Что такое Y-акция?

Что такое Y-акция?

Y-акции институциональная доля класс предлагается в открытых паевых инвестиционных фондах. Ориентируясь на институциональных инвесторов, класс акций часто имеет высокий минимальный размер инвестиций, начиная примерно с 25000 долларов США. Этот класс акций также дает преимущество в виде отмены или ограничения платы за нагрузку и более низких сравнительных общих годовых сборов.

Как работают Y-Shares

Y-акции - альтернатива I-акции которые относятся к наиболее часто предлагаемому классу паев паевых инвестиционных фондов для Инвесторы института. Y-акции имеют особенности и характеристики, адаптированные к учреждениям.

Высокий минимум инвестиций - одна из наиболее отличительных характеристик Y-акций и других классов институциональных акций. Минимальные инвестиции обычно начинаются с 25 000 долларов США и могут достигать 5 миллионов долларов США. Объем продаж обычно не требуется для Y-акций, что позволяет институциональным инвесторам покупать и продавать акции без дополнительных комиссионных сборов.

Поскольку Y-акции не связаны с комиссией за продажу посредников, они также обычно не платят никаких комиссий за распространение или 12b-1 комиссии от расходов фонда. Без комиссий 12b-1 общие коэффициенты расходов в целом ниже, чем у других классов акций в фонде, что является еще одним преимуществом для институциональных инвесторов.

Особые соображения

Хотя Y-акции обычно зарезервированы для институциональных инвесторов, в некоторых случаях они могут допускать инвестиции от инвесторов пенсионного плана. Наиболее паевые инвестиционные фонды будут назначены классы пенсионных акций с аналогичными преимуществами для институциональных акций.

Фонды без пенсионных классов акций могут разрешить инвестиции объединенного фонда в Y-акции из пенсионных планов, которые коллективно стремятся инвестировать в фонд. Это может принести значительную выгоду пенсионным акционерам, которые будут участвовать в сбережениях за счет более низких комиссионных вознаграждений данного класса акций.

Пример Y-акций

Putnam Investments - один из инвестиционных менеджеров, который предлагает Y-акции многих своих фондов в качестве основного класса акций для институциональных инвесторов. В Putnam Global Equity Fund дает один пример. Фонд предлагает А-акции, B-акции, C-акции, M-акции, R-акции, R6-акции, T-акции и Y-акции.

Акции класса Y Putnam Global Equity Fund не взимают комиссий за предварительные или внутренние продажи. Класс акций также не взимает комиссий 12b-1, что помогает им иметь один из самых низких показателей годовых расходов в Фонде на уровне 0,90%. Для сравнения, общие годовые операционные расходы фонда составляют 1,9% для акций B и C.

Доходность Y-акций на 30 марта 2020 года также была одной из самых высоких в Фонде за последние пять лет - 5,81%.