Оптимистичные трейдеры опционов PEP

Оптимистичные инвесторы начали повышать цены на акции PepsiCo (PEP) перед объявлением квартальной прибыли. Невозможно точно предсказать направление движения акции после объявления прибыли. Однако сравнение ценового движения между ценами на акции и ценами опционов показывает, что если акции PEP упадут, произойдет возврат к 20-дневному скользящая средняя В первые несколько дней после объявления трейдеры, ориентированные на снижение цен, могут получить максимальную прибыль.

Торговля опционами представляет собой деятельность инвесторов, которые хотят защитить свои позиции, или спекулянтов, которые хотят получить прибыль от правильного прогнозирования неожиданных движений базовой акции или индекса. Это означает, что торговля опционами - это буквально ставка на рыночные вероятности. Сравнивая детали поведения цены акций и опционов, наблюдатели за графиками могут получить ценную информацию, хотя это помогает понять контекст, в котором имело место это поведение цены. На диаграмме ниже показано движение цены акций PepsiCo и настройки, ведущие к отчету о прибылях и убытках.

Текущие тренды

Месячный тренд акций показывает, что акции отскакивают от дна. служба поддержки цена за акцию выросла со 144 долларов за акцию до почти 150 долларов за последние несколько дней по мере приближения объявления. Цена поднялась из средней области торговых цен выше 20-дневной. экспоненциальная скользящая средняя (EMA) как показано на этой диаграмме. Исследования формируются с 20-дневным сроком обучения. Канал Келтнера индикаторы. Они отображают уровни цен, которые кратны Средний истинный диапазон(ATR) для акций. Этот массив помогает выявить то, как цена переместилась от нижней границы среднего диапазона к верхним границам. Это оптимистичный ценовой скачок для акций PepsiCo.

В этом контексте, когда ценовая тенденция PepsiCo повысилась в течение предыдущего месяца, наблюдатели за графиками могут признать, что трейдеры и инвесторы выражают оптимизм в отношении прибылей. Это делает важным для наблюдателей за графиками определить, предвещает ли это движение ожидания инвесторов в отношении благоприятного отчета о прибылях и убытках. Можно найти одно свидетельство в поддержку идеи о том, что инвесторы ожидают хороших новостей от отчета компании. при сравнении диапазона волатильности, изображенного на графике фиолетовыми линиями и фиолетовым прямоугольником в задний план. Цены двигались оптимистично, но еще не достигли максимума этого диапазона.

Торговая деятельность

Опционные трейдеры признают, что акции PepsiCo растут, и оценивают свои опционы как ставку на то, что акции закрыть в пределах одного из двух квадратов, изображенных на графике, с сегодняшнего дня по 16 июля, в пятницу после отчета о прибылях и убытках. вышел. Поле в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов на покупку. Это подразумевает 74% -ную вероятность того, что акции PEP закроются внутри этого диапазона к концу недели, если цены пойдут выше. Красное поле представляет цены на опционы пут с вероятностью 35%, если цены упадут после объявления.

Важно отметить, что на торгах в пятницу было продано 10 859 опционов колл по сравнению с 7 112 проданными опционами на продажу. Это демонстрирует предвзятость покупателей опционов. 1,5: 1 отношение call-to-put означает, что опционные трейдеры ожидают в основном положительных новостей и склоняются к движению вверх, как показано на графике ниже.

Фиолетовые линии на графике сформированы 10-дневным исследованием канала Кельтнера, установленным на уровне, в четыре раза превышающем ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные регионы сильной поддержки и сопротивление в ценовом действии. Эти регионы появляются, когда линии каналов делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев. Уровни, отмеченные поворотами, аннотированы в таблице ниже. На этом графике примечательно, что цены на опционы колл и пут находятся в таком близком диапазоне, и с обеих сторон остается достаточно места для запуска. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твердой уверенности в том, как компания будет отчитываться. Хотя инвесторы и трейдеры опционов этого не ожидают, неожиданный отчет может резко подтолкнуть цены вверх или вниз.

Эти уровни поддержки и сопротивления показывают меньшую поддержку цен, если они должны начать падать, и большее сопротивление ценам, если они начинают расти. В результате, а также из-за очевидной предвзятости покупателей опционов к хорошим новостям, возможно, что плохие новости застают инвесторов врасплох и могут вызвать неожиданно сильный ход. Быстрый рост цен может быть вызван аналитиками, которые обнаружили веские причины ожидать благоприятного отчета. После объявления предыдущего отчета о доходах в последующие дни акции PepsiCo выросли примерно на 4,6%. Если ожидания инвесторов не оправдаются, может произойти гораздо более серьезный спад.

Влияние на рынок

Хотя PepsiCo обычно не считается вожак акции, ее высокий статус делает ее влиятельной на рынках. Следовательно, вполне возможно, что любые негативные новости от компании могут обеспокоить инвесторов и вызвать волновой эффект на рынках. Это, в свою очередь, может оказать заметное влияние на широкий рынок. биржевые фонды (ETF), такие как индекс ETF Invesco Nasdaq 100 (QQQ).

Нижняя граница

Трейдеры опционов PepsiCo активно покупали опционы колл до объявления прибыли, ожидая очень хороших новостей от компании. Если эта новость не появится, акции PepsiCo могут существенно упасть. В настоящий момент цены пут-опционов на PepsiCo не находятся в широком диапазоне, поэтому трейдеры исключают возможность значительного падения цен до некоторой степени. Ценовой диапазон волатильности показывает меньший потенциал роста для коллов, чем для пут, что делает сделку более выгодной. в случае сравнительно большого движения для покупателей называть покупателей сложнее быть прибыльными, чем для покупателей пут-опционов в любом случае.