Определение ипотеки с переменной процентной ставкой
Что такое ипотека с переменной ставкой?
Ипотека с плавающей процентной ставкой - это тип жилищного кредита, по которому процентная ставка не фиксирована. Вместо этого процентные платежи будут корректироваться на уровне выше определенного ориентира или справочной ставки, например, Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) + 2 балла. Кредиторы могут предложить заемщикам переменная ставка проценты за весь срок действия ипотечной ссуды. Также они могут предложить гибрид ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM), который включает в себя как начальный фиксированный период, так и переменную ставку, которая после этого периодически сбрасывается.
Общие разновидности гибридных ARM включают 5/1 ARMс фиксированным 5-летним сроком, за которым следует переменная ставка на оставшуюся часть кредита (обычно еще 25 лет).
Ключевые выводы
- Ипотека с плавающей ставкой использует плавающую ставку в течение части или всего срока ссуды, а не имеет фиксированную процентную ставку на протяжении всего срока.
- В переменной ставке чаще всего используется индексная ставка, такая как LIBOR или ставка по фондам ФРС, а затем к ней добавляется маржа по ссуде.
- Наиболее распространенным примером является ипотека с регулируемой процентной ставкой, или ARM, которая обычно имеет начальный период фиксированной ставки в несколько лет, за которым следуют обычные регулируемые ставки для остальной части кредита.
Основы ипотеки с переменной процентной ставкой
Ипотека с плавающей ставкой отличается от ипотека с фиксированной ставкой при этом ставки в течение некоторой части срока ссуды структурированы как плавающие, а не фиксированные. Кредиторы предлагают ипотечные ссуды как с переменной, так и с регулируемой ставкой с различными структурами переменной ставки.
Как правило, кредиторы могут предложить заемщикам либо полностью амортизирующий или неамортизируемые ссуды, включающие различные структуры процентных ставок с плавающей ставкой. Ссуды с переменной ставкой обычно отдают предпочтение заемщикам, которые считают, что процентные ставки со временем снизятся. В условиях падающих ставок заемщики могут воспользоваться снижением ставок без рефинансирования, поскольку их процентные ставки снижаются вместе с рыночной ставкой.
При ссуде с плавающей ставкой на полный срок с заемщика будут взиматься проценты с плавающей ставкой на протяжении всего срока ссуды. В случае ссуды с плавающей ставкой процентная ставка заемщика будет основываться на индексированной ставке и любой необходимой марже. Процентная ставка по ссуде может колебаться в любое время в течение срока ссуды.
Переменные ставки
Переменные ставки структурированы таким образом, чтобы включать индексированная ставка к которому маржа с переменной ставкой добавлен. Если с заемщика взимается переменная ставка, ему будет назначена маржа в процессе андеррайтинга. Таким образом, большинство ипотечных кредитов с переменной ставкой будут включать полностью индексированную ставку, основанную на индексированной ставке плюс маржа.
Индексированная ставка по ипотеке с регулируемой ставкой - это то, что заставляет полностью индексированную ставку колебаться для заемщика. В продуктах с переменной процентной ставкой, таких как ARM, кредитор выбирает конкретный ориентир для индексации базовой процентной ставки. Индексы могут включать LIBOR, базовая ставка, а также различные типы казначейских облигаций США. Индексированная ставка продукта с переменной ставкой будет указана в кредитном соглашении. Любые изменения индексированной ставки повлекут изменение полностью индексированной процентной ставки заемщика.
Маржа ARM является вторым компонентом полностью индексированной ставки заемщика по ипотеке с регулируемой процентной ставкой. В ARM андеррайтер определяет уровень маржи ARM, который добавляется к индексированной ставке для создания полностью индексированной процентной ставки, которую, как ожидается, заплатит заемщик. Заемщики с высоким кредитным качеством могут рассчитывать на более низкую маржу ARM, что приводит к снижению общей процентной ставки по ссуде. Заемщики с более низким кредитным качеством будут иметь более высокую маржу ARM, что требует от них платить более высокие ставки интерес в их ссуду.
Некоторые заемщики могут иметь право платить только по индексированной ставке, которая может взиматься с заемщиков с высоким кредитным качеством по ссуде с переменной ставкой. Индексированные ставки обычно сравниваются с базовая ставка; однако ее также можно сравнить с LIBOR. Ставки казначейства. По ссуде с переменной процентной ставкой с заемщика будут взиматься проценты, которые колеблются в зависимости от изменения индексированной ставки.
Пример ипотечных кредитов с переменной процентной ставкой: ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой (ARM)
Ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой (ARM) являются распространенным типом ипотечных ссуд с переменной процентной ставкой, предлагаемых ипотечный кредит кредиторы. Эти ссуды взимают с заемщика фиксированную процентную ставку в течение первых нескольких лет ссуды, а затем - переменную процентную ставку.
Условия кредита зависят от предлагаемого продукта. Например, в 2/28 ARM ссуды, заемщик будет платить два года с фиксированной процентной ставкой, а затем 28 лет с плавающей процентной ставкой, которая может измениться в любое время.
В случае ссуды 5/1 ARM заемщик будет выплачивать проценты с фиксированной ставкой в течение первых пяти лет с процентной ставкой с плавающей ставкой после этого, в то время как в при займе с плавающей ставкой 5/1 процентная ставка заемщика с плавающей ставкой будет обновляться каждый год на основе полностью индексированной ставки на момент дата сброса.