9 Активы для защиты от инфляции

Сегодняшний доллар не будет покупать товары той же стоимости через десять лет. Это связано с инфляция. Инфляция измеряет средний уровень цен на корзину товаров и услуг в экономике; это относится к увеличению цен за определенный период времени. В результате инфляции на определенное количество валюты можно будет купить меньше, чем раньше. Поэтому важно найти правильные стратегии и инвестиции для защиты от инфляции.

Уровень инфляции в экономике меняется в зависимости от текущих событий. Рост заработной платы и быстрое увеличение запасов сырья, такого как нефть, являются двумя факторами, способствующими инфляции.

Инфляция - естественное явление в рыночной экономике. Есть много способов застраховаться от инфляции; Дисциплинированный инвестор может спланировать инфляцию, вкладывая средства в классы активов, которые превосходят рынок во время инфляционного климата.

Сохранение классов активов, хеджируемых инфляцией, в вашем списке для наблюдения - и затем удача, когда вы видите инфляцию начинает формироваться в условиях реальной экономики с органическим ростом - может помочь вашему портфелю процветать, когда инфляция хиты.

Вот некоторые из лучших способов застраховаться от инфляции:

1. Золото

Золото часто считался живая изгородь против инфляции. Фактически, многие люди смотрели на золото как на «альтернативную валюту», особенно в странах, где национальная валюта теряет ценность. Эти страны, как правило, используют золото или другие сильные валюты, когда их собственная валюта терпит неудачу. Золото - это реальный физический актив, который по большей части сохраняет свою ценность.

Однако золото не является по-настоящему идеальным средством защиты от инфляции. Когда инфляция растет, центральные банки склонны повышать процентные ставки в рамках денежно-кредитная политика. Держась за такой актив, как золото, которое не платит дает не так ценно, как владение активом, который имеет, особенно когда ставки выше, а это означает, что доходность выше.

Есть более выгодные активы, в которые можно инвестировать, если вы хотите защитить себя от инфляции. Но, как и в любом сильном портфеле, ключевым моментом является диверсификация, и если вы планируете инвестировать в золото, SPDR Gold Shares ETF (GLD) заслуживает внимания.

Чистые активы 13.04.2020	54,5 миллиарда долларов
Коэффициент расходов	0.40%
Средний дневной объем торгов	14,804,343
Пятилетняя скользящая доходность	5.43%

2. Сырьевые товары

Сырьевые товары представляют собой широкую категорию, включающую зерно, драгоценные металлы, электричество, масло, говядину, апельсиновый сок и природный газ, а также иностранную валюту, выбросы и некоторые другие финансовые инструменты. Сырьевые товары и инфляция уникальные отношения, где сырьевые товары являются индикатором грядущей инфляции. По мере того, как цена товара растет, растет и цена продуктов, для производства которых этот товар используется.

К счастью, можно широко инвестировать в сырьевые товары через биржевые фонды (ETF). Фонд iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) - товарный ETF, заслуживающий внимания.

Прежде чем инвестировать в сырьевые товары, инвесторы должны знать, что они очень волатильны, и рекомендуется проявлять осторожность при торговле сырьевыми товарами. Поскольку сырьевые товары зависят от факторов спроса и предложения, небольшое изменение предложения из-за геополитической напряженности или конфликтов может отрицательно повлиять на цены на сырьевые товары.

Чистые активы 13.04.2020	513 миллионов долларов
Коэффициент расходов	0.75%
Средний дневной объем торгов	866,312
Пятилетняя скользящая доходность	-13.76%

3. Портфель акций / облигаций 60/40

Портфель акций / облигаций 60/40 считается безопасным традиционным сочетанием акций и облигаций в консервативном портфеле. Если вы не хотите выполнять работу самостоятельно и не хотите платить консультанту по инвестициям соберите такой портфель, рассмотрите возможность инвестирования в Dimensional DFA Global Allocation 60/40 Portfolio (I) (DGSIX).

