Определение временного горизонта инвестиций

Что такое временной горизонт инвестиций?

Временной горизонт инвестирования, или просто временной горизонт, - это период времени, в течение которого человек ожидает удерживать вложение до тех пор, пока ему не потребуются деньги обратно. Временные горизонты во многом определяются инвестиционными целями и стратегии. Например, экономия на первоначальном взносе на дом, может быть, на два года, будет считаться краткосрочным периодом. горизонт, в то время как сбережения для колледжа будут среднесрочным временным горизонтом, а инвестирование на пенсию - долгосрочным периодом. горизонт.

Понимание временных горизонтов инвестиций

Временной горизонт инвестирования - это период времени, в течение которого ожидается удержание инвестиций для определенной цели. Инвестиции обычно делятся на две основные категории: акции (более рискованные) и облигации (менее рискованные). Чем длиннее временной горизонт, тем более агрессивный или рискованный портфель может построить инвестор. Чем короче временной горизонт, тем более консервативным или менее рискованным будет портфель, который инвестор может захотеть принять.

Краткосрочные инвестиционные горизонты

В в ближайщем будущем горизонт относится к инвестициям, срок действия которых составляет менее пяти лет. Эти вложения подходят для инвесторов, которые приближаются к пенсии или которым в ближайшем будущем может потребоваться крупная сумма денег. Фонды денежного рынка, сберегательные счета, депозитные сертификаты и краткосрочные облигации являются хорошим выбором для краткосрочных инвестиций, поскольку их легко погасить за наличные.

Среднесрочные инвестиционные горизонты

Среднесрочные инвестиции - это те, которые предполагается удерживать от трех до десяти лет, например, люди, откладывающие на учебу, свадьбу или первый дом. Среднесрочные инвестиционные стратегии иметь тенденцию чтобы сбалансировать активы с высоким и низким уровнем риска, поэтому сочетание акций и облигаций было бы подходящим способом защитить ваше богатство без потери стоимости из-за инфляции.

Горизонт долгосрочного инвестирования

Долгосрочный инвестиционный горизонт предназначен для инвестиций, которые предполагается удерживать в течение десяти или двадцати лет или даже дольше. Наиболее распространенными долгосрочными инвестициями являются пенсионные накопления. Долгосрочные инвесторы обычно готовы пойти на больший риск в обмен на большее вознаграждение.

Пример временного горизонта инвестиций

Допустим, два человека женятся и, живя сейчас в городе, через несколько лет хотели бы переехать в пригород. Но у них нет денег на первоначальный взнос за дом, поэтому им нужно начать копить. Это краткосрочный инвестиционный горизонт, поэтому они, вероятно, захотят использовать что-то относительно консервативное, например фонд денежного рынка, чтобы избежать резких колебаний акций.

Между тем, они оба воспользовались преимуществами своих работодателей. 401 (к) сберегательные фонды (пенсионный фонд, спонсируемый работодателем, иногда с согласованием с работодателем). А поскольку они оба молоды, это долгосрочный горизонт. Учитывая продолжительность времени до выхода на пенсию, они могут позволить себе очень агрессивно распределять активы. более 90% акций, поскольку длительный инвестиционный горизонт должен позволить их портфелю оправиться от любых краткосрочных спады.

Затем появляется ребенок! Теперь им нужно задуматься о том, чтобы сэкономить на колледже. Это скорее среднесрочная или долгосрочная цель, поэтому они могут быть довольно агрессивными вначале, а затем стать немного более консервативными, когда ребенок закончит среднюю школу. Но есть государственный план экономии (529), что позволяет вашим пожертвованиям расти без уплаты налогов, если они используются на образовательные расходы.

Инвестиционный горизонт и риск

Каждый вид инвестиций несет в себе различные формы риска, что необходимо учитывать в вашей инвестиционной стратегии. Бизнес может потерпеть неудачу, заемщики могут объявить дефолт, и даже надежные инвестиции могут оказаться уязвимыми в условиях рыночного спада. Ниже мы опишем некоторые формы риска и их влияние на каждый тип инвестиций.

