Сравнение инвестиций и Коммерческие банки

Инвестиционные банки и коммерческие банки представляют собой два подразделения банковской отрасли, и каждый из них предоставляет существенно разные услуги.

Инвестиционные банки ускорить покупку и продажу облигаций, акций и других инвестиций, а также помочь компаниям в проведении первичных публичных предложений (IPO), когда они впервые выходят на биржу и продают акции. Коммерческие банки выступают в качестве менеджеров депозитных счетов, принадлежащих юридическим и физическим лицам, хотя они в основном ориентированы на бизнес-счета и выдают государственные займы из имеющихся у них депонированных денег.

После финансового кризиса и экономического спада, начавшегося в 2008 году, многие организации, сочетающие инвестиционный банкинг и коммерческий банкинг, оказались под пристальным вниманием. Ведутся серьезные споры о том, должны ли два подразделения банковского сектора работать под одной крышей или их лучше всего держать отдельно.

Инвестиционные банки

Инвестиционные банки в первую очередь являются финансовыми посредниками, помогая корпорациям проводить IPO, получать заемное финансирование, вести переговоры о слияниях и поглощениях и содействовать корпоративной реорганизации. Инвестиционные банки также действуют как брокеры или консультанты для институциональных клиентов.

Крупные инвестиционные банки включают JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) и Deutsche Bank (DB). В число клиентов входят корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые учреждения, правительства и хедж-фонды. Многие инвестиционные банки также проводят розничные операции с небольшими индивидуальными клиентами.

Коммерческие банки

Коммерческие банки принимают депозиты, предоставляют услуги по текущим и дебетовым счетам, а также предоставляют коммерческие, личные и ипотечные ссуды. Они также предлагают базовые банковские продукты, такие как депозитные сертификаты (Компакт-диски) и сберегательные счета для частных лиц и малого бизнеса. Большинство людей имеют счет в коммерческом банке, а не в инвестиционном банке, для личных банковских нужд.

Коммерческие банки в основном зарабатывают деньги, предоставляя ссуды и получая процентный доход от ссуд. Счета клиентов, включая текущие и сберегательные счета, предоставляют банкам деньги для выдачи ссуд.

Клиентам нравятся коммерческие банки, потому что их деньги обеспечены до 250 000 долларов на каждого вкладчика и регулируются правительству, но проценты, полученные по счетам, практически ничтожны, особенно по сравнению с паевыми фондами, акциями и другими инвестиции.

Ключевые отличия

Коммерческие банки строго регулируются федеральными властями, такими как Федеральная резервная система и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC).Коммерческие банки застрахованы федеральным правительством для обеспечения защиты счетов клиентов и обеспечения определенного уровня безопасности.Инвестиционные банки отличаются, потому что они гораздо более свободно регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).Комиссия предлагает меньшую защиту клиентам и дает инвестиционным банкам значительную операционную свободу.

Сравнительная слабость государственного регулирования наряду с конкретным Бизнес модель, дает инвестиционным банкам более высокую терпимость и подверженность риску. Коммерческие банки имеют гораздо более низкий порог риска. Коммерческие банки неявно обязаны действовать в интересах своих клиентов. Более высокий уровень государственного контроля над коммерческими банками также снижает их уровень толерантности к риску.

Особые соображения

Исторически сложилось так, что учреждения, сочетающие коммерческий и инвестиционный банкинг, смотрели скептически. Некоторые аналитики связывают такие образования с экономической депрессией, которая произошла в начале 20-го века. В 1933 году был принят Закон Гласса-Стигалла, который санкционировал полное и полное разделение всей инвестиционной и коммерческой банковской деятельности.

Гласс-Стигалл был в значительной степени отменен в 1999 году.С тех пор банки занимаются обоими видами банковского дела. Несмотря на юридическую свободу расширения операций, большинство крупнейших банковских учреждений США решили работать либо как коммерческий, либо как инвестиционный банк.

Есть некоторые преимущества для банки совмещающие в себе функции инвестиционного и коммерческого обслуживания. Например, комбинированный банк может использовать инвестиционные возможности, чтобы помочь компании в продаже IPO, а затем использовать свое коммерческое подразделение, чтобы предложить щедрую кредитную линию новому бизнесу. Это позволяет бизнесу финансировать быстрый рост и, как следствие, повышать стоимость акций. Комбинированный банк дополнительно извлекает выгоду из увеличения объемов торговли, что приносит комиссионный доход.