Определение прав на обслуживание ипотеки (MSR)

Что такое права на обслуживание ипотеки (MSR)?

Права на обслуживание ипотеки (MSR) относятся к договорному соглашению, в котором право на обслуживание существующей ипотеки продается первоначальной ипотечный кредитор другой стороне, которая специализируется на различных функциях, связанных с обслуживанием ипотеки.

Понимание прав на обслуживание ипотеки (MSR)

У MSR есть постоянные административные обязанности, которые регулярно обрабатываются в течение всего срока ипотеки. Общие права включают право ежемесячно собирать ипотечные платежи, откладывать налоги и страховые взносы на условное депонирование и пересылать проценты и основную часть ипотечного кредитора. Взамен обслуживающему персоналу выплачивается определенная плата, которая указана в контракте, который был заключен и заключен в начале соглашения об обслуживании.



В сумма платежа по ипотеке, процентная ставка, тип кредита и другие факторы остаются прежними. Что касается заемщика, то меняется только адрес, на который отправляются платежи, и вам следует обращайтесь к обслуживающему персоналу, а не к вашему первоначальному ипотечному кредитору, с любыми вопросами, которые могут у вас возникнуть относительно вашего заем. Ваш сервисный агент может измениться в любое время, но вы должны получить уведомление от своего первоначального кредитора не менее 15 дней до того, как это произойдет, и ваш новый сервисный центр также должен уведомить вас в течение 15 дней о принятии прав.

Пример продажи MSR

Сара берет ипотечный кредит на 500000 долларов у кредитора А. Она отправляет кредитору ежемесячный платеж в счет основной суммы долга и процентов. Три года спустя кредитор A решает передать свою MSR по ипотеке Сары компании B. Согласно условиям контракта, Компания B получает комиссию от Кредитора A за обработка все оставшиеся выплаты Сары по ипотеке. Затем ипотечный кредитор может потратить больше времени и денег на предоставление новых ипотечных кредитов, в то время как компания, принимающая MSR, пересылает платежи по ипотеке кредитору.

Особые соображения

Кредитор часто продает MSR как средство высвобождения кредитных линий для ссуды дополнительным заемщикам. Срок действия большинства ипотечных кредитов составляет от 15 до 30 лет., а банку нужны миллиарды долларов, чтобы ссудить деньги другим потребителям, запрашивающим ипотеку в течение этого времени. В некотором роде продажа MSR означает, что больше людей могут стать домовладельцами, потому что продажа этих прав приносит доход.

Кредиторы также зарабатывают деньги, взимая комиссию за исходящие ипотечные кредиты и получение ежемесячных процентов от платежей. Ипотека - это просто дополнительные активы, которые приносят больше доходов банкам.

История MSR

Рынок MSR был сильным в последние годы благодаря улучшающейся экономике, более качественному ипотечному кредитованию и меньшему количеству дефолтов. Хедж-фонды, банки и инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) считают эти активы привлекательными, поскольку MSR могут приносить большие проценты. Например, SunTrust приобрела MSR на 8 миллиардов долларов в первом квартале 2016 года как средство заработать солидный доход. прибыль на инвестиции (ROI), и в течение нескольких месяцев его портфель MSR содержал 1,123 миллиарда долларов невыплаченных основных остатков по кредитам, которые банк обслуживал кредиторов.

В июне 2019 года National Mortgage News сообщило, что MSR «были одним из наиболее эффективных классов активов с фиксированным доходом в прошлом. пять лет ». Однако он также сообщил, что« с октября 2018 года, поскольку средне- и долгосрочные процентные ставки снизились, прогнозируемые и действительный предоплата по ипотеке предположения ускорились, что привело к значительному сокращению ожидаемого среднего срока службы MSR ». Это привело к тому, что« значения MSR с апреля по май снизились. постоянно (вдвое) кратно ». Тем не менее, сообщает National Mortgage News,« спрос со стороны покупателей MSR по-прежнему очень высок, и есть общее мнение относительно MSR. значения."