Инфляционный риск

Инфляционный риск относится к опасности того, что реальная стоимость инвестиций упадет из-за неожиданного повышения потребительских цен. Облигации особенно подвержены инфляции, поскольку купонные ставки обычно фиксированы; неожиданный всплеск инфляции может подорвать любые ожидаемые доходы от инвестиций. Однако можно снизить инфляционный риск для облигаций за счет Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции.

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки представляет собой опасность того, что неожиданный рост процентных ставок может уничтожить часть прибыли от инвестиций. Подобно инфляционному риску, это обычно касается ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации. Этот риск можно снизить, удерживая облигации разной дюрации или инвестируя в производные процентные ставки.

Деловой риск

Деловой риск относится к опасности того, что компания может обанкротиться или обанкротиться, в результате чего любые акции или облигации, выпущенные этой компанией, резко упадут в цене. Хотя ни одна компания не застрахована от бизнес-рисков, вы можете пройти долгий путь к тому, чтобы избежать самых рискованных компаний, тщательно проанализировав их бизнес-планы. Вы также можете уменьшить свое влияние на какой-либо один бизнес, имея диверсифицированный портфель.

Обычный риск

Риск дефолта - это вероятность того, что заемщик не сможет погасить свои долги. Обычно это относится к эмитентам облигаций, но может также относиться к другим долговым ценным бумагам. Вы можете снизить риск дефолта, инвестируя в облигации с высокими кредитными рейтингами.

Рыночный риск

Рыночный риск, или риск волатильности, относится к вероятности того, что на стоимость инвестиции может негативно повлиять спекулятивное поведение, крах рынка или другие мировые события. Поскольку в долгосрочной перспективе рынки имеют тенденцию к росту, рыночный риск обычно вызывает большую озабоченность в отношении краткосрочных и среднесрочных инвестиционных горизонтов.

Investment Horizon: часто задаваемые вопросы

Что такое инвестиционный горизонт?

Инвестиционный горизонт относится к временной шкале, в течение которой инвестор планирует получить прибыль от своих инвестиций. Это может составлять от нескольких лет до нескольких десятилетий.

Почему важен инвестиционный горизонт?

Продолжительность инвестиционного горизонта определяет, какие типы инвестиционных продуктов наиболее подходят для целей инвестора. Обычно инвесторы ищут стабильные активы для краткосрочного инвестирования. Более рискованные инвестиции более приемлемы в долгосрочной перспективе, поскольку рынки в целом имеют тенденцию к росту.

Что такое среднесрочный инвестиционный горизонт?

Среднесрочный инвестиционный горизонт обычно относится к инвестициям продолжительностью от пяти до десяти лет, например, люди откладывают деньги на образование ребенка в колледже.

Что означает долгосрочный горизонт?

Долгосрочный горизонт относится к инвестициям, у которых есть десятилетие или более для накопления прибыли. Самый распространенный вид долгосрочных вложений - это накопление на пенсию.

Каков идеальный инвестиционный горизонт?

Поскольку процентные ставки увеличиваются экспоненциально, более длительный инвестиционный горизонт может принести гораздо большую прибыль, чем краткосрочные инвестиции. Вот почему так важно откладывать средства на ранний выход на пенсию - небольшие вложения теперь могут принести высокую прибыль, если им есть несколько десятилетий, чтобы вырасти.

Суть

Каждый инвестор должен тщательно оценить свои собственные цели и сроки инвестирования, прежде чем решить, куда вложить свои деньги. Сберегательные счета и компакт-диски могут быть удобным местом для хранения денег в краткосрочной перспективе, но быстро потеряют свою ценность из-за инфляции. И наоборот, агрессивные инвестиции в фондовый рынок принесут высокую ожидаемую доходность в долгосрочной перспективе, но они останутся чувствительными к краткосрочным рыночным колебаниям. Каждый инвестор должен выбрать оптимальный баланс риска и прибыли.