Покупка акций вместо облигаций: плюсы и минусы
Акции и облигации у каждого есть свои преимущества и недостатки. Кроме того, каждый класс активов имеет совершенно разные структуры, выплаты, доходность и риски. Понимание отличительных факторов, которые разделяют эти два класса активов, является ключом к созданию здорового инвестиционного портфеля, который будет процветать в долгосрочной перспективе. Разумеется, схемы распределения активов уникальны для каждого человека в зависимости от возраста инвестора, толерантности к риску и долгосрочных инвестиционных целей и целей выхода на пенсию.
Ключевые выводы
- Акции предлагают потенциал для более высокой доходности, чем облигации, но также сопряжены с более высокими рисками.
- Облигации обычно предлагают довольно надежную доходность и лучше подходят для инвесторов, не склонных к риску.
- Для большинства инвесторов диверсификация портфелей с помощью комбинации акций и облигаций - лучший путь к достижению доходности инвестиций с минимальным риском.
Покупка акций вместо облигаций: обзор
1:08
Плюсы и минусы покупки акций вместо облигаций
Акции по сути право собственности доли в публичных корпорациях, которые дают инвесторам возможность участвовать в росте компании. Но эти инвестиции также несут в себе потенциал снижения стоимости, где она может даже упасть до нуля. В любом сценарии прибыльность инвестиций почти полностью зависит от колебаний цен на акции, которые фундаментально связаны с ростом и прибыльностью компании.
Облигация - это инструмент с фиксированным доходом, который представляет собой ссуду, предоставленную инвесторами (известными как «кредиторы» или «держатели долгов») заемщикам, которые обычно являются корпорациями или государственными учреждениями. Облигации, также известные как купоны, характеризуются тем, что конечные выплаты гарантируются заемщиком. У этих инвестиций есть конкретный срок погашения, по истечении которого основная сумма погашается в пользу инвесторов, наряду с процентными выплатами, привязанными к процентной ставке, существовавшей в начале заем. Облигации используются корпорациями, штатами, муниципалитетами и суверенными правительствами для финансирования множества проектов и операций. Тем не менее, некоторые облигации несут риск дефолта, когда инвестор действительно может потерять свои деньги. Такие облигации имеют рейтинг ниже инвестиционного уровня и называются высокодоходными облигациями, облигациями неинвестиционного уровня, облигациями спекулятивного уровня или мусорными облигациями. Тем не менее, они привлекают часть инвесторов с фиксированным доходом, которые имеют перспективу более высокой доходности.
Плюсы покупки акций вместо облигаций
Главное преимущество акций перед облигациями - это их способность приносить более высокую доходность. Следовательно, инвесторам, которые готовы пойти на больший риск в обмен на потенциальную выгоду от роста цен на акции, будет лучше выбирать акции. Инвесторы могут также пожелать рассмотреть возможность инвестирования в акции, приносящие дивиденды. Дивиденды - это, по сути, распределение прибыли, которую корпорация получает своим акционерам. И любые невыплаченные дивиденды могут быть реинвестированы в бизнес в форме увеличения количества акций компании.
Диверсификация инвестиций как в акции, так и в облигации сочетает в себе относительную безопасность облигаций с более высоким потенциалом доходности акций.
Минусы покупки акций вместо облигаций
В общем, акции более рискованны, чем облигации, просто потому, что они не предлагают инвестору гарантированной прибыли, в отличие от облигаций, которые предлагают довольно надежную прибыль за счет купон платежи. Не склонным к риску инвесторам, желающим безопасно разместить свой капитал и комфортно пользоваться более структурированными графиками выплат, будет лучше инвестировать в облигации.
