Как рассчитать стоимость ETF

ETFs, как и паевые инвестиционные фонды, являются хорошим способом получить доступ ко многим отдельным акциям, не открывая позиции ни по одной из них на индивидуальной основе. Но в отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF торгуют в течение дня, как и базовые активы. Таким образом, в то время как инвестирование в ETF - это хороший способ получить широкую доступность к акциям, облигациям или сырьевым товарам, не принимая во внимание специфический риск, вычисление производительности может быть немного сложным.

Стоимость чистых активов

И паевые инвестиционные фонды, и ETF рассчитывают NAV, или стоимость чистых активов, в 16:00 EST. СЧА - это стоимость каждой акции, измеряемая стоимостью всех базовых активов фонда по ценам закрытия. Однако, поскольку ETF торгуется в течение дня, бывают случаи, когда чистая стоимость активов и фактическая рыночная цена различаются, хотя различия, как правило, незначительны. Поэтому для целей расчета наиболее доступным показателем является NAV, но если вам нужно рассчитать более точные характеристики, вы можете использовать

внутридневная стоимость чистых активов (iNAV), если доступно.

Расчет

Давайте возьмем пример инвестиции в EFT A. СЧА ETF A составляет 100 долларов США, и вы покупаете 50 акций на общую сумму 5000 долларов США (100 * 50 долларов США). Три месяца спустя чистая стоимость активов составляет 115 долларов. Ваши 50 акций теперь стоят 5750 долларов (115 долларов * 50) с прибылью в 750 долларов (5750-5000 долларов). Ваш период удержания возврат.

($5750-5000)/$5000=15%

Суть

Показатели, отображаемые в брокерской выписке для ETF, находящегося в вашем портфеле, могут незначительно отличаться от расчетов, которые вы производите с помощью NAV, потому что рыночная стоимость может незначительно отличаться от NAV. Однако эти изменения должны быть незначительными и минимально влиять на вашу общую производительность. Одним из преимуществ инвестирования в ETF является то, что он активно торгуется, что должно компенсировать минимальные разброс между фактическими спредами спроса / предложения и торгуемыми спредами спроса / предложения, которые составляют разницу между рыночной стоимостью и NAV.