Выпуклый кронштейн vs. Бутик Банк

Выпуклый кронштейн vs. Бутик-банки: обзор

Начинающие инвестиционные банкиры могут работать в одном из двух типов инвестиционных банков: Bulge Bracket или Boutique. Выпуклый кронштейн банки - это многонациональные банки с известными торговыми марками, которые регулярно обрабатывают транзакции на миллиарды долларов и нанимают тысячи людей в финансовых центрах по всему миру. Тогда есть бутик-банки- более мелкие и молодые банки, специализирующиеся на определенных областях инвестиционного банкинга и занимающиеся более мелкими сделками.

Какой тип банка вы выберете для работы, будет зависеть от трех факторов: перспективы трудоустройства в будущем, заработная плата и баланс работы и личной жизни. Тот факт, что диапазон выпуклости больше, не обязательно означает, что они платят больше или предлагают более серьезные перспективы трудоустройства. Перед принятием решения о приеме на работу необходимо внимательно рассмотреть каждую должность.

Банки с выпуклыми кронштейнами

Банки с выпуклыми скобками представлены во всем мире и обычно имеют солидную рыночная капитализация. Эти крупные банки обслуживают таких клиентов, как крупные учреждения, корпорации и правительства. Они предоставляют полный спектр инвестиционно-банковских услуг и продуктов по всему миру. В выпуклых скобках обычно есть инвестиционно-банковские подразделения, которые занимаются крупными слияниями, поглощениями и услугами андеррайтинга, которые необходимы частным компаниям для их IPO.

Работа с выпуклым кронштейном означает, что вы являетесь частью огромной машины с множеством движущихся частей. Сотрудники, работающие с этими типами банков, могут ожидать, что крупные сделки будут часто происходить, и приобретут опыт работы с исключительно большими суммами денег и активов.

Крупные банки доминируют на рынке, проводят самые крупные сделки и пользуются наибольшим авторитетом и ценностью бренда в банковской сфере. В их числе Bank of America Corp. (BAC), Barclays Plc (BCS), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. (C), BNP Paribas SA (CS), Deutsche Bank AG (БД), Goldman Sachs Group Inc. (GS), HSBC Holdings Plc (HSBC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Morgan Stanley (РС).

Бутик-банки

Одним из наиболее быстрорастущих сегментов инвестиционного банкинга является сегмент бутиков. Бутик-банки меньше по размеру и, как правило, сосредоточены на одной или двух основных областях инвестиционного банкинга, например слияние и поглощение и управление активами. По сравнению с банками с выпуклой скобкой, бутики более гибки с точки зрения иерархии, структуры и операций.

У них может не быть престижа или возобновления власти, как у группы выпуклостей, но сотрудники по всем направлениям обычно более довольны в бутиковых банках. Многие сотрудники предпочитают ощущение сплоченности, как в банках-бутиках, и обнаружили, что могут легко перенести свой набор навыков на более высокий уровень, если захотят. Однако от яркого имени в вашем резюме сотрудники обычно отказываются, когда соглашаются на работу в небольшом банке.

Некоторые популярные имена в этой категории - Evercore (EVR), Черный камень (BX), Jefferies Group, Lazard Ltd. (ЛАЗ), Moelis & Company (MC), Пайпер Сэндлер (ПИПР), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL) и Perella Weinberg Partners.

Особые соображения

И банки с выпуклостями, и банки-бутики имеют свои преимущества и недостатки. Начинающим инвестиционным банкирам следует учитывать это при подаче заявки на вакансию.

Подготовка

Обучение, предоставляемое банками-бутиками новым сотрудникам или стажерам, в большей степени проводится без отрыва от производства, что означает получение информации в реальном времени и повышение квалификации с самого начала. В этот период времени происходит больше взаимодействия со старшими и реальная подготовка к работе, чем обучение в классе. Хотя это может быть преимуществом, недостатком является то, что меньше внимания уделяется созданию фундамента посредством формального структурированного обучения. С другой стороны, банки с выпуклыми скобками предлагают формальное обучение в классе.

Опыт

Бутик-банк с большей вероятностью предложит новым сотрудникам более широкий спектр опыта, а также более активное участие в процессах, будь то сделки или управление активами. В бутике новый банкир мог бы взять на себя больше ответственности и играть более заметную и интересную роль в сделках. Это может помочь укрепить уверенность и лидерские качества.

Оплата труда

В бутике начальная зарплата может быть не такой привлекательной, как в случае с выпуклостью, но эти банки предлагают больше возможностей для переговоров. вознаграждение в будущем, поскольку сотрудник не является одним из многих, работающих в организации на одном уровне. Банки Bulge обычно предлагают более конкурентоспособную заработную плату и с большей вероятностью предлагают пакет услуг по переезду и более высокие бонусы. Однако влияние сотрудника на его или ее пакет заработной платы, вероятно, будет ограниченным, поскольку многие люди работают на одном уровне и в рамках одних и тех же стандартизированных систем оплаты.

Возможности выхода

Сотрудники как из бутик-банков, так и из банков с выпуклыми скобками могут перейти на частный акционерный капитал и венчурный капитал. Однако банкиры-бутики могут оказаться в невыгодном положении. Они не смогут претендовать на опыт заключения огромных сделок, как их коллеги с выпуклой скобкой. Учитывая связи, многие частные инвестиционные компании и фирмы венчурного капитала основаны и укомплектованы выпускниками Bulge Bracket.

Безопасность работы

Ни одна работа не имеет 100% гарантии от увольнения и розовые слипы, но хотя бы из-за своего огромного размера банки с выпуклыми кронштейнами сокращают штат при необходимости. Бутики по своей природе не нанимают столько людей одного уровня.

Рабочие часы

Инвестиционные банкиры работают долгие часы, независимо от того, работают ли они в бутике или в крупном банке. Однако часы работы в бутик-банке могут быть более предсказуемыми. Новые сделки станут более заметными, и банкиры смогут соответственно планировать свои часы.