Определение системы Федерального банка жилищного кредитования (FHLB)

Что такое Федеральная система банков жилищного кредитования (FHLB)?

Федеральная система банков жилищного кредитования (FHLB) - это консорциум из 11 региональных банков в США, которые обеспечивают надежный поток денежные средства другим банкам и кредиторам для финансирования жилья, инфраструктуры, экономического развития и других лиц и сообществ потребности. В Федеральное агентство жилищного финансирования курирует FHLB.

Хотя FHLB находится под надзором правительственного бюро и его полномочия отражают общественную цель, каждый FHLBank имеет частный капитал и не получает никакого государственного финансирования.

Как работает система Федерального банка жилищного кредитования (FHLB)

11 региональных банков, составляющих Федеральную банковскую систему жилищного кредитования, известных как FHLBanks, имеют структуру корпораций с частным капиталом, в частности, кооперативов. Они принадлежат их членам, местным финансовым учреждениям, которые покупают акции FHLBank. Учреждения должны заниматься кредитованием недвижимости в качестве условия членства. Как кооперативы, банки FHLBanks не платят федеральных налогов или подоходных налогов штата.

FHLB Банки

11 банков Федеральной системы жилищного кредитования разбросаны по всей стране. Каждый из них обслуживает географический регион, состоящий из нескольких штатов. В 11 FHLBanks входят:

• Федеральный банк жилищного кредитования Атланты
• Федеральный банк жилищного кредитования Бостона
• Федеральный банк жилищного кредитования Чикаго
• Федеральный банк жилищного кредитования Цинциннати
• Федеральный банк жилищного кредитования Далласа
• Федеральный банк жилищного кредитования Де-Мойна
• Федеральный банк жилищного кредитования Индианаполиса
• Федеральный банк жилищного кредитования Нью-Йорка
• Федеральный банк жилищного кредитования Питтсбурга
• Федеральный банк жилищного кредитования Сан-Франциско
• Федеральный банк жилищного кредитования Топики

Услуги FHLB

Как кооперативы, FHLBanks поддерживают умеренные расходы и накладные расходы, которые отражаются в процентах, которые они взимают со своих банков-членов. Это означает, что банки-участники имеют доступ к недорогим кредитам, которые они, в свою очередь, ссужают своим клиентам.

Основным направлением деятельности FHLBanks является финансирование недвижимости. В отличие от других ориентированных на недвижимость государственные предприятия—Фэнни Мэй и Фредди Мак — Однако FHLB не гарантируют и не страхуют ипотечные ссуды. Вместо этого FHLB действуют как «банк для банков», предоставляя своим клиентам долгосрочные и краткосрочные ссуды, называемые «авансами». членов, а также специализированные гранты и ссуды, направленные на увеличение доступного жилья и экономических разработка. В некоторых случаях FHLB также предоставляют выходы на вторичный рынок для членов, заинтересованных в продаже ипотечных ссуд.

FHLBanks участвуют и действуют в рамках различных федеральных программ. К ним относятся Программа доступного жилья, Программа общественных инвестиций, Программа финансирования ипотечного партнерства и Программа покупки ипотеки.

Около 80% кредитных организаций США полагаются на федеральные банки жилищного кредитования.

Как финансируются FHLBanks

Для сбора средств федеральные банки жилищного кредитования выпускают облигации, дисконтные векселя и другие формы срочного долга на рынках капитала. Они известны как консолидированные обязательства.

Выпуск долговых обязательств для всех 11 банков управляется Финансовым управлением FHLB. Хотя каждый долговой инструмент выпускается каждым банком индивидуально, он обеспечивается коллективной поддержкой всех банков в системе, что обеспечивает вложение с меньшим риском.

История системы FHLB

Система федеральных банков жилищного кредитования была разработана в ответ на Великая депрессия, который разрушал экономику США, особенно банковский сектор. Он был создан Закон о Федеральном банке жилищного кредитования 1932 года, первый в серии законопроектов, направленных на то, чтобы сделать домовладение достижимой целью для большего числа американцев. Причина заключалась в том, что предоставление банкам недорогих средств для ипотечного кредитования повысит вероятность их предложения ссуд. В результате физическим лицам будет легче брать деньги в долг для покупки домов, что стимулирует рынок жилой недвижимости.

Изначально FHLB состоял из 12 независимых региональных оптовых банков (аналогично 12 региональным банкам). Федеральные резервные банки). Закон предоставил им общее финансирование в 125 миллионов долларов. Однако в 2015 году банки Сиэтла и Де-Мойна объединились, в результате чего общее количество банков FHLBanks сократилось до 11.

Закон также создал Совет Федерального банка жилищного кредитования для надзора за системой. Правление было прекращено в 1989 году, и ответственность за надзор была передана Федеральному совету по жилищному финансированию (FHFB), а регулятивная ответственность - Управлению по надзору за сбережениями (OTS). С 2008 года FHLB регулируется Федеральным агентством жилищного финансирования, созданным Закон о жилищном и экономическом восстановлении (HERA).

На протяжении большей части 89-летней истории FHLB ссудо-сберегательные учреждения доминировала в рядах входящих в нее финансовых институтов. Их количество начало сокращаться в 1980-х и 90-х годах, после того, как Сберегательный и ссудный кризис. В 21 веке коммерческие банки, которым было разрешено присоединиться к системе в 1989 году, и страховые компании составили большую часть членов.

Влияние федеральной системы жилищного кредитования

Сторонники Федеральной системы жилищного кредитования утверждают, что она играет решающую роль в непрерывном потоке средств в рынок жилищной ипотеки, делая доступным жилье и домовладение для миллионов. FHLB также предоставляют финансирование для сдачи в аренду недвижимости, малого бизнеса и развития других районов. инициативы, приводящие к росту экономики и занятости, укреплению местных сообществ и повышению общего качества жизни.

Однако критики утверждают, что FHLB, используя программы федерального субсидирования, искажает базовую экономику спроса и предложения на рынке жилья. Они утверждают, что финансирование через FHLB поощряет безответственное кредитование и цикл жилой недвижимости с большим неустойчивые взлеты и падения.

Также есть опасения, что недавний рост числа участников Федерального банка жилищного кредитования и рост зависимости от финансирования FHLB, наряду с увеличением взаимосвязанность финансовой системы может означать, что любой кризис между FHLBanks может более широко распространиться на рынки капитала и экономия.

На протяжении многих лет у FHLBanks были свои финансовые трудности - фактически, неспособность возместить капитальные убытки привела к слиянию FHLB Seattle с FHLB Des Moines. Однако в целом их практика остается сильной. Во время субстандартного ипотечного кредитования Финансовый кризис 2008 года, например, FHLBanks не требовали какой-либо государственной помощи, поскольку родственные государственные предприятия (GSE) Fannie Mae и Freddie Mac сделали. фактически, когда иссякли другие источники финансирования, они увеличили объемы кредитования.