Сколько стоит фьючерсный контракт?

Стоимость фьючерсного контракта определяется на основе денежной стоимости фьючерсного контракта. базовый актив. Хотя фьючерсный контракт может иметь очень высокую стоимость, трейдер может купить или продать контракт на гораздо меньшую сумму, которая известна как начальная маржа.

Первоначальная маржа - это, по сути, первоначальный взнос от стоимости фьючерсного контракта и обязательств, связанных с контрактом. Торговля фьючерсными контрактами отличается от торговли акциями из-за высокой степени использовать вовлеченный. Это кредитное плечо может увеличить прибыль и убытки.

Начальная маржа

В начальная маржа это начальная сумма денег, которую трейдер должен поместить на счет, чтобы открыть фьючерсную позицию. Сумма устанавливается биржей и представляет собой процент от стоимости фьючерсного контракта.

Например, сырая нефть Контрактный фьючерсный контракт составляет 1000 баррелей нефти. При цене 75 долларов за баррель условная стоимость контракта составляет 75 000 долларов США. Трейдер не обязан вносить эту сумму на счет. Скорее, начальная маржа для контракта на сырую нефть может составлять около 5000 долларов за контракт, как определено биржей. Это начальная сумма, которую трейдер должен разместить на счете, чтобы открыть позицию.

Поддерживаемая маржа

Размер поддерживаемой маржи меньше начальной маржи. Это сумма, которую трейдер должен держать на счете в связи с изменением цены контракта.

В примере с нефтью предположим, что поддерживающая маржа составляет 4000 долларов. Если трейдер покупает нефтяной контракт, а затем цена падает на 2 доллара, стоимость контракта падает на 2000 долларов. Если баланс на счете меньше поддерживаемой маржи, трейдер должен разместить дополнительные средства для обеспечения поддерживаемой маржи. Если трейдер не соответствует требование дополнительного обеспечения, брокер или биржа могли в одностороннем порядке ликвидировать позиция.