Чистые активы 13.04.2020	3,5 миллиарда долларов
Коэффициент расходов	0.25%
Средний дневной объем торгов	N / A
Пятилетняя скользящая доходность	2.25%

Портфель акций / облигаций 60/40 - это простая и простая инвестиционная стратегия. Но, как и все инвестиционные планы, у него есть некоторые недостатки. По сравнению с портфелем, полностью состоящим из акций, портфель 60/40 в долгосрочной перспективе будет хуже работать. Кроме того, в течение очень длительных периодов времени портфель 60/40 может значительно отставать от портфеля, полностью состоящего из акций, из-за эффекта сложного процента.

Важно помнить, что портфель 60/40 поможет вам застраховаться от инфляции (и удержать вас безопаснее), но вы, вероятно, упустите доход по сравнению с портфелем с более высоким процентом акции.

4. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT)

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) - это компании, которые владеют недвижимостью, приносящей доход, и управляют ею. Цены на недвижимость и доход от аренды, как правило, повышаются при повышении инфляции. REIT состоит из пула недвижимости, которая выплачивает дивиденды своим инвесторам. Если вы стремитесь к широкому охвату недвижимого имущества при низком уровне расходов, рассмотрите возможность использования ETF Vanguard Real Estate (VNQ).

Чистые активы 13.04.2020	67 миллиардов долларов
Коэффициент расходов	0.12%
Средний дневной объем торгов	8,945,461
Пятилетняя скользящая доходность	0.47%

REIT также имеют некоторые недостатки, в том числе их чувствительность к спросу на другие высокодоходные активы. Когда процентные ставки повышаются, казначейские ценные бумаги обычно становятся привлекательными. Это может отвлечь средства от REIT и снизить стоимость их акций.

REIT также должны платить налоги на недвижимость, которые могут составлять до 25% от общих операционных расходов. Если государственные или муниципальные власти решат повысить налоги на имущество, чтобы восполнить дефицит бюджета, это значительно сократит денежные потоки для акционеров. Наконец, хотя REIT предлагают высокую доходность, с дивидендов взимаются налоги. Ставки налога обычно выше, чем 15%, по которым в настоящее время облагается большинство дивидендов, потому что высокий процент дивидендов REIT считается обычным доходом, который обычно облагается налогом по более высокой ставке.

5. S&P 500

Акции обладают наибольшим потенциалом роста в долгосрочной перспективе. В целом, предприятия, получающие выгоду от инфляции, требуют небольшого капитала (в то время как предприятия, занимающиеся добычей природных ресурсов, проигрывают от инфляции).

В настоящее время в S&P 500 высока концентрация технологических предприятий и услуг связи. (Их доля в Индексе составляет 35%.) И технологии, и услуги связи - это бизнес с небольшим капиталом, поэтому теоретически они должны выиграть от инфляции.

Если вы хотите инвестировать в S&P 500, индекс 500 крупнейших публичных компаний США - или, если вы предпочитаете ETF, который отслеживает его в своем списке наблюдения, - обратите внимание на SPDR S&P 500 ETF (ШПИОН).

Чистые активы	252 миллиарда долларов
Коэффициент расходов 13.04.2020	0.0945%
Средний дневной объем торгов	166,614,512
Пятилетняя скользящая доходность	6.66%

Однако, как и любое вложение, у инвестирования в индекс S&P 500 есть свои недостатки. Главный недостаток заключается в том, что индекс дает более высокий вес компаниям с большей рыночной капитализацией, поэтому котировки акций крупнейших компаний имеют гораздо большее влияние на Индекс, чем компании с более низким Рыночная капитализация. Кроме того, индекс S&P 500 не учитывает компании с малой капитализацией, которые исторически приносили более высокую доходность.

6. Доход от недвижимости

Доход от недвижимости - это доход, полученный от сдачи недвижимости в аренду. Недвижимость хорошо работает с инфляцией. Это связано с тем, что по мере роста инфляции растет и стоимость недвижимости, а также сумма, которую арендодатель может взимать за аренду. Это приводит к тому, что арендодатель со временем получает более высокий доход от аренды. Это помогает идти в ногу с ростом инфляции. По этой причине доход от недвижимости - один из лучших способов застраховать инвестиционный портфель от инфляции.

Для будущих рисков рассмотрите VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (СМЕРТЬ).

Чистые активы 13.04.2020	109 миллионов долларов
Коэффициент расходов	0.42%
Средний дневной объем торгов	200,780
Пятилетняя скользящая доходность	-9.20%

Как и у любого другого вложения, у инвестирования в недвижимость есть свои плюсы и минусы. Во-первых, при покупке недвижимости транзакционные издержки значительно выше (по сравнению с покупкой акций). Во-вторых, инвестиции в недвижимость неликвидны, а это означает, что их нельзя быстро и легко продать без существенной потери стоимости. Если вы покупаете недвижимость, она требует управления и обслуживания, и эти расходы могут быстро возрасти. И, наконец, инвестирование в недвижимость предполагает большую финансовую и юридическую ответственность.

7. Индекс совокупных облигаций Bloomberg Barclays

В Индекс совокупных облигаций Bloomberg Barclays - это рыночный индекс, измеряющий рынок облигаций США. В индекс включены все облигации: государственные, корпоративные, налогооблагаемые и муниципальные. Чтобы инвестировать в этот индекс, инвесторы могут инвестировать в фонды, которые стремятся воспроизвести производительность индекса. Есть много фондов, которые отслеживают этот индекс, одним из них является iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Чистые активы 13.04.2020	69 миллиардов долларов
Коэффициент расходов	0.04%
Средний дневной объем торгов	8,941,358
Пятилетняя скользящая доходность	3.28%

У инвестирования в Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index в качестве основного распределения фиксированного дохода есть некоторые недостатки.

Во-первых, он ориентирован на компании и агентства, у которых больше всего долгов. В отличие от индекса S&P 500, который взвешен по рыночной капитализации - чем крупнее компания, тем выше ее позиция в индексе - тем Крупнейшими составляющими индекса Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index являются компании и агентства с наибольшим объемом долга. выдающийся. Кроме того, он сильно ориентирован на позиции правительства США, поэтому он не обязательно хорошо диверсифицирован по секторам рынка облигаций.

8. Кредиты с кредитным плечом

А ссуда с кредитным плечом - это ссуда, которая предоставляется компаниям, у которых уже есть высокий уровень долга или низкий кредитный рейтинг. Эти ссуды имеют более высокий риск дефолта и, следовательно, более дороги для заемщика.

Кредиты с кредитным плечом как класс активов обычно называют обеспеченные кредитные обязательства (ССН). Это несколько займов, объединенных в одну ценную бумагу. Инвестор получает плановые выплаты по займам. CLO обычно имеют доходность с плавающей ставкой, что делает их хорошим хеджированием от инфляции. Если вы в какой-то момент заинтересуетесь этим подходом, рассмотрите возможность использования ETF старшего займа Invesco (БКЛН).

Чистые активы 13.04.2020	3,8 миллиарда долларов
Коэффициент расходов	0.65%
Средний дневной объем торгов	10,769,067
Пятилетняя скользящая доходность	1.04%

Как и любые инвестиции, кредиты с использованием заемных средств предполагают компромисс между вознаграждением и рисками. Некоторые из рисков инвестирования в фонды, которые вкладывают средства в кредиты с использованием заемных средств, включают дефолт по кредитам, ликвидность и меньшее количество средств защиты.

Заемщики кредитов с кредитным плечом могут закрыть свой бизнес или достичь точки, когда они не в состоянии выплатить свои долги. Ссуды с кредитным плечом не так легко купить или продать, как ценные бумаги, обращающиеся на бирже. И, наконец, кредиты с использованием заемных средств обычно имеют меньше ограничений для защиты кредитора, чем традиционные кредиты. Это может привести к большим потерям фонда, если заемщик не сможет выплатить ссуду.

9. ЧАЕВЫЕ

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), вид казначейских облигаций США, индексируются с учетом инфляции, чтобы явно защитить инвесторов от инфляции. Выплата TIPS два раза в год по фиксированной ставке. Основная стоимость TIPS изменяется в зависимости от уровня инфляции, поэтому в норму прибыли входит скорректированная основная сумма. TIPS бывают трех сроков погашения: пятилетний, 10-летний и 30-летний.

Если вы предпочитаете использовать ETF в качестве транспортного средства, вам могут понравиться три варианта ниже.

Чистые активы 13.04.2020	19 миллиардов долларов
Коэффициент расходов	0.19%
Средний дневной объем торгов	3,251,967
Отслеживаемая доходность за 5 лет	2.45%

Чистые активы 13.04.2020	8,6 млрд долларов
Коэффициент расходов	0.050%
Средний дневной объем торгов	1,259,164
Пятилетняя скользящая доходность	2.58%

Чистые активы 13.04.2020	1,1 миллиарда долларов
Коэффициент расходов	0.18%
Средний дневной объем торгов	107,043
Пятилетняя скользящая доходность	1.62%

Несмотря на то, что TIPS может показаться привлекательной инвестицией, инвесторам важно помнить о некоторых рисках. В случае дефляции или падения индекса потребительских цен (ИПЦ) основная сумма может снизиться. Если будет увеличена номинальная стоимость облигации, вам также придется заплатить больше налога (и это может свести на нет любую выгоду, которую вы можете получить от инвестирования в TIPS). Наконец, TIPS чувствительны к любым изменениям текущих процентных ставок, поэтому, если вы продадите свои инвестиции до срока погашения, вы можете потерять часть денег.

Часто задаваемые вопросы о хеджировании от инфляции

Хеджируется ли страхование всей жизни от инфляции?

Страхование всей жизни - это договор, предназначенный для обеспечения защиты на протяжении всей жизни застрахованного лица. Поскольку страхование всей жизни является долгосрочным приобретением, гарантированная доходность по этому типу полиса обеспечивает небольшую защиту от инфляции. Тем не менее, это иногда называют хеджированием от инфляции, потому что дивиденды, выплачиваемые за участие в полисах, которые отражать благоприятные результаты страховщика по смертности, инвестициям и коммерческим расходам - ​​может выступать в качестве частичного хеджирования против инфляция.

Являются ли компакт-диски хорошей защитой от инфляции?

Депозитный сертификат (CD) - это краткосрочный или среднесрочный депозит в финансовом учреждении с определенной фиксированной процентной ставкой. Обычные компакт-диски не защищены от инфляции. Если вы хотите уменьшить влияние инфляции на свои вложения в компакт-диски, подумайте о покупке компакт-дисков, которые превышают уровень инфляции, чтобы вы могли получить максимальную отдачу от своих денег. Чем дольше срок CD, тем выше будет процентная ставка.

Являются ли аннуитеты хорошей защитой от инфляции?

Аннуитеты не считаются хорошим средством защиты от инфляции; Фактически, основной риск большинства выплат по аннуитету - это инфляция. Это связано с тем, что коммерческие аннуитеты обычно выплачивают фиксированный ежемесячный доход, а не доход с поправкой на инфляцию. Если по вашему аннуитету выплачивается фиксированная сумма в 3000 долларов в месяц на всю жизнь, а инфляция увеличивается на 12%, покупательная способность ваших аннуитетных платежей снижается до 2640 долларов.

Что такое страхование жилья от инфляции?

В некоторых страховых полисах есть функция, называемая страхование защиты от инфляции, который предусматривает, что будущие или текущие выплаты, подлежащие выплате, корректируются в сторону увеличения с учетом инфляции. Страхование жилья с защитой от инфляции предназначено для обеспечения того, чтобы относительная покупательная способность долларов, предоставляемых в качестве пособий, не снижалась со временем из-за инфляции.