Better Investing Tips

Определение аннуитета, индексируемого по акциям

click fraud protection

Аннуитет, индексируемый по акциям, - это тип фиксированная рента который отличается тем, что процентная доходность частично основана на индекс акцийобычно S&P 500.

Общая привлекательность аннуитеты, индексируемые по акциям для умеренно консервативных инвесторов, которым нравится иметь возможность заработать более высокие инвестиции доходность, чем та, что доступна из традиционных аннуитетов с фиксированной ставкой, при этом сохраняя некоторую защиту против риск убытков. Но они сложны и имеют некоторые недостатки, о которых следует помнить, если вы собираетесь приобрести их.

Ключевые выводы

  • Аннуитет, индексируемый по акциям, - это фиксированный аннуитет, где процентная ставка привязана к доходности фондового индекса, такого как S&P 500.
  • Аннуитеты, индексируемые на акции, могут понравиться умеренно консервативным инвесторам.
  • Они сложны, и есть недостатки, которые следует учитывать, например высокие сборы и комиссии, которые часто с ними связаны.

Как работает аннуитет, индексируемый по акциям

An рента по сути, это инвестиционный договор со страховой компанией, который традиционно используется для пенсионных целей. Инвестор получает периодические выплаты от страховой компании в качестве возврата уплаченных премий. Существует период накопления когда уплаченные премии приносят проценты в соответствии с условиями договор аннуитета, за которым следует период выплаты.

В случае аннуитетов, индексируемых по акциям, также обычно называемых индексированными аннуитетами, часть полученной процентной ставки является гарантированным минимумом, обычно от 1% до 3%, выплачиваемых на 90% уплаченных премий. Другая часть привязана к указанному индексу акций.

Доходы от аннуитетов, индексируемых на акции, обычно немного выше, чем от традиционных аннуитетов с фиксированной ставкой, ниже, чем ренты с переменной ставкой, но с лучшей защитой от нижнего риска, чем обычно предлагают переменные аннуитеты.

Особые соображения

Ключевой особенностью аннуитетов, индексируемых на акции, является коэффициент участия, который в основном ограничивает степень участия владельца аннуитета в рыночной прибыли. Если аннуитет имеет коэффициент участия 80%, а индекс, с которым он связан, показывает 15% прибыли, владелец аннуитета участвует в 80% этой прибыли, получая 12% прибыли.

Аннуитеты, индексируемые на акции, представляют собой относительно сложные инвестиции, не подходящие для новичков или неискушенных инвесторов.

В обмен на принятие ограниченной прибыли инвесторы получают защиту от риска снижения стоимости, обычно гарантию. как минимум безубыточности каждый год, когда проценты зарабатываются с точки зрения доли заработанного индекса капитала интерес. Некоторые аннуитеты на акции также имеют абсолютный предел общей суммы процентов, которые можно заработать. Еще один аспект, который следует учитывать, заключается в том, являются ли заработанные проценты смешанный.

Индексированные аннуитеты используют одну из трех формул расчета для определения изменений в уровне индекса капитала, на основе которого рассчитываются процентные платежи. Наиболее распространенной является формула ежегодной перезагрузки, которая просто учитывает прирост индекса и игнорирует снижение. Такой подход может быть существенным преимуществом в годы простоя фондовый рынок.

Вторая формула, метод «точка-точка», усредняет привязанную к индексу доходность от прироста индекса в два разных момента времени в течение года.

Третий вариант, высшая точка, просматривает значения индекса на каждую годовщину аннуитета и выбирает самый высокий индекс значение из них, которое затем будет усреднено с любым значением индекса в начале платежа срок.

Ограничения аннуитетов, индексируемых по акциям

Один из недостатков аннуитетов, индексируемых по акциям, - высокий обвинения в сдаче. Если владелец аннуитета решает отменить аннуитет и получить доступ к фондам раньше или до достижения возраста 59½ лет, аннулирование сборы могут быть высокими, в дополнение к 10% налоговому штрафу. Исторически аннуитеты, индексируемые на акции, также подлежали высокие комиссионные.

Аннуитеты, индексируемые на акции, сложны, и существует множество факторов, которые могут существенно повлиять на потенциальную прибыльность инвестиций. Некоторые аналитики сомневаются, можно ли вообще считать эти аннуитеты хорошей инвестицией.

Как и в случае с любыми другими инвестициями, прежде чем принимать решение о покупке, важно понимать, как работают аннуитеты, индексируемые на акции, и какие риски связаны с ними.

Советник Insight

Скотт Бишоп, CPA, PFS, CFP®
ООО «СТА Вэлт Менеджмент», Хьюстон, Техас

Аннуитет, индексируемый на акции, - это фиксированный аннуитет, где процентная ставка связана с доходностью индекса, такого как S&P 500. Темпы роста контракта обычно ежегодно устанавливаются страховой компанией, оформляющей и гарантирующей контракт.

У этих типов аннуитетов есть свои плюсы и минусы, но необходимо учитывать основные проблемы. Во-первых, они сложны, поскольку страховщики используют разные методы для расчета доходности индекса. Во-вторых, аннуитеты, индексируемые на акции, обычно не включают реинвестированные дивиденды при расчете доходности индекса, однако исторически дивиденды составляли почти 40% от общей доходности рынка. Наконец, эти аннуитеты часто требуют высоких комиссий за сдачу. В конце концов, важны страховая компания и соответствующие гарантии.

Аннуитет вторичного рынка (SMA) Определение

Что такое аннуитет на вторичном рынке (SMA)? Вторичный рынок рента (SMA) - это сделка, в которо...

Читать далее

5 ошибок, которых следует избегать при покупке ренты

Аннуитеты всегда могут быть популярны из-за гарантированного потока доходов, который они предоста...

Читать далее

Сертифицированный специалист по аннуитетам (CAS) Определение

Что такое сертифицированный специалист по аннуитетам (CAS)? Сертифицированный специалист по анн...

Читать далее

stories ig