Из чего сформировать стратегию выхода

Что такое стратегия выхода?

Стратегия выхода - это план на случай непредвиденных обстоятельств, который выполняется инвестором, трейдером, Венчурный капиталист, или владелец бизнеса ликвидировать позицию в финансовом активе или продать материальные активы бизнеса после того, как заранее определенные критерии были выполнены или превышены.

Стратегия выхода может быть реализована для выхода из неэффективной инвестиции или закрытия убыточного бизнеса. В этом случае цель стратегии выхода - ограничить убытки.

Стратегия выхода также может быть реализована, когда инвестиционное или коммерческое предприятие достигло своей цели по прибыли. Например, ангел-инвестор в начинающей компании может планировать стратегию выхода через первичное публичное размещение (IPO).

Другие причины для реализации стратегии выхода могут включать в себя значительное изменение рыночных условий из-за катастрофического события; юридические причины, такие как имущественное планирование, судебные иски или развод; или по той простой причине, что владелец бизнеса / инвестор уходит на пенсию и хочет обналичить деньги.

Стратегии выхода из бизнеса не следует путать с стратегии выхода из торговли используется на рынках ценных бумаг.

Понимание стратегий выхода

Эффективная стратегия выхода должна быть спланирована на все положительные и отрицательные непредвиденные обстоятельства, независимо от типа инвестиций, торговли или коммерческого предприятия. Это планирование должно быть неотъемлемой частью определения риска, связанного с инвестициями, торговлей или бизнесом.

Стратегия выхода из бизнеса - это стратегический план предпринимателя по продаже своей доли в компании инвесторам или другой компании. Стратегия выхода дает владельцу бизнеса возможность сократить или ликвидировать свою долю в бизнесе и, если бизнес будет успешным, получить существенную прибыль.

Если бизнес не увенчается успехом, стратегия выхода (или «план выхода») позволяет предпринимателю ограничить убытки. Стратегия выхода также может использоваться инвестором, например венчурным капиталистом, для подготовки к обналичивание вложения.

Для трейдеров и инвесторов стратегии выхода и другие методы управления капиталом могут значительно улучшить их торговлю за счет устранения эмоций и снижения риска. Перед входом в сделку инвестору рекомендуется установить точку, в которой они будут продавать с убытком, и точку, в которой они будут продавать с прибылью.

Управление деньгами является одним из наиболее важных (и наименее понятных) аспектов торговли. Многие трейдеры, например, входят в сделку без стратегии выхода и часто с большей вероятностью получат преждевременную прибыль или, что еще хуже, понесут убытки. Трейдеры должны понимать доступные им выходы и создавать стратегию выхода, которая минимизирует убытки и фиксирует прибыль.

Стратегии выхода для коммерческого предприятия

В случае стартапа успешные предприниматели планируют комплексную стратегию выхода на случай, если бизнес-операции не соответствуют заранее определенным этапам.

Если денежный поток снижается до точки, при которой бизнес-операции перестают быть устойчивыми и вливание внешнего капитала становится невозможным для поддерживать операции, запланированное прекращение операций и ликвидация всех активов иногда являются лучшими вариантами, чтобы ограничить любое дальнейшее убытки.

Большинство венчурных капиталистов настаивают на том, чтобы тщательно спланированная стратегия выхода была включена в бизнес-план, прежде чем совершать какие-либо действия. капитал. Владельцы бизнеса или инвесторы также могут отказаться от участия, если выгодное предложение для бизнеса поступит от другой стороны.

В идеале, предприниматель разработает стратегию выхода в своем первоначальном бизнес-плане до того, как начать свой бизнес. В выбор плана выхода повлияет на решения по развитию бизнеса. Общие типы стратегий выхода включают первичное публичное размещение акций (IPO), стратегические приобретения, и выкуп менеджментом (MBO).

Стратегия выхода, которую выбирает предприниматель, зависит от многих факторов, таких как степень контроля или участия, которую предприниматель хочет сохранить. в бизнесе, хотят ли они, чтобы компания продолжала работать таким же образом, или они хотят, чтобы это изменилось вперед. Предприниматель захочет получить справедливую цену за свою долю владения.

Стратегическое приобретение, например, освободит учредителя от его ответственности за владение, но также будет означать отказ от контроля. IPO часто считают окончательной стратегией выхода, поскольку они связаны с престижем и высокими выплатами. Напротив, банкротство считается наименее желательным способом выхода из бизнеса.

Ключевым аспектом стратегии выхода является оценка бизнеса, и здесь специалисты которые могут помочь владельцам бизнеса (и покупателям) изучить финансовые показатели компании, чтобы определить справедливая стоимость. Есть также менеджеры по переходу, роль которых состоит в том, чтобы помогать продавцам со стратегиями выхода из бизнеса.

Стратегии выхода из сделки

При торговле ценные бумагикак для долгосрочных инвестиций, так и для внутридневных сделок, крайне важно, чтобы стратегии выхода как для прибылей, так и для убытков были спланированы и тщательно выполнялись. Все сделки выхода должны размещаться сразу после открытия позиции. Если сделка соответствует цели по прибыли, она может быть немедленно ликвидирована или трейлинг-стоп могут быть использованы для извлечения большей прибыли.

Ни при каких обстоятельствах нельзя позволять, чтобы прибыльная сделка превратилась в убыточную. Для убыточных сделок инвестор должен заранее определить приемлемую сумму убытка и придерживаться защитных правил. остановить убыток.

В контексте торговли чрезвычайно важны стратегии выхода, поскольку они помогают трейдерам преодолевать эмоции при торговле. Когда сделка достигает своей целевой цены, многие трейдеры становятся жадными и не решаются выйти ради получения большей прибыли, что в конечном итоге превращает выигрышные сделки в проигрышные. Когда убыточные сделки достигают своего стоп-лосса, появляется страх, и трейдеры не решаются выйти из убыточных сделок, что приводит к еще большим убыткам.

Есть два способа выйти из сделки: поняв убыток или получив прибыль. Трейдеры используют термины тейк-профит и стоп-лосс для обозначения типа выхода. Иногда эти термины сокращаются трейдерами как «T / P» и «S / L».

Стоп-лоссы или стопы - это приказы, размещаемые брокером на автоматическую продажу акций по определенной точке или цене. Когда эта точка будет достигнута, стоп-лосс будет немедленно преобразован в рыночный порядок продавать. Это может помочь минимизировать потери, если рынок быстро движется против инвестора.

Ордера на получение прибыли похожи на стоп-лоссы в том смысле, что они конвертируются в рыночные приказы на продажу, когда достигается точка ограничения вверх. Точки фиксации прибыли соответствуют тем же правилам, что и точки стоп-лосса, с точки зрения исполнения на биржах NYSE, Nasdaq и AMEX.