Определение фонда распределения активов
Что такое фонд распределения активов?
Фонд распределения активов - это фонд, который предоставляет инвесторам диверсифицированный портфель инвестиций по различным классам активов. Распределение активов фонда может быть фиксированным или переменным среди различных классов активов, что означает, что оно может удерживать фиксированный процент классов активов или допускать превышение доли некоторых классов активов в зависимости от рынка условия.
Популярные категории активов для фондов распределения активов включают акции, облигации и денежные эквиваленты которые также могут быть распределены географически для дополнительной диверсификации.
Ключевые выводы
- Фонды распределения активов являются продуктом современной портфельной теории.
- Стандартные приложения современной портфельной теории инвестирования включают эффективную границу акций, облигаций и их эквивалентов.
- Фонд распределения активов пытается создать оптимальный портфель с учетом толерантности инвестора к риску.
- Фонды распределения активов могут иметь бесконечное количество вариаций. Все фонды будут стремиться к оптимальной диверсификации, но все они имеют разное сочетание классов активов и следуют уникальным внутренним правилам.
- Некоторые из наиболее распространенных фондов распределения активов включают сбалансированные фонды и фонды с установленной датой.
- Инвесторы могут получить доступ к фондам распределения активов, покупая акции паевых инвестиционных фондов или биржевых фондов (ETF).
Понимание фонда распределения активов
Фонды размещения активов были созданы из современная теория портфолио. Современная теория портфелей показывает, что инвесторы могут достичь оптимальной доходности, вкладывая средства в диверсифицированный портфель инвестиций, включенных в Эффективная граница.
Стандартные приложения современной портфельной теории инвестирования включают эффективную границу акций, облигаций и их эквивалентов. Более того, современная теория портфелей описывает, как портфель может изменять состав своих активов, чтобы приспособиться к терпимость к риску инвестора.
Типы фондов размещения активов
Фонды распределения активов обеспечивают упрощенное применение современной теории портфеля с различными распределениями и комбинациями активов для инвесторов.
Одним из наиболее распространенных типов фондов размещения активов является сбалансированный фонд. Сбалансированный фонд подразумевает сбалансированное распределение акций и фиксированный доход, например, 60% акций и 40% облигаций. Инвесторы найдут множество фондов, использующих комбинацию 60/40, поскольку она стала популярной стандартизированной стратегией для инвесторов, стремящихся к широкой диверсификации рынка.
Фонды распределения активов также предлагают различные уровни диверсификации в зависимости от допустимости риска. Инвесторы, ищущие дополнительные категории инвестирования, помимо 60/40, найдут множество вариантов, включая фонды консервативного распределения, фонды умеренного распределения и фонды агрессивного распределения.
Жизненный цикл или фонды с установленной датой, обычно используется в пенсионное планирование, также считаются одним из видов фонда распределения активов. Эти фонды управляются с помощью целевого набора классов активов, которые начинаются с позиции с более высоким риском и доходностью и постепенно становятся менее рискованными по мере того, как фонд приближается к целевой дате использования.
После определения целевого распределения активов фонды могут управлять своим выбором инвестиций несколькими способами. Некоторые фонды могут предпочесть инвестировать в различные биржевые фонды (ETF) для представления различных рыночных рисков. Другие фонды могут проявить более активный подход, используя фундаментальный анализ для выбора наиболее эффективных ценных бумаг в каждом классе активов.
В целом, большинство фондов будут активно отслеживать и распределять или перебалансировать ценные бумаги в ответ на меняющиеся рыночные условия и экономическую среду.
Популярные фонды размещения активов
Ниже приведены примеры некоторых из лучших фондов распределения активов в инвестиционной отрасли.
- ETF iShares Core Aggressive Allocation (AOA): ETF iShares Core Aggressive Allocation - это трекерный фонд который пытается воспроизвести результативность индекса S&P Target Risk Aggressive Index. Фонд инвестирует в целевые ETF, которые стремятся воспроизвести Индекс. Индекс в значительной степени ориентирован на акции и ориентирован на инвесторов с высокой толерантностью к риску.
- ETF iShares Core Conservative Allocation (AOK): IShares Core Conservative Allocation ETF - это фонд отслеживания, который стремится воспроизвести показатели S&P Target Risk Conservative Index. Фонд инвестирует в ETF, которые стремятся воспроизвести Индекс. Индекс в значительной степени ориентирован на фиксированный доход и ориентирован на инвесторов с более консервативной толерантностью к риску.
- Сбалансированный индекс Vanguard (VBIAX): Инвесторы, ищущие средства для размещения активов, найдут несколько вариантов с Vanguard. Фонд Vanguard Balanced Index компании инвестирует около 60% в акции и 40% в облигации. Его холдинги стремятся отслеживать два индекса: CRSP US Total Market Index и Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Bond Index.