Вселенная определения ценных бумаг

Что такое вселенная ценных бумаг?

Под совокупностью ценных бумаг обычно понимается набор ценных бумаг, которые имеют общую характеристику. Юниверсы безопасности могут использоваться для разных целей. Институционально инвестиционные менеджеры обычно определяют совокупность ценных бумаг, которая определяет некоторые параметры инвестирования для управляемого фонда. В целом, инвесторы могут выбрать распределение различных частей своего личного портфеля на основе различных вселенных ценных бумаг с различными характеристиками риска и вознаграждения.

Например, широкий спектр акций для инвестора из США будет включать в себя все перечисленных компаний, большие и малые, а также могут включать иностранные компании, перечисленные как ADR. Для некоторых инвесторов может использоваться более узкая совокупность, ограниченная только оценкой акций или акций с рыночной капитализацией выше некоторого минимального порога.

Понимание вселенной ценных бумаг

Набор ценных бумаг может быть широким или узким в зависимости от определенных параметров и может различаться у разных инвесторов или управляющих портфелем. Инвестиционная вселенная, или рыночный портфель, включает все торгуемые активы. В действительности большинство инвесторов не инвестируют так широко, поэтому совокупность ценных бумаг обычно может включать все ценные бумаги определенного класса активов. В классах активов юниверсы обычно фокусируются на своих параметрах с такими факторами, как капитализация или отрасль.

Инвесторы часто обращаются к широкому кругу ценных бумаг при построении диверсифицированного портфеля. При таком сценарии инвестор может разделить вселенные по фиксированному доходу и капиталу. Инвестор с консервативной толерантностью к риску может быть готов рассмотреть любой тип фиксированного дохода. безопасность для части портфеля с фиксированным доходом, поскольку риск потерь для инвестиций с фиксированным доходом обычно ниже, чем для других рыночных инвестиций. Инвестор, стремящийся к немного более высокой доходности и риску, может захотеть сосредоточиться на всей совокупности акций.

Вселенные с фиксированным доходом

В рамках фиксированный доход класс активов следует учитывать в нескольких вселенных. Многие инвесторы и управляемые фонды разделяют фиксированный доход по годам до погашения. Как правило, более короткие сроки погашения имеют более низкий процентный риск, в то время как более долгосрочные сроки погашения имеют более высокий процентный риск. Другие категории с фиксированным доходом могут включать правительство, муниципалитеты или корпорации. Дальнейшая сегрегация также может создавать вселенные за счет кредитное качество или географическое положение. Часто конкретный индекс также формирует основу для множества ценных бумаг.

Вселенные акций

Фондовый рынок также имеет множество различных параметров сегрегации для вселенных. Акции обычно делятся на рыночная капитализация, который может создавать вселенные большой, средней и малой капитализации. Другие вселенные могут включать географию, рост, стоимость или сектор. На фондовом рынке индексы также обычно используются в качестве основы для множества ценных бумаг.

Вселенский анализ

Множества ценных бумаг обычно являются предметом исследований и анализа, которые могут помочь поддержать всех типов инвесторов. Активный торговцы сосредоточение своих инвестиционных стратегий на определенных вселенных часто приводит к анализу исторических характеристик совокупности ценных бумаг для понимания будущих сделок и торгового анализа.

Представьте, что технический трейдер сосредоточен на маленькая кепка акции. Этот трейдер хотел бы сосредоточить свой анализ в первую очередь на совокупности акций с малой капитализацией, а не на широкой рыночной совокупности, такой как S&P 500 или Russell 3000. Чтобы проанализировать вселенную малой капитализации, они могли бы провести анализ исторических временных рядов с помощью Russell 2000, чтобы определить различные характеристики и регрессивные тенденции. Трейдерам также доступно большое количество программного обеспечения для прогнозирования, позволяющего разрабатывать перспективные прогнозы цен на ценные бумаги, которые также могут поддержать их торговые стратегии.