Определение Всепогодного фонда

Что такое всепогодный фонд?

Всепогодный фонд - это фонд, который имеет тенденцию работать достаточно хорошо как в благоприятных, так и в неблагоприятных экономических и рыночных условиях. Всепогодные фонды обычно имеют гибкие инвестиционные стратегии, которые позволяют им диверсифицировать классы активов и использовать альтернативные методы, такие как ротация секторов или макрохеджирование, чтобы управлять изменяющимся рынком изменения.

Объяснение Всепогодного фонда

Всепогодные фонды используют различные стратегии инвестирования для достижения прироста капитала во всех типах инвестиционной среды. Бриджуотер - один

хедж-фонд менеджер, известный своей всепогодной инвестиционной стратегией. Многие другие фонды также подходят для этого из-за широкого характера стратегий, включенных во вселенную.

Сбалансированные фонды

А сбалансированный фонд может быть всепогодным вариантом фонда. Возьмем, к примеру, простой сбалансированный фонд с распределением портфеля с 60% собственного капитала и 40% с фиксированным доходом. Активно управлять долей капитала фонда, чтобы использовать преимущества различных рыночных условий, сохраняя при этом стабильную доходность для инвесторы с фиксированным доходом обеспечивают сбалансированное распределение, которое дает положительные результаты в любых рыночных условиях.

Фонды без определенного распределения часто имеют тенденцию работать даже лучше во всех типах рыночных условий из-за их гибкости при корректировке распределения активов. Эти фонды часто делают ставки на распределение активов в соответствии со своими взглядами на внутренние или глобальные риски. Фонды распределения глобального риска представляют собой уникальную категорию, поскольку они корректируют распределение портфелей по классам активов в соответствии с снизить и компенсировать убытки на рынке ценных бумаг с высоким риском за счет увеличения отчислений на высокодоходные инструменты с фиксированной доходностью инвестиции.

И наоборот, обратное распределение используется, когда фондовые рынки имеют тенденцию к росту. Гибкость при корректировке классов активов является значительным преимуществом, позволяющим фонду хорошо работать на всех типах рынков.

В AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund представляет собой один из примеров гибкого глобального продукта распределения рисков. В 2017 году фонд вырос на 12,06%. С момента основания фонд сообщает о годовой доходности 6,92%.

Всепогодные стратегии

Все погодные стратегии также обладают гибкостью для использования уникальных альтернативных методов.

Длинные / короткие

Одна стратегия, обычно используемая для получения прибыли во всех рыночных условиях, - это длинная / короткая стратегия. Эти фонды могут открывать как длинные, так и короткие позиции. Это позволяет им покупать инвестиции, которые, по их мнению, имеют потенциал роста, и продавать короткие ценные бумаги, которые, как они ожидают, обесценится. Эти фонды обладают гибкостью для увеличения доли длинных позиций в периоды роста рынка и увеличения доли коротких позиций в периоды рыночных потерь.

Рыночно-нейтральный

А рыночно-нейтральная стратегия - еще один альтернативный метод, использующий длинные / короткие позиции. Это отличается от типичной стратегии длинной / короткой позиции, поскольку она направлена ​​на получение выгоды от парной торговли, которая использует потенциальный арбитраж между совпадающими ценными бумагами. Он обеспечивает нейтральную рыночную прибыль при любых погодных условиях, поскольку его стратегия включает в себя открытие целевых парных торговых позиций, которые фиксируют прибыль за счет движения парных ценных бумаг.

Другие альтернативы

Существует также множество других стратегий, которые доказали свою эффективность в получении прироста капитала на всех типах рынков. Секторная ротация и макрохеджирование - две стратегии, которые инвесторы часто используют для получения прибыли в любую погоду. Оба предлагают гибкие инвестиционные стратегии с возможностью перехода из разных областей рынка, а не ограничиваться одним подклассом активов.

Стратегии ротации секторов будут чередоваться в секторах, которые предлагают высокий потенциал роста или которые имеют историческую репутацию в плане производительности на определенных типах рынков, и выходят из них. Инфляционные торги, технологии и другие инновационные секторы, как правило, предлагают самые высокие потенциальные доходы в странах с развивающейся экономикой. И наоборот, на сжимающихся рынках потребительские товары и другие, в значительной степени зависимые, сектора обеспечивают некоторую безопасность.

Макро-хеджирование - еще одна гибкая стратегия, сочетающая в себе теории ротации секторов и длинного / короткого инвестирования. Стратегии макрохеджирования будут стремиться инвестироваться в рыночные секторы, а также использовать длинные и короткие сделки, чтобы воспользоваться преимуществами конкретных рыночных катализаторов.

Всепогодная стратегия Бриджуотер

Рэй Далио разработал Bridgewater’s Всепогодная стратегия в 1970-е годы после наблюдения за рыночными изменениями и сценариями потенциальной отдачи, связанными с политическими потрясениями после президентства Ричарда Никсона.

С 1970-х гг. Бриджуотер был одним из самых популярных всепогодные стратегии, дающие возможность извлечь выгоду из всех аспектов движения цен на безопасность на рынке.