Freeport-McMoRan пробуждается от долгого сна

Акции медного гиганта Freeport-McMoRan Inc. (FCX) достигла двухлетнего максимума чуть выше $ 20 в начале 2018 года и резко упала, спускаясь по прямой линии к концу года. Эти ужасающие результаты принесли отрицательную годовую прибыль в размере 46%, что шокировало долгосрочных акционеров. Ценовая динамика в этом году выглядит гораздо более конструктивной, поскольку акции формируют последнюю волну резкого роста цен. перевернутая голова и плечи базовый образец.

Динамика цен на акции Freeport-McMoRan в течение многих лет соответствовала динамике рынка меди, но несвоевременные приобретения энергии привели к высокому уровню долга, что вынудило разбавляющий предложения, которые снизили акционерную стоимость. В результате акции сейчас хуже, чем медь. фьючерсы с большой маржой при одновременной торговле с ежеквартальными комментариями по управлению долгом. Несмотря на это, компания сохранила впечатляющую долю владения, включая текущую долю Карла Икана в 50 миллионов акций.

Долгосрочный график FCX (1995 - 2019 гг.)

Компания стала публичной в августе 1995 года (красная линия) и вошла в торговый диапазон с служба поддержки 11,30 долларов США и сопротивление на пике IPO. Он разразился в конце года, войдя в скромный восходящий тренд, который застопорился на уровне 18,07 доллара в мае 1996 года, что стало наивысшим максимумом за семь лет, перед падением, которое привело к новым минимумам в 1997 году. Нисходящий тренд закончился чуть выше $ 3,00 в ноябре 2000 года, уступив место волне восстановления, которая завершила круговой переход к предыдущему максимуму в четвертом квартале 2003 года.

Он построил базу на этом уровне в течение двух лет и резко поднялся в результате здорового восходящего тренда, который продолжился до рекордного уровня мая 2008 года в 63,62 доллара. Медведи взяли твердый контроль во время экономического коллапса, вызвав вертикальный спад, в результате которого были потеряны шесть лет здоровой прибыли, а в декабре 2008 года акции снова вернулись к однозначным цифрам. В 2009 году он снова поднялся вверх и взлетел в виде V-образной волны восстановления, которая остановилась менее чем на три пункта ниже максимума 2008 года в 2011 году.

Медленное снижение ускорилось в 2014 году, упав до минимума 2009 года и превратившись в тест минимума 2001 года. Верные покупатели появились всего на 14 центов выше этого уровня в январе 2016 года, подняв цену выше сломанной поддержки около $ 8,00 примерно два месяца спустя. Затем всплеск сменился восходящий канал и удерживал эту модель до максимума начала 2018 года, наконец, пробив его в августе и достигнув двухлетнего минимума декабря.

Ежемесячный стохастический осциллятор упала до уровня перепроданности в ноябре и перешла в цикл покупок в январе, прогнозируя от шести до девяти месяцев относительная сила. Однако сопротивление сейчас выровнялось между 16 и 21 долларами, что предсказывает ограниченный потенциал роста в ближайшие месяцы. Для рыночных техников ралли выше синей линии нисходящих максимумов ослабило бы медвежьи долгосрочные прогнозы, но акции не торговались выше 200-месячной отметки. экспоненциальная скользящая средняя (EMA) ниже 20 долларов с 2014 года.

Краткосрочный график FCX (2016 - 2019)

Ценовое движение с октября сформировало перевернутую модель головы и плеч на начальном отпечатке IPO 1996 года, подчеркнув долговечность прошлых уровней цен. Прорыв приведет к измерению цели движения между 15 и 16 долларами в соответствии с долгосрочным сопротивлением. Сделка на прорыве головы и плеч показывает благоприятное отношение прибыли к риску, почти 25%, но агрессивное. получение прибыли может понадобиться, чтобы избежать следующего масштабного разворота.

Поразительно, что балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения практически не изменился в 2018 году, несмотря на огромную обратную сторону, что указывает на лежащую в основе лояльность. Однако апатия звучит как лучшее объяснение: акционеры, застрявшие в ловушке, держат носы, ожидая, когда акции воскреснут из мертвых. К счастью для быков, это наконец-то происходит, но низко висящие плоды не будут длиться вечно, что делает такую ​​ценовую структуру лучшей ставкой для трейдеров, чем инвесторов.

Суть

Акции Freeport-McMoRan поднялись с двухлетнего минимума и почти завершили модель перевернутой головы и плеч, которая способствует ралли среди подростков среднего и старшего возраста.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.