Куда инвесторы вкладывают деньги на медвежьем рынке

А медвежий рынок Традиционно определяется как период отрицательной доходности на более широком рынке, когда цены на акции падают на 20% или более от недавних максимумов. Когда инвесторы считают, что этот рынок вот-вот произойдет или возникнет, можно использовать несколько стратегий; лучший подход зависит от толерантности инвестора к риску, временного горизонта инвестирования и общих целей.

Распродажа

Одна из самых безопасных и экстремальных стратегий - продать все свои инвестиции и либо сохранить наличные, либо инвестировать выручку в гораздо более стабильные финансовые инструменты, такие как краткосрочные.

Государственные облигации. Делая это, инвестор может уменьшить свою подверженность фондовому рынку и свести к минимуму последствия бушующего медведя.

Тем не менее, большинство, если не все инвесторы, не имеют возможности точно рассчитать время рынка. Продажа всего, также известная как капитуляция может привести к тому, что инвестор пропустит отскок и проиграет в случае роста.

Для тех, кто хочет получить прибыль на падающем рынке, короткие позиции можно открывать несколькими способами, включая короткие продажи