Определение ETF в страховой отрасли

Что такое ETF для страховой отрасли?

ETF страховой отрасли - это биржевой фонд (ETF), цель которого - генерировать доход, равный доходности базового актива. показатель страховщиков.

Страховой ETF инвестирует во все типы страховщиков, в том числе имущество и несчастный случай страховщики, страхование жизни компании, страховщики полного цикла и страховые брокеры. В зависимости от своего мандата, такой ETF может также иметь международных страховщиков или ограничиваться только местными страховыми компаниями.

Понимание ETF страховой индустрии

ETF, сокращенно от биржевых фондов, представляют собой совокупность ценные бумаги которые отслеживают базовый индекс. Они похожи на паевые инвестиционные фонды но котируются на биржах и торгуются в течение дня, как и обычные акции.

Некоторые ETF стремятся воспроизвести результаты более широкой рынок акций. Другие имеют более узкую специализацию, специализируясь на акциях и ценных бумагах определенного сектор - цель стала возможной благодаря быстрому увеличению отраслевых индексов, которые они могут отслеживать.

Страхование акции, одна из нескольких отраслей или подсекторов финансовых услуг, считаются защитные инвестиции из-за относительной стабильности их бизнес-моделей. Эти компании предлагают клиентам защиту или возмещение финансовых потерь в обмен на ежемесячную плату, известную как премия.

Основываясь на своем анализе вероятности стихийного бедствия и многих других рисков, связанных с типом страхования, которое они предлагают, страховщики в конечном итоге делают несколько крупных выплат для покрытия претензии. Это позволяет им положить в карман большую часть клиентов. премии, которые реинвестируются для получения дохода. Затем часть этого дохода распределяется между акционерами в виде дивидендов.

Пример ETF страховой отрасли

По данным etfdb.com, в настоящее время инвесторам доступны три ETF для страховой отрасли. Самый крупный из них, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), имеет примерно 343,45 миллиона долларов в активы под управлением (АУМ).

Цель KIE - отслеживать показатели индекса S&P Insurance Select Industry Index. Однако, в отличие от некоторых своих аналогов, фонд не намерен покупать все ценные бумаги, представленные в его ориентир, предпочитая вместо этого покупать образец из них - при нормальных условиях KIE утверждает, что обычно инвестирует не менее 80 процентов от общей суммы ресурсы в ценных бумагах, входящих в индекс.

По состоянию на 31 декабря 2020 года ETF сообщил о 52 холдингах, при этом каждая компания, большая или маленькая, составляла 2 процента его портфеля.KIE равновзвешенный Схема и более узкий ассортимент акций означает, что он немного отличается от своего эталона. У него есть склонность к занижению веса собственности и страхованию от несчастных случаев в пользу большего воздействия на перестрахование компании, хотя по-прежнему стремится к тому, чтобы ценные бумаги, которыми он владеет, в целом отражали те же характеристики риска и доходности, что и отслеживаемый индекс.

KIE несет коэффициент расходов 0,35 процента, что немного ниже среднего сбора ETF в 0,44 процента.Это означает, что фонд взимает 3,50 доллара в год за каждую вложенную 1000 долларов.

Преимущества и недостатки ETF для страховой отрасли

ETF для страховой отрасли обычно предлагают инвесторам те же преимущества, что и традиционные биржевые фонды, включая низкие коэффициенты расходов, гибкость, приличную ликвидность и налоговую эффективность. Они торгуются на большинстве основных бирж в обычные торговые часы и поддерживают короткая продажа или покупка с маржой.

Одно из самых больших преимуществ ETF - это диверсификация. Они предлагают немедленный доступ к различным компаниям, помогая инвесторам сократить специфический риск компании. Учитывая, что акции страховых компаний исторически являются одними из лучших в финансовой индустрии, получение широкого доступа к этому сектору может быть привлекательным.

Тем не менее, как и в случае с любыми инвестициями, ETF не лишены риска. Инвесторам рекомендуется уделять пристальное внимание соотношению расходов, чтобы расходы не переборщили. возвращаетсяи выработать четкое понимание мандата каждого ETF, отношения к его базовому индексу и типу ценных бумаг, которыми он владеет. Страховые компании разные. Каждый может специализироваться на разных типах рынка, а некоторые не так хороши, как андеррайтинг, процесс оценки рисков и соответствующего ценообразования, как и другие.

Циклический.

Также стоит иметь в виду, что страховые акции, как правило, подвержены многим из тех же циклический силы, влияющие на другие финансовые компании. Страховые индексы и основанные на них ETF достигли многолетних минимумов во время финансового кризиса 2008 года. Затем они участвовали в рынке ралли которые начались в 2009 году и были одними из лучших после президентских выборов 2016 года, которые были вызваны цикличностью акций и теми, кто мог извлечь выгоду из дерегулирования отрасли.