Крафт Хайнц в Freefall After Nightmare Quarter

Акции компании Kraft Heinz (KHC) был разгромлен в одночасье, упав более чем на 20% из-за отсутствия оценок за четвертый квартал, сообщив о расследовании SEC практики бухгалтерского учета компании и сократив квартальные показатели. дивиденд на 36%. Новость ударила как кувалда, вызвав вертикальное скольжение, которое принесло более 10 пунктов менее чем за два часа. Акции публикуют новые минимумы в преддверии открытия пятницы, создавая основу для дополнительного снижения в выходные.

Аналитики Уолл-стрит ожидали прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) вырастет в четвертом квартале, но пищевой гигант не смог этого сделать, сообщив о снижении на 13,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также зафиксировала убыток в $ 15,4 млрд по брендам Kraft и Oscar Meyer, что добавило подробный список причин, по которым розничные и институциональные акционеры покидают корабль, причем все в то же время.

Компания ускорила рост прибыли за счет агрессивного сокращения затрат после 49 миллиардов долларов в 2015 году.

слияние равных но получил последнюю экономию от этого бухгалтерского процесса в конце 2017 года. Они вложили значительные средства в маркетинг и ребрендинг, чтобы восстановить рост в 2018 году, но эти усилия привели к обратным результатам, с неудовлетворительными результатами и процедурами бухгалтерского учета, которые привлекли нежелательное внимание правительства регуляторы.

Долгосрочный график KHC (2012 - 2019 гг.)

Kraft Foods, Inc. выделила производство продуктов питания и напитков в Mondelēz International, Inc. (MDLZ) и Kraft Foods Group в сентябре 2012 года. Обыкновенные акции этой компании стали публичными по цене 35,42 доллара и перешли в узкий торговый диапазон с служба поддержки в нижних 30 долларов и сопротивление в верхних 30 $. Он разразился в первом квартале 2013 года, войдя в восходящий тренд, который через несколько месяцев застопорился на отметке выше 40 долларов.

Ралли не продвигалось выше этого уровня сопротивления до 25 марта 2015 года, когда объявление о слиянии Kraft-Heinz вызвало ралли на 15 пунктов. зазор до 70 долларов. Ценовая активность колебалась около этого уровня более года, консолидируя прибыль в ожидании одобрения правительства. В мае 2016 года акции снова выросли, достигнув рекордного максимума февраля 2017 года в 97,77 доллара.

Откат в сентябре 2017 г. завершил двойная вершина срыв, за которым последовали масштабные волны продаж, которые закончились в пределах шести пунктов от предложения 2012 года в декабре 2018 года. Акции торгуются ниже этого минимума перед открытием пятницы и могут протестировать исторический минимум 2012 года на уровне 33,81 доллара в ближайшие сессии. Между тем еженедельная стохастический осциллятор достигла уровня перекупленности перед выходом новостей, когда месячный индикатор перешел в цикл покупок. Этот конфликт свидетельствует о быстром, но кратковременном спаде, предполагая, что спад быстро закончится.

Краткосрочный график KHC (2016 - 2019)

В балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения в июне 2016 года достиг рекордного максимума, более чем на семь месяцев раньше цены, и вошел в агрессивная фаза распределения, которая в настоящее время пронизывает большую часть массовых накоплений, последовавших за слиянием в 2015 году объявление. Это сигнализирует о полном отказе институциональных инвесторов, несмотря на хорошо принятые бизнес-планы и оптимистичные комментарии многих кварталов. К сожалению, запасы теперь будут усугублять это разрушение, сбрасывая это измерение объема на еще один многолетний минимум.

Акционеры, оказавшиеся в ловушке ночного обвала, должны следить за движением цен в торговом диапазоне, опубликованном сразу после размещения в 2012 году. Это сложнее, чем кажется, потому что многие программы построения графиков начинают освещение Kraft с момента слияния в 2015 году, и с этой точки зрения акции уже достигли рекордно низкого уровня. И наоборот, торговый диапазон начинается с 38,64 доллара и заканчивается на рекордно низком уровне ниже 34 долларов на долгосрочных ценовых историях, предлагая окончательную поддержку. Зловещим образом падение достигло двух точек минимума за час до начала регулярной сессии.

Суть

Акции Kraft Heinz упали более чем на 25% после кошмарного четвертого квартала, который может подорвать долгосрочные бизнес-цели и прибыльность. Учитывая крайне медвежий технический прогноз, падение покупателей и охотники за ценностями должны стоять в стороне, пока не уляжется пыль.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.