Определение валовой нормы прибыли
Что такое валовая норма прибыли?
Валовая ставка доходности - это общая норма прибыли на инвестиции до вычета любых сборов, комиссий или затраты. Валовая норма прибыли указывается за определенный период времени, например месяц, квартал или год. Это можно сравнить с чистой нормой прибыли, которая вычитает комиссионные и затраты, чтобы обеспечить более реалистичное измерение прибыли.
Ключевые выводы
- Валовая норма прибыли отражает доходность инвестиций до расходов или любых вычетов.
- Чистая норма прибыли - это доходность инвестиций после затрат, таких как налоги, инфляция и другие сборы.
- Чистую норму прибыли часто труднее точно рассчитать, чем валовую норму доходности, поэтому коэффициент расходов фонда часто учитывается при взвешивании доходности фонда.
- Глобальные стандарты эффективности инвестиций позволяют инвесторам сравнивать характеристики доходности различных фондов.
Общие сведения о валовой норме прибыли
Валовая норма прибыли на инвестиции - это один из критериев оценки проекта или инвестиций.
валовая прибыль. Обычно он включает прирост капитала и любой доход, полученный от инвестиций. Для сравнения, чистая норма прибыли вычитает комиссионные и расходы из окончательной стоимости инвестиции. Формула валовой нормы прибыли:Валовая доходность=Начальное значение(Конечное значение−Начальное значение)
Норма прибыли для любых конкретных инвестиций может быть рассчитана несколькими способами, и важно понимать различия.
Особые соображения
Подробная информация о том, как инвестиционная компания рассчитывает доходность, часто включается в отчеты фонда. проспект. Валовая норма прибыли часто указывается как норма прибыли на инвестиции в маркетинговые материалы фонда. Доходность более года часто выражается в годовом исчислении, что обеспечивает среднюю геометрическую доходность инвестиций за каждый год в течение заданного периода времени.
В управлении инвестициями Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) Института CFA управлять расчетом и отчетностью о доходах. Инвесторы могут полагаться на стандарты доходности GIPS для сравнения характеристик доходности инвестиций в отрасли.
Типы валовой прибыли
Инвесторы часто используют расчет прибыли при рассмотрении новых инвестиций или оценке эффективности инвестиций. Чистую прибыль обычно не так легко определить, как валовую прибыль. По этой причине инвесторы часто обращаются к коэффициенту расходов, чтобы определить, как расходы влияют на доходность фонда.
В коэффициент расходов - характеристика паевого инвестиционного фонда, которая представляет собой процент активов фонда, оплачиваемых по расходам. Он часто используется вместе с общей доходностью фонда и эталонной доходностью для сравнения результатов деятельности фонда.
В качестве примера информационный бюллетень, предоставленный одним из крупнейших фондов рынка с большой капитализацией, Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), дает пример того, как выражаются доходы и расходы. В Количественный фонд STF сообщает о валовой норме прибыли. Он также обеспечивает разбивку расходов фонда и имеет коэффициент расходов 1,71%.
Валовая норма прибыли vs. Чистая прибыль
Для чистой прибыли вычитаются сборы и комиссии, а также влияние налогов и инфляция. Валюта проигрывает покупательная способность из-за инфляции, что также влияет на рентабельность инвестиций. Следовательно, при расчете реальной доходности следует учитывать инфляцию. Если, например, годовая инфляция составляет 2%, а номинальная доходность инвестиций составляет 1%, инвестор получит отрицательную реальную прибыль в течение одного года.
Таким образом, валовая норма прибыли может существенно отличаться от чистой нормы прибыли, которая вычитает комиссионные и расходы. Например, валовая прибыль от паевого инвестиционного фонда, который взимает 5,75% комиссия за продажу будет сильно отличаться от чистой прибыли, которая будет реализована после вычета комиссии.