Падение цен на нефть может достичь минимума в 30 долларов

В Западный Техас Промежуточный (WTI) сырая нефть фьючерсный контракт сломал психологический служба поддержки по 50 долларов после 2,5-месячного 40% -ного краха, который начался с верхних 70 долларов. Последствия очень медвежьи, потому что этот инструмент может действовать как индикатор сопутствующих инцидентов, снижаясь из-за растущих шансов на замедление экономического роста. Если так, поставлять порезы не могут остановить кровотечение, создавая основу для контрольная работа при десятилетней поддержке на уровне 30 долларов.

НАС. энергия за последние недели акции упали до однолетних и двухлетних минимумов, причем многие большая кепка компоненты сейчас тестируют глубокие минимумы, зафиксированные в первом квартале 2016 года. Если вы помните, никто не говорил о преимуществах недорогих сырая нефть во время этого системного шока, который вызвал множество призывов к экономический коллапс аналогично 2008 году. Ищите аналогичные медвежьи настроения, если давление продаж сохранится в 2019 году.

В течение 2018 года в энергетических заголовках доминировали вопросы предложения нефти, причем Иран санкции и рекордные темпы добычи в США, ОПЕК посмотреть на сокращение производства для стабилизации цен. В настоящее время США производят более 11 миллионов баррелей в день, в то время как свободный президент настаивает на том, что потребность в конечном итоге догонит быстро растущее предложение. Это опасная комбинация в отрасли, где циклы подъема и спада.

График сырой нефти (2005-2018 гг.)

Нефть WTI пробилась выше четырехлетнего сопротивление в 2004 году - 30 долларов, поднявшись в историческом тренде, который в 2008 году превысил отметку в 150 долларов. Он резко упал во время экономического коллапса, найдя поддержку в 2004 году. разразиться уровень несколько месяцев спустя. Волна восстановления закончилась около $ 114 и 0,786. Восстановление после распродажи по Фибоначчи в 2011 г., уступив место широкому симметричный треугольник В 2014 году ситуация изменилась.

Распродажа в 2016 году завершилась на несколько пунктов ниже минимума 2008 года, что привело к небольшому скачку, который вырезал три волны на 0,618 коррекции двухлетнего спада и линия тренда сформированы пиками 2008 и 2014 годов. Текущий спад в настоящее время отказался от почти 60% прироста, зафиксированного в период с 2016 по 2018 год, и в то же время сформировал последнюю волну 14-летнего экономического роста. нисходящий треугольник. Как минимум, эта медвежья структура должна в конечном итоге вызвать тест на минимумах 2008 и 2016 годов.

Запасы энергии отступают

Ценовое действие в последние месяцы акции энергетических компаний США последовали этому примеру, сбросив несколько хорошо известных имен до минимумов 2016 года. На сегодняшний день наибольший урон понесли нефтесервисы: ETF VanEck Vectors Oil Services (OIH) пробивает десятилетнюю поддержку и падает до минимума 2002 г., который также отмечает рекордно низкий. В свою очередь, это говорит о том, что компоненты, все еще тестирующие минимум 2016 г., будут приносить прибыль. короткие продажи.

Компания Halliburton (HAL) в 2008 году акции превысили 50 долларов, а во время экономического коллапса распродались до самых низких цен. Акция отскочила до предыдущего максимума в 2011 году и развернулась, в конечном итоге достигнув более высокого минимума в районе 20 долларов. Митинг 2014 г. самые высокие за все время существования в 74,33 доллара, прежде чем повернуть хвост в неудавшийся прорыв Это привело к еще одной поездке в подростковый возраст в 2016 году. Акция сейчас торгуется менее чем на два пункта выше этого критического уровня поддержки.

А авария потенциально может вызвать дополнительную стрижку на 50%, которая опустит энергетического гиганта до минимума 2008 года. Только один уровень поддержки находится между уровнем пробоя и этой нижней целью, созданной резким падением цен в 2010 году, которое развернулось на уровне 21,10 доллара (черная линия). Что еще более важно, отскок, начинающийся с минимума 20 долларов, вряд ли получит поддержку, потому что акция будет торговаться ниже сильного сопротивления на отметке 0,786 уровня Фибоначчи шестилетнего отката. восходящий тренд в середине - 20 с.

Суть

Нефть WTI упала до середины 40 долларов после того, как в октябре она превысила 75 долларов. Это резкое падение сигнализирует о следующем нисходящем отрезке сложного 10-летнего нисходящего тренда, нацеленного на поддержку на уровне 30 долларов. Акции энергетических компаний симпатично упали во время этого разгрома и сейчас тестируют многолетние минимумы.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.