Shopify в отступлении после неспособности повысить руководство

Акции гигантской электронной коммерции Shopify Inc. (МАГАЗИН) упала более чем на 6% в считанные минуты после предварительного отчета о прибыли во вторник, хотя компания превзошла высокие оценки прибыли за четвертый квартал на шесть центов на акцию. Shopify сообщил о встроенных доходах, но не смог увеличить первый квартал или финансовый год 2019 руководство, что стало первым случаем, когда эти оценки не были повышены после первичного публичного размещения акций в 2015 году.

Вполне вероятно, что акции распродаются, потому что встроенные прогнозы на финансовый год вызывают опасения, что впечатляющая траектория роста Shopify замедляется и больше не будет поддерживать его ошеломляющую 247 форвардная цена к прибыли (P / E) соотношение. Замедление роста - это проклятие для горячих импульсов, потому что оно часто сигнализирует о том, что компания созрела и привлекает множество конкурентов, которые доля рынка.

Еженедельный график МАГАЗИНА (2015 - 2019 гг.)

Компания вышла на биржу по цене 28 долларов в мае 2015 года и сразу же вошла в торговый диапазон с

служба поддержки в старшем подростковом и сопротивление в низкие 40 долларов. Он преодолел сопротивление диапазона в сентябре 2016 года, но быстро остановился на вершине новой поддержки, пробившись боком в январе 2017 года. когда он взлетел в условиях сильного восходящего тренда, который вызвал устойчивый импульс спроса, почти утроив цену акции менее чем за 10 месяцы.

В сентябре 2017 года покупательское давление упало и превысило 120 долларов, что привело к откату в январе 2018 года, когда оно было совершено. покупатели вернулись, вызвав прорыв февраля, который добавил более чем на 50 пунктов максимум июля на $176.60. С тех пор ценовое действие было ограничено горизонтальным торговым диапазоном с поддержкой около 115 долларов. Ранее на этой неделе акции достигли нового номинального максимума чуть выше июльского сопротивления, вернувшись к уровню признанного этим утром.

Митинг в июле 2018 г. линия тренда (черная линия), которое было нарушено в октябре на арифметическом графике и в августе на графике. логарифмический Диаграмма. Он восстановил этот уровень сопротивления в январе 2019 года во время вертикального импульса покупок, который за семь недель достиг почти 60 пунктов. Это одностороннее действие привлекло много слабых рук, что повысило вероятность глубокого сползания, которое может игнорировать линию тренда и достичь 50-недельного уровня. экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в середине - 140 долларов.

Еженедельная стохастический осциллятор в начале января они перешли в цикл покупок и всего три недели спустя вошли в зону перепроданности. Утренний спад может вызвать медвежий кроссовер это предсказывает от четырех до шести недель относительной слабости. Месячный индикатор в это же время вошел в цикл покупок, но еще не достиг уровня перекупленности. Этот конфликт между временными рамками предсказывает более сбалансированную ленту в оставшейся части первого квартала.

Ежедневный график МАГАЗИН (2017 - 2019)

А Сетка Фибоначчи Растянувшись через восходящий тренд, начавшийся в феврале 2016 года, поддержка диапазона 2018 года находится на уровне ретрейсмента 0,382 около 116 долларов (красная линия). Эта ценовая зона хорошо согласуется с откатом 0,618 от импульса ралли, который начался в октябре 2017 года, что подчеркивает важность движения цены между 115 и 124 долларами. Это имеет смысл, потому что он также отмечает уровень прорыва в феврале 2018 года выше сопротивления пятимесячного диапазона.

В балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения достиг рекордного максимума в сентябре 2017 года и резко упал в октябре после активист Продавец коротких позиций Эндрю Лефт и его Citeon Research опубликовали медвежий видеоролик о компании. Ценовое действие вызвало серию медвежьих расхождения с тех пор, когда цена достигла новых максимумов, а OBV упал около уровней 2016 года. Последняя дивергенция началась как раз на этой неделе, когда акция достигла нового номинального максимума, но индикатор не смог преодолеть пики марта, июля или декабря.

В преддверии открытия вторника акция закрылась на уровне около 160 долларов. При отскоке могут возникнуть проблемы с пробитием 170 долларов, в то время как продавцы могут легко снизить цену до 50-дневной EMA на уровне 155 долларов. Трудно будет игнорировать медвежий объем расхождения, если только акция не направится к 200 долларам на большом объеме, потому что они предупреждают, что 12-месячное ценовое действие может создать паттерн вершины, который в конечном итоге приведет к разбивке на двузначные числа.

Суть

Акции Shopify распродаются после того, как компании не удалось повысить прогноз на 2019 год, в то время как долгосрочная структура объемов показывает, что умные деньги уже отошли в сторону.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.