Открытая инвестиционная компания - определение OEIC

Что такое открытая инвестиционная компания - OEIC?

Открытая инвестиционная компания (OEIC) - это инвестиционный фонд, зарегистрированный в Соединенном Королевстве и структурированный для инвестирования в акции и другие ценные бумаги. Список акций компании на Лондонская фондовая биржа (LSE) и цена акций в основном основаны на базовых активах фонда. Эти фонды могут сочетать различные типы инвестиционных стратегий, такие как доход и рост, а также маленькая кепка и большая кепка, и могут постоянно корректировать свои инвестиционные критерии и размер фонда.

OEIC называются «открытыми», потому что они могут создавать новые акции для удовлетворения спроса инвесторов. Также фонд аннулирует акции выходящих из фонда инвесторов.

Понимание открытой инвестиционной компании

Открытая инвестиционная компания объединяет деньги инвесторов и распределяет их по широкому кругу инвестиций, таких как акции или ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой. Такая диверсификация помогает снизить риск потери основной суммы инвестора. Фонды OEIC предлагают потенциал для роста или дохода. Обычно они функционируют как среднесрочные и долгосрочные инвестиции, удерживаемые на срок от пяти до 10 лет или дольше.

Любой британский инвестор в возрасте 18 лет и старше может инвестировать в широкий спектр фондов, управляемых отраслевыми экспертами. Как и в Соединенных Штатах, существуют различные уровни риска для роста капитала, получения дохода или их комбинации. Акционеры могут инвестировать для себя или для своих детей. Когда детям исполняется 18 лет, они получают вложение по собственному праву.

Сборы за акции OEIC

С 2021 года инвесторы платят первоначальный взнос в размере от 0% до 5% при покупке новых акций. Этот тип предварительной загрузки снижает количество денег, поступающих в фонд для покупки акций. Кроме того, ежегодно взимается плата за управление (AMC) в размере от 1% до 1,5% от стоимости акций инвестора. КУА покрывает услуги управляющих фондами. Фонды, которые не находятся в активном управлении, такие как средства отслеживания индексов, имеют гораздо меньшую комиссию.

Большинство фондов цитируют коэффициент общих расходов (TER) или показатель текущих расходов (OCF). Каждая плата включает AMC и другие расходы, используемые для сравнения различных продуктов. TER и OCF не включают дилерские сборы, которые могут значительно увеличить годовые расходы, если у фонда высокая текучесть кадров.

Также может взиматься плата за выход при продаже акций, основанная на процентном соотношении от общей стоимости продажи. Однако многие OEIC не взимают плату за выезд.

Инвестирование в OEIC

OEIC полезны для инвесторов, у которых нет времени, интереса или опыта для активного управления своими инвестициями. Инвесторы могут вкладывать разовый платеж или ежемесячные платежи с минимальными суммами в зависимости от фонда. Кроме того, как правило, легко получить доступ к средствам в Интернете или по телефону. Кроме того, акционеры могут платить комиссию при переходе между фондами.

OEIC не имеют налоговых льгот; Таким образом, проценты и дивиденды подлежат налогообложению, а продажа акций может облагаться налогом на прирост капитала. Конечно, вовлеченные суммы должны превышать налоговые льготы на дивиденды и прирост капитала. Кроме того, акционеры могут хранить не облагаемые налогом OEIC на индивидуальном сберегательном счете (ISA) или другом пенсионном плане в Великобритании.

Однако инвестиционная стоимость и полученный доход не гарантированы и могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от результатов инвестирования и обменных курсов валют для фондов, инвестирующих на зарубежных рынках. Таким образом, акционеру не может быть возвращена первоначальная вложенная сумма.

Резиденты США не могут владеть акциями OEIC. Акционеры США должны заставить OEIC продать их акции или передать их инвестиции резидентам Великобритании.

OEIC против паевых трастов

В Соединенном Королевстве паевые фонды (UT) и OEIC являются двумя наиболее распространенными типами инвестиционных фондов, и у них также много общего.

Подобно OEIC, паевые инвестиционные фонды состоят из управляющего, который покупает акции и облигации для держателей фонда в открытом формате. В основном они различаются по цене. Паевые трасты будут иметь две цены:

1. Цена предложения - цена за единицу, полученную за каждую единицу, проданную обратно в фонд.
2. Цена предложения - цена покупки каждой пая фонда.

У OEIC есть только одна цена в день, в зависимости от стоимость чистых активов (NAV) базовых активов фонда. OIEC, как правило, имеют более низкие комиссии, чем UT, потому что они имеют более простую структуру. По этой причине многие инвестиционные компании конвертируют паевые инвестиционные фонды в OEIC.

Пример OEIC в реальном мире

Британские OEIC сопоставимы с американскими паевыми инвестиционными фондами, и многие американские инвестиционные компании, ведущие бизнес в Великобритании, предлагают их. Одним из них является Fidelity International, зарубежное подразделение Fidelity Investments. В июле 2018 года подразделение объявило о введении переменных комиссий за управление для пяти британских OEIC, включая Особые ситуации Fidelity, Европейская Fidelity, Дивиденды Fidelity Asian, Особые ситуации Fidelity Global и Fidelity American средства.

Это изменение фактически снизило базовую КУА фондов на 10%.