В чем разница между смешанным фондом и сбалансированным фондом?
Как оба "смешивать"и "сбалансированный"описать конкретную совокупность активов паевых инвестиционных фондов, определить точные различия между ними может быть сложно.
Смешанные фонды, которые содержат только акции, а не с фиксированным доходом ценных бумаг, являются разновидностью капитал фонд, который объединяет оба запас роста и стоимость акций. Целью этих фондов является повышение стоимости за счет прирост капитала достигается за счет следующего:
1) Будущее повышение стоимости акций стоимости акций - Портфельные менеджеры рассмотрите эти типы акций недооценен и ожидать повышения стоимости акций в будущем, как только рынок осознает их истинную стоимость. (Чтобы подробнее узнать о стоимостном инвестировании, ознакомьтесь с этим руководство.)
2) Повышение стоимости акций растущих акций - управляющие портфелем считают, что эти акции имеют большой потенциал для быстрого роста в заработок. (Чтобы посмотреть на этот стиль стратегии выбора акций, ознакомьтесь с этим руководство.)
Смешанные фонды также могут быть дополнительно разделены на категории в соответствии с их специализацией в
небольшой, средний или большая кепка акции. Есть высшее риск связаны со смешанными фондами, поскольку их основные инвестиции находятся на фондовом рынке.Сбалансированные фонды - это тип фонда распределения активов, который содержит как инструменты с фиксированным доходом, так и акции. Структура активов обычно ограничена фиксированными пропорциями. Например, фонд может иметь набор активов, состоящий из 40% акций, 50% облигации, и 10% денежный рынок инструменты. Цель сбалансированных фондов - добиться как роста стоимости, так и стабильного дохода.
В зависимости от типа управления портфелем сбалансированные средства будут либо повторно сбалансированный каждый год, чтобы вернуть пропорции в исходное состояние или реструктурировать в соответствии с рыночными условиями. Подробнее о перебалансировке портфеля читайте в статье "Поддержание равновесия вашего паевого инвестиционного фонда."
Поскольку рынки облигаций и акций не движутся вместе, сбалансированное использование средств диверсификация чтобы позволить физическим лицам участвовать в прибылях рынка без существенных рисков, связанных с чистыми фондами акций. Если фондовый рынок падает, есть вероятность, что рынок облигаций останется относительно стабильным или сохранит восходящий тренд. Таким образом, если часть капитала сбалансированного фонда инвестора работает плохо, часть с фиксированным доходом будет продолжать работать хорошо или поддерживать свою стоимость. Следовательно, сбалансированный фонд не теряет столько же стоимости, как смешанный фонд, когда фондовые рынки работают плохо. Чтобы узнать больше о различных типах средств, ознакомьтесь с этим руководство.
Советник Insight
Дональд П. Гулд
Gould Asset Management, Клермонт, Калифорния
«Смешивание» обычно относится к комбинации различных инвестиций в рамках одного и того же класса активов. Например, паевой инвестиционный фонд, полностью состоящий из акций, такой как индексный фонд S&P 500, можно рассматривать как «большой смешанный» фонд, потому что он содержит сочетание акций с высокой капитализацией и стоимостных акций.
«Сбалансированный» обычно относится к комбинации различных классов активов в рамках одного фонда. Типичным примером может быть паевой инвестиционный фонд, который держит 60% акций и 40% облигаций. Хотя не существует определенного процента распределения, при котором фонд перестает быть «сбалансированным», редко можно увидеть более 75% холдингов, посвященных одному классу активов в сбалансированном фонде.
Подводя итог: смешанный фонд состоит из нескольких типов ценных бумаг из одного класса активов. Сбалансированный фонд состоит из нескольких классов активов.