Нефть Венесуэлы не застрахована от нефти. Это даже не криптовалюта (мнение)

[Дэвид Флойд - штатный автор Investopedia. Мнения, выраженные обозревателями, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зренияИнвестопедия в целом.]

Фев. 20 лет, вице-президент Венесуэлы Тарек Эль Айссами - кто обвиняемый незаконного оборота наркотиков и пособничества членам Хезболлы - объявили о начале предпродажи нефти, заявив, что Запуск криптовалюты ставит Венесуэлу «в авангард будущего». Это сомнительно, и не только потому, что есть нет доказательствПо данным Ars Technica, 735 миллионов долларов, предположительно вложенных в первый день предварительной продажи, когда-либо переходили из рук в руки.

Президент страны Николас Мадуро, раскрытый что правительство создаст «криптовалюту, подкрепленную резервами богатства Венесуэлы - золота, нефти, газа и алмазов» в декабре. 3. Хотя это объявление предшествовало давней презентации Long Island Ice Tea вращаться к майнингу криптовалюты - они называются Long Blockchain Corp. (LBCC) сейчас - и Eastman Kodak Co. (КОДК) первоначальное предложение монет

, все трое должны рассматриваться в одном свете: тонущие сущности, плещущиеся в сторону острова глупых денег. Kodak не получает прибыль с 2013 года, когда компания вышла из банкротства. Long Blockchain теряет деньги еще дольше. После этих заявлений акции обеих фирм выросли на трехзначный процент.

Ситуация в Венесуэле не так уж и отличается. Его руководство разрушило экономику, хотя страна обладает большими запасами нефти, чем Саудовская Аравия. В больницах закончились лекарства, дети изголодавшийся, валюта была предана забвению, а президент, который, похоже, пережил чистки из-за неугрожающей некомпетентности - тратит свое время на ди-джеи с ошибочно названным Час сальсы радио-шоу (оно намного длиннее часа).

Как и Kodak и Лонг-Айленд, правительство Венесуэлы надеется на спасение от крипто-пузыря, и есть некоторый шанс, что они его получат, несмотря на США. Предупреждения министерства финансов о том, что инвестирование в нефть может нарушить санкции, и заявление конгресса Венесуэлы о том, что нефть незаконно.

Чего не произойдет, так это еще одного обещания Мадуро «продвигать новую форму международного финансирования». Petro не новаторский. Он ничем не подкреплен. Если это криптовалюта - ранние признаки предполагали, что это не так, а последующие описания просто сбивают с толку - она ​​бесполезна. (Смотрите также, Венесуэла призывает 10 латиноамериканских стран принять криптовалюту Petro.)

Примечание об обновлениях

Эта статья была первоначально опубликована янв. 16, на основе информации, доступной на тот момент правительством Венесуэлы. Он был обновлен, чтобы отразить публикацию Petro White Paper января 31 февраля, а предварительная продажа нефти состоится 31 февраля. 20. Поскольку оба эти события включали значительные необъяснимые отклонения от предыдущих заявлений, исходная статья практически не изменилась, а новая информация добавлена ​​в отдельные разделы.

Петр ничем не подкреплен

В подлости интервью который появляется в государственных СМИ Венесуэлы, инженер по информатике и предприниматель в сфере блокчейнов Дэвид Харамилло сказал сочувствующему аналитическому центру Celag, что эта нефть ценится.

"не будет определяться рыночными спекуляциями, которые часто вызывают большие колебания вверх и вниз. Цена на нефть будет связана с международными ценами на золото, газ, нефть и алмазы. Это то, чего сообщество инвесторов в цифровую валюту давно жаждет ».

Идея о том, что цены на сырьевые товары, которые сами подвержены довольно резким колебаниям, будут определять цену на нефть, абсурдна. Даже принимая заявление Мадуро о том, что токен обеспечен природными ресурсами, это стабилизирующее влияние вряд ли будет иметь значение, учитывая стремительные взлеты и падения рынка криптовалют. Между тем утверждение о том, что инвесторы в криптовалюту настаивают на монетах, обеспеченных сырьевыми товарами, странно: это было пыталсяконечно, но только потому что все имеет.

Что еще более важно, утверждения о том, что нефть поддерживается нефтью или чем-то еще, являются пустыми. Правительство Венесуэлы в основном хранит молчание о том, что влечет за собой эта поддержка. Указ 3.196в статье 4 говорится, что он будет состоять из договора купли-продажи одного барреля нефти на жетон, «или любых товаров, которые выберет нация»; такая договоренность почти наверняка не позволяет инвесторам требовать физическую доставку. Так что они могут получить?

Статья 5 предлагает эту гарантию:

"Владелец petro сможет осуществить обмен криптоактивов по рыночной стоимости на эквивалент в другом криптовалюта или боливарес [фиатная валюта Венесуэлы] по рыночному обменному курсу, опубликованному национальным криптоактивом. обмен."

Но картина омрачается последовательными, на первый взгляд противоречивыми ссылками в статье 4 на выраженную в долларах ОПЕК. корзина и корзина венесуэльской сырой нефти, номинированная теперь в юанях, цены на которые разошлись, даже когда обе они котировались в долларов. Какой курс боливара может предложить инвесторам национальная биржа? Если официальный обменный курс боливара к доллару 10 к 1 является каким-либо признаком, это не очень хороший показатель: рыночный курс ближе к 100 000 боливаров за доллар. (Официальная ставка с тех пор девальвированный, но отдаленно не соответствует рыночному курсу.)

Gaceta Oficial Extraordinaria N 6.346 Superintendencia de criptovidisas y detalles del petro по Banca y Negocios на Scribd.

Короче говоря, нефть «обеспечена нефтью», то есть вы можете обменять ее на венесуэльские бумажные деньги, которые настолько бесполезны, что воры не возьмут этона официальных биржах правительства Венесуэлы по, вероятно, абсурдному официальному обменному курсу правительства Венесуэлы.

Обновление: это точно ничем не подкреплено

Янв. 31 год правительство Венесуэлы опубликовало официальный документ, в котором четко разъяснялось, что нефть не имеет ничего общего с нефтью. Не было упоминания о том, что правительство обменивает нефть ни на что. Скорее власти примут это в качестве налогового платежа, что вряд ли является грандиозным для государственной валюты. Даже если эта «государственная поддержка» действительно придает некоторую реальную ценность нефти, она актуальна только для венесуэльских налогоплательщиков.

В официальном документе предлагается формула для определения официального обменного курса боливара компании Petro, которая выглядит следующим образом:

Там есть ссылка на цену на нефть и ссылка на курс, предлагаемый официальными биржами, который, очевидно, отличается от курса, по которому налоговые органы принимают его. Тогда есть "ставка дисконтирования" Dv, который упадет с 30% во время предпродажи до 0%.

В действительности, однако, правительство почти наверняка примет нефть по той же цене, что и сама. Обещания правительства выполнить свои долги уже не вызывают доверия, поскольку оно не выполняет свои обязательства по невыплаченным облигациям.

Petro тоже не криптовалюта

Итак, нефть на самом деле не обеспечена нефтью, но является ли это криптовалютой? Вернемся к Харамилло:

«В мире криптовалюты замечательно то, что стоимость переводов и комиссии, как правило, равны нулю. Это способ демократизации финансовых потоков, независимо от страны или социального слоя инвестора. Это возможно с помощью технологии блокчейн, которую используют цифровые активы, в которой децентрализация информации позволяет рынку без посредничества или манипуляций со стороны третьих лиц ».

Игнорируйте тот факт, что комиссия за транзакции с биткойнами в среднем превышала 30 долларов, когда Харамилло заявил о нулевых затратах. Ссылка на «децентрализацию» вводит гораздо больше в заблуждение. Чтобы выкупить "обеспеченную нефтью" нефть, вы должны продать ее на государственной бирже по правительственному курсу, что является интересным подходом к "выгодной цене". рынок без посредничества ». (В постановлении четко разъясняется, что инвесторы могут использовать независимые биржи, где рыночные ставки преобладают.)

Кроме того, есть ссылки правительства на добычу полезных ископаемых. Хотя подробностей о технических характеристиках нефтедобычи практически нет, трудно представить, зачем нужно было добывать валюту. В биткойн, эфириуми других децентрализованных криптовалют, майнинг - это искусственно сложное вычисление, которое узлы в сети должны выполнять, чтобы добавить новый блок в цепочку. Вычисления сами по себе ничего не дают: точка состоит в том, чтобы сделать атаку на сеть слишком дорогой, чтобы она была оправданной. Майнинг не позволяет какой-либо стороне контролировать сеть. (Смотрите также, Что такое биткойн-майнинг?)

Так что, если правительство контролирует все узлы, майнинг бесполезен. Шахтеры нефтедобычи зарегистрированный правительством. Недавнее обещание Мадуро «создать фермы по добыче криптовалюты в каждом штате и муниципалитете страны» в значительной степени подразумевает, что сеть является централизованной. Централизованная сеть может просто использовать базу данных, что намного меньше ресурсоемкий. Майнинг-фермы Венесуэлы вряд ли будут делать больше, чем просто тратить электроэнергию.

Все, что связано с нефтью, от официальных обменных курсов до официальных операций по добыче полезных ископаемых, сводится к диктату правительства: пусть это будет сделано, или, по-латыни, «fiat». Петро - это не криптовалюта.

Обновление: неважно, теперь это токен на основе Ethereum

За исключением того, что сейчас petro, по-видимому, является криптовалютой. В официальном документе опровергнуты все упоминания о майнинге и сказано, что petro будет основываться на эфириуме. Токен ERC20. Другими словами, нефтедобыча может быть законно децентрализована, поскольку правительство не может контролировать и манипулировать транзакциями, как при централизованном майнинге - но какое это имеет значение?

Теперь это просто очередное ICO. Их были тысячи, и большинство из них ничего не стоило. Petro превратился в прославленный GoFundMe. Что характерно, Венесуэла не приму другая его валюта, выпущенная государством, ныне почти обесценившийся боливар в обмен на нефть. Только реальные деньги. Если бы американская компания собирала средства на основе таких пустых утверждений, SEC уже бы его закрыл.

Еще одно обновление: забудьте об Ethereum, теперь он основан на NEM

Согласно «инструкции покупателя» вышел в связи с предпродажей нефти, запланированной на февраль. 20, монета будет основана на блокчейне NEM, а не на Ethereum. Никаких объяснений этому изменению не дается. Между тем, в официальный документ были внесены изменения, чтобы исключить упоминание о Petro как о токене ERC20.

В обновленном техническом документе поясняется, что на самом деле petro будет размещаться в собственном блокчейне, а токены на основе NEM будут действовать для резервирования возможных токенов на основе нефти. Ни слова о форме, которую примет блокчейн.

Однако то, что петро сформирует свою собственную сеть, больше соответствует ранним описаниям, предложенным Мадуро. Это также объясняет, почему правительству нужны майнеры - за исключением того, что на самом деле это не так: когда одна организация контролирует большую часть или все узлы, майнинг бесполезен.

Это вопрос управления

В первый блок создатель этого биткойна когда-либо добывал (1 января 3 августа 2009 г.) содержал сообщение, заголовок из утреннего Лондона. Раз о планируемой финансовой помощи банку. Текст был истолкован как нечто большее, чем отметка времени: это был низший уровень финансового кризиса, и Сатоши Скорее всего, нанес удар по вероломным финансовым учреждениям, плохому управлению и повсеместному кумовству. Биткойн, система без посредников, должна была быть защищена от этих проблем - или, по крайней мере, немного лучше справляться с ними.

Плохое управление фактически стало преследовать биткойн, но мысль о том, что Мадуро - диктатор, заключенный в тюрьму, политические оппоненты, переписавшие конституцию и стерилизовавшие законодательный орган, попытались бы использовать биткойн. глубоко иронично. Смысл в том, чтобы убрать коррумпированные институты со сцены, а не выручить их.

Инвестирование в криптовалюты и другие первичные предложения монет («ICO») очень рискованно и спекулятивно, и эта статья не является рекомендацией Investopedia или автора. инвестировать в криптовалюты или другие ICO. Поскольку ситуация каждого человека уникальна, прежде чем делать какие-либо финансовые операции, всегда следует проконсультироваться с квалифицированным специалистом. решения. Investopedia не делает никаких заявлений и не дает никаких гарантий относительно точности или своевременности информации, содержащейся в данном документе. На момент обновления статьи автор не имеет позиций ни в одной криптовалюте.