Аннуитеты: страхование на пенсию

Что такое аннуитет?

Аннуитеты - это контракты, которые заключаются и распределяются (или продаются) финансовыми учреждениями, в которые инвестируются средства с целью выплаты фиксированного дохода в дальнейшем. Они в основном используются для выхода на пенсию и помогают людям снизить риск потери своих сбережений. После аннуитета холдинговое учреждение выпустит поток платежей в более поздний момент времени.

Понимание аннуитета

Аннуитеты были разработаны, чтобы быть надежным средством обеспечения стабильного денежного потока для человека в пенсионные годы и уменьшать опасения по поводу риск долголетия переживать свои активы. Аннуитеты также могут быть созданы для превращения значительной единовременной суммы в стабильный денежный поток, например, для победителей крупных денежных расчетов в результате судебного процесса или выигрыша в лотерею.

Аннуитетные продукты регулируются Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA). Агенты или брокеры, продающие аннуитеты, должны иметь выданную государством лицензию на страхование жизни, а также лицензию на ценные бумаги в случае переменного аннуитета. Эти агенты или брокеры обычно получают комиссию, основанную на номинальной стоимости договора аннуитета.

Период времени, в течение которого осуществляется финансирование аннуитета и до начала выплат, называется периодом фаза накопления. Как только платежи начнутся, контракт находится в фаза аннуитизации. Пенсии с установленными выплатами и социальное обеспечение - два примера гарантированных пожизненных аннуитетов, которые обеспечивают пенсионерам стабильный денежный поток до тех пор, пока они не закончатся.

Аннуитеты являются подходящими финансовыми продуктами для лиц, стремящихся к стабильному гарантированному пенсионному доходу. Поскольку единовременная выплата в аннуитет неликвидна и подлежит штрафу за снятие средств, она не рекомендуется молодым людям или тем, у кого есть потребность в ликвидности, использовать этот финансовый товар.

Держатели аннуитета не могут пережить свой поток доходов, что снижает риск долголетия. Пока покупатель понимает, что он обменивает единовременную ликвидную сумму на гарантированный ряд денежных потоков, продукт является подходящим. Некоторые покупатели надеются обналичить аннуитет в будущем с прибылью, однако это не является предполагаемым использованием продукта.

Немедленные аннуитеты часто покупают люди любого возраста, которые получили крупную единовременную сумму денег и предпочитают обменять ее на денежные потоки в будущем. Проклятие победителя лотереи заключается в том, что многие победители лотереи, которые получают единовременную непредвиденную сумму, часто тратят все эти деньги в относительно короткий период.

Аннуитеты обычно имеют период сдачи. Это период, в течение которого инвестор не может снимать средства с аннуитетного инструмента без уплаты комиссии или комиссии за возврат. Этот период может растянуться на несколько лет и повлечь за собой значительные штрафы, если инвестированная сумма будет снята до этого периода. Инвесторы должны учитывать свои финансовые потребности в течение этого периода времени. Например, если есть крупное мероприятие, требующее значительных денежных сумм, например свадьба, тогда было бы неплохо оценить, может ли инвестор позволить себе выплачивать необходимую ренту. платежи.

Аннуитеты также приносят доход. Это гарантирует, что вы получите фиксированный доход после вступления в силу аннуитета. Есть два вопроса, которые следует задать инвесторам, когда они рассматривают прибыльных клиентов. Во-первых, в каком возрасте им нужен доход? В зависимости от продолжительности аннуитета условия оплаты и процентные ставки может различаться. Во-вторых, какие сборы связаны с доходом райдера? Хотя есть некоторые организации, которые предлагают подоходным гонщикам бесплатно, у большинства есть сборы, связанные с этой услугой.

Типы аннуитета

Аннуитеты могут быть структурированы в соответствии с широким спектром деталей и факторов, таких как продолжительность времени, в течение которого выплаты из аннуитета могут продолжаться. Аннуитеты могут быть созданы таким образом, чтобы после аннуитирования выплаты продолжались до тех пор, пока жив аннуитант или его супруга (если выбрано пособие по случаю потери кормильца). В качестве альтернативы аннуитеты могут быть структурированы для выплаты средств в течение фиксированного периода времени, например 20 лет, независимо от того, как долго живет аннуитет.

Аннуитеты также могут начаться сразу после внесения единовременной суммы, или они могут быть структурированы как отсроченные выплаты. Примером этого типа аннуитета является немедленная оплата аннуитета в котором выплаты начинаются сразу после выплаты единовременной выплаты.

Отложенный доход аннуитеты противоположны немедленному аннуитету, потому что они не начинают выплачиваться после первоначального вложения. Вместо этого клиент указывает возраст, с которого он хотел бы начать получать выплаты от страховой компании.

Фиксированная и переменная рента

Аннуитеты могут иметь фиксированную или переменную структуру. Фиксированные аннуитеты обеспечивать регулярные периодические выплаты ренту. Переменные аннуитеты позволяют владельцу получать более крупные будущие выплаты, если инвестиции аннуитетного фонда идут хорошо, и меньшие выплаты, если его вложения идут плохо. Это обеспечивает менее стабильный денежный поток, чем фиксированный аннуитет, но позволяет аннуитету извлекать выгоду из высокой прибыли от инвестиций своего фонда.

В то время как переменные аннуитеты несут определенный рыночный риск и возможность потерять основную сумму, пользователи и функции могут быть добавлены к аннуитетным контрактам (обычно за некоторую дополнительную плату), что позволяет им функционировать как гибридные фиксированные переменные аннуитеты. Владельцы контрактов могут извлечь выгоду из потенциала роста портфеля, при этом пользуясь защитой гарантированной пожизненной минимальной выгоды при выводе средств, если портфель упадет в цене.

Другие райдеры могут быть приобретены, чтобы добавить к соглашению пособие в случае смерти или ускорить выплаты, если у держателя ренты диагностирована неизлечимая болезнь. Другой распространенный «райдер» - это покупатель стоимости жизни, который корректирует годовые базовые денежные потоки с учетом инфляции на основе изменений ИПЦ.

Неликвидный характер аннуитетов

Аннуитеты критикуют из-за их неликвидности. Депозиты в аннуитетные контракты обычно заблокированы на период времени, известный как период сдачи, когда аннуитент понесет штраф, если все или часть этих денег будут затронуты.

Эти периоды сдачи могут длиться от двух до более чем 10 лет, в зависимости от конкретного продукта. Комиссия за сдачу может начинаться с 10% и более, и штраф обычно уменьшается ежегодно в течение периода сдачи.

Аннуитеты vs. Страхование жизни

Компании по страхованию жизни инвестиционные компании - это два основных типа финансовых учреждений, предлагающих аннуитетные продукты. Для компаний по страхованию жизни аннуитеты - это естественная защита их страховых продуктов. Страхование жизни покупается, чтобы справиться с риском смертности, то есть с риском преждевременной смерти. Страхователи платят ежегодный взнос страховой компании, которая выплатит единовременную сумму в случае их смерти.

Если страхователь умирает преждевременно, страховщик выплатит компании компенсацию в случае смерти с чистым убытком. Актуарная наука и опыт рассмотрения претензий позволяют этим страховым компаниям оценивать свои полисы так, чтобы в среднем покупатели страховых компаний жили достаточно долго, чтобы страховщик мог получать прибыль. Во многих случаях денежная стоимость внутри полисов постоянного страхования жизни может быть обменен через биржу 1035 на аннуитетный продукт без каких-либо налоговых последствий.

Аннуитеты, с другой стороны, имеют дело с риском долголетия или риском пережить свои активы. Риск для эмитента аннуитета заключается в том, что держатели аннуитета выживут, чтобы пережить свои первоначальные инвестиции. Эмитенты аннуитетов могут хеджировать риск долголетия, продавая аннуитеты клиентам с более высоким риском преждевременной смерти.

Пример аннуитета

Полис страхования жизни - это пример фиксированного аннуитета, при котором физическое лицо ежемесячно платит фиксированную сумму за заранее определенный период времени (обычно 59,5 лет) и получает фиксированный доход во время выхода на пенсию годы.

Примером немедленного аннуитета является то, что физическое лицо платит единовременную премию, скажем, 200 000 долларов, страховой компании, а затем получает ежемесячные выплаты, скажем, 5000 долларов, в течение определенного периода времени. Размер выплаты немедленного аннуитета зависит от рыночных условий и процентных ставок.

Аннуитеты могут быть полезной частью пенсионного плана, но аннуитеты - это сложные финансовые инструменты. Из-за их сложности многие работодатели не предлагают их как часть пенсионного портфеля сотрудника.

Однако прохождение Подготовка каждого сообщества к принятию Закона о повышении пенсионного обеспечения (БЕЗОПАСНОСТЬ)Закон, подписанный президентом Дональдом Трампом в конце декабря 2019 года, ослабляет правила выбора работодателями поставщиков аннуитета и включает варианты аннуитета в инвестиционные планы 401 (k) или 403 (b). Упрощение этих правил может привести к появлению в ближайшем будущем большего числа вариантов аннуитета для квалифицированных сотрудников.

Часто задаваемые вопросы

Кто покупает аннуитеты?

Аннуитеты являются подходящими финансовыми продуктами для лиц, стремящихся к стабильному гарантированному пенсионному доходу. Поскольку единовременная выплата в аннуитет неликвидна и подлежит штрафу за снятие средств, она не рекомендуется молодым людям или тем, у кого есть потребность в ликвидности, использовать этот финансовый товар. Держатели аннуитета не могут пережить свой поток доходов, что снижает риск долголетия.

Что такое период капитуляции?

Период сдачи - это время, в течение которого инвестор должен ждать, пока он сможет вывести средства из аннуитета, не столкнувшись с штрафом. Снятие денег до окончания периода передачи может повлечь за собой комиссию за возврат, которая, по сути, является комиссией за отсрочку продажи. Этот период может растянуться на несколько лет, и инвесторы могут понести значительный штраф, если инвестированная сумма будет снята до этого периода.

Каковы общие типы аннуитетов?

Аннуитеты могут иметь фиксированную или переменную структуру. Фиксированные аннуитеты обеспечивают регулярные периодические выплаты аннуитенту и часто используются при пенсионном планировании. Переменные аннуитеты позволяют владельцу получать более крупные будущие выплаты, если инвестиции аннуитетного фонда идут хорошо, и меньшие выплаты, если его вложения плохо. Это обеспечивает менее стабильный денежный поток, чем фиксированный аннуитет, но позволяет аннуитету извлекать выгоду из высокой прибыли от инвестиций своего фонда.