Определение доходности паевых инвестиционных фондов

Что такое доходность паевых инвестиционных фондов?

Доходность паевого фонда измеряет доходность паевой фонд. Он рассчитывается путем деления годовой выплаты дивидендов на стоимость акций паевого инвестиционного фонда. Доходность паевых инвестиционных фондов зависит от рыночной стоимости фонда и изменения годового распределения дивидендов.

Доходность паевого инвестиционного фонда обычно рассчитывается ежедневно с учетом стоимость чистых активов (NAV), который определяется после закрытия рынка каждый день.

Ключевые выводы

Под доходностью паевого инвестиционного фонда понимается доход, возвращаемый инвесторам в виде процентов и дивидендов, полученных от инвестиций фонда.
Доходность паевых инвестиционных фондов выражается в процентах, основанных на делении суммы дохода на акцию на стоимость чистых активов акции.
Управляющие фондами могут использовать различные методы для расчета доходности фонда, которую видят инвесторы, поэтому потенциальным инвесторам следует ознакомиться с проспектом фонда, чтобы узнать, как рассчитывается эта цифра.

instagram viewer

Высокодоходные паевые инвестиционные фонды могут быть привлекательными для инвесторов, стремящихся к большей доходности, однако это также может быть сигналом о том, что фонд владеет более рискованными активами, чем вы могли бы чувствовать себя комфортно.

Понимание доходности паевых инвестиционных фондов

Доходность паевых инвестиционных фондов может быть основным показателем, который следует учитывать инвесторам. Расчеты доходности паевых инвестиционных фондов обычно включают любой вид дохода, выплачиваемого из паевого инвестиционного фонда в течение одного года. Распределение дивидендов взаимного фонда определяется советом директоров, который утверждает и публикует информацию о распределении для инвесторов.

Все типы паевых инвестиционных фондов выплачивают дивиденды. В паевом инвестиционном фонде распределение обычно происходит из дивидендов, выплачиваемых акции в портфолио. В паевом инвестиционном фонде облигаций распределение дивидендов часто включает проценты, выплачиваемые на связь вложения в портфель. Инвесторы, ищущие высокодоходные инвестиции в паевые инвестиционные фонды, имеют широкий выбор вариантов на инвестиционном рынке.

Доходность паевых инвестиционных фондов часто указывается как форвардная доходность или скользящая доходность за двенадцать месяцев. Форвардная доходность паевого инвестиционного фонда умножается на последнее распределение дивидендов на ожидаемый годовой график выплаты дивидендов. Подвижная дивидендная доходность за двенадцать месяцев - это сумма дивидендов, выплаченных за последние двенадцать месяцев, деленная на стоимость одной акции паевого инвестиционного фонда. Паевые инвестиционные фонды часто выплачивают ежемесячные или ежеквартальные выплаты.

Инвесторы в высокодоходные паевые инвестиционные фонды также должны уделять пристальное внимание расчетам доходности своих фондов. В разных источниках отчетности о производительности могут использоваться разные методологии. Для комплексной оценки эффективности фонда инвесторы могут использовать общий доход. В отличие от стандартной доходности, общая доходность учитывает все дивиденды, выплаченные фонду.

Пример доходности фонда

Предположим, что текущая рыночная цена паевого инвестиционного фонда составляет 20 долларов за акцию, а ежемесячные дивиденды за последний год составляют 0,04 доллара. Итоговая доходность двенадцатимесячного паевого инвестиционного фонда будет рассчитана путем деления выплачиваемых годовых дивидендов на цену акции. Таким образом, доходность составит 0,48 $ ÷ 20 $ = 0,024 или 2,4%.

Теперь рассмотрим доходность форвардных паевых инвестиционных фондов. Предположим, что текущая цена паевого инвестиционного фонда составляет 20 долларов, но паевой инвестиционный фонд только что увеличил ежемесячные дивиденды до 0,05 доллара. Доходность форвардных паевых инвестиционных фондов будет рассчитана путем деления ожидаемого годового дивиденда в размере 0,05 доллара США x 12 на цену акции. Таким образом, форвардная доходность составит 0,60 долл. ÷ 20 долл. США = 0,03 или 3%.

Некоторые высокодоходные паевые инвестиционные фонды

Инвесторы имеют широкий выбор паевых инвестиционных фондов с выплатой дохода, из которых они могут выбирать на инвестиционном рынке. Ниже приведены примеры наиболее прибыльных паевых инвестиционных фондов.

Индексный фонд с высокой дивидендной доходностью Vanguard (VHYAX)

Индексный фонд с высокой дивидендной доходностью Vanguard является индексным фондом. Он стремится отслеживать владение и доходность индекса высокой дивидендной доходности FTSE. По состоянию на 31 декабря 2020 года 30-дневная дивидендная доходность SEC составляла 3,16%.

Т. Облигации на развивающихся рынках Rowe Price (PREMX)

T. Паевой инвестиционный фонд Rowe Price Emerging Markets Bond инвестирует в облигации стран с развивающейся экономикой. По состоянию на 26 января 2021 г. его 30-дневная стандартизированная доходность по SEC составляла 4,05%.