Home Depot может завершить долгосрочную вершину

Компонент Dow The Home Depot, Inc. (HD) испытывает трудности, несмотря на оптимистичную динамику цен в первом квартале, пострадавшую от сильного давления со стороны продавцов после публикации отчетности за четвертый квартал на этой неделе. Акция тестировалась 200 дней. экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в течение последних четырех недель и может вскоре сломаться, обнажив падение, которое тестирует 52-недельный минимум 2018 года в 150 долларов. В свою очередь, это может сигнализировать о финальной фазе долгосрочной вершины, которая завершает многолетний бычий рост акций.

Компания превзошла прогнозы прибыли на девять центов и сообщила о встроенной выручке во вторник, но не за год. руководство вызвали реакцию «продавайте новости», поскольку участники рынка обеспокоены тем, что замедление продаж жилья подорвет рост. Относительно сильные показатели от конкурента Lowe's Companies, Inc. (НИЗКИЙ) в среду не смогли развеять эти опасения, вызвав падение акций Home Depot на 2%, что вернуло в игру недельные минимумы.

Долгосрочный график HD (1985 - 2019)

В 1985 году акции выросли на 23 цента, войдя в мощный восходящий тренд, который вызвал у шести дробление акций до максимума 1992 года в 11,45 доллара. Он остановился около этого уровня более четырех лет и начал новый рост, добавив три дополнительных сплита, прежде чем достигнуть максимума на уровне 69,75 доллара в последний торговый день 1999 года. Это был самый высокий максимум за следующие 13 лет перед многоволновым спадом после интернет-пузырь разразился в 2000 году.

Давление продаж закончилось на пятилетнем минимуме около 20 долларов в феврале 2003 года, уступив место пропорциональному отскоку, который остановился на середине 40 долларов в 2004 году. Price Action завершила голова и плечи крах в 2007 году, породивший нисходящий тренд, который усилился во время экономического коллапса 2008 года. Во время октябрьского обвала падение составило 11-летний минимум и успешно протестировало этот уровень в марте 2009 года, завершив двойное дно разворот, который привел к умеренному росту в 2010 году.

Покупатели вернулись в 2012 году, что спровоцировало быстрое продвижение к максимуму 1999 года, за которым последовал прорыв в 2014 году, который привел к хорошей доходности до максимума января 2018 года в 208 долларов. Привлечен откат до 170 долларов падение покупателей, что привело к отскоку, который превысил предыдущий максимум на шесть пунктов в сентябре, в преддверии спада, который не привел к прорыву. В декабре акция преодолела диапазон поддержки, зафиксировав 15-месячный минимум, после чего последовал рост в первом квартале, который на этой неделе закончился на уровне 190 долларов.

Ежемесячный стохастический осциллятор перешла в цикл покупок в прошлом месяце после того, как не смогла пробить уровень перепроданности. Он падал двумя волнами до этого уровня, вызывая сомнения относительно последнего подъема, потому что сложные индикаторные волны часто показывают три волны, вверх или вниз. Ралли выше недельного максимума на уровне 193,42 доллара снизило бы эти опасения, подняв индикатор к средней точке панели.

Краткосрочный график HD (2015 - 2019 гг.)

Падение 2018 года пробило 200-дневную EMA в октябре, а отскоки в ноябре и январе не смогли восстановить новое сопротивление. Подъем в феврале был успешным, но затем импульс утих, уступив месяц тестированию на новой поддержке. Акция сегодня утром торгуется по скользящей средней, при этом потенциальный отскок вызовет краткосрочный сигнал на покупку, в то время как пробой вызовет промежуточный сигнал на продажу.

В балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения упал до 18-месячного минимума, хотя акция торгуется в середине многолетнего торгового диапазона. Это означает медвежий расхождение это свидетельствует об агрессивном уходе институционального капитала, сосредоточенного на циклическом жилищном секторе. OBV сейчас находится ниже декабрьского минимума, что повышает вероятность быстрого падения в эту ценовую зону.

Спад в нижнюю красную линию теперь завершит медвежий паттерн «голова и плечи», даже если текущая волна восстановления не сможет отобразить правое плечо на верхней красной линии. Это опасно, потому что восходящий тренд последнего десятилетия в 2007 году закончился резким крахом. Однако сейчас нет необходимости спешить к выходу, потому что акция все еще торгуется на 30 пунктов выше декольте.

Суть

Акции Home Depot могут проходить заключительные этапы долгосрочной модели максимума, которая завершает 10-летний восходящий тренд.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.