слияния со Sprint Corp. (S) в 2017 году.

«Страдая от неполноценности сети, отсутствия iPhone и слабого имиджа бренда, новая команда начала путь к выздоровлению», - написал он. "Борьба через упадок средний доход на пользователяПо мере того, как компания перешла на несубсидируемые тарифные планы, рост числа абонентов способствовал оздоровлению компании и намного опередил рост других операторов. Фактически, на данный момент T-Mobile - единственный оператор, увеличивающий доход от услуг ».

Аналитик прогнозирует следующий стратегический шаг T-Mobile - расширение розничного присутствия после открытия 1500 розничных магазинов. в прошлом году и приобретение спектра для расширения своего географического охвата, "легкий" способ украсть долю у основного конкуренты. При этом Маккормак оценивает акции Verizon и AT&T как «покупать» и рекомендует продавать Sprint, что, по его мнению, представляет собой конкурентную проблему на фоне «быстрых преобразований» в телекоммуникационной сфере. (См. Также: T-Mobile Sell-Off Fuels Обновление "Покупка": Deutsche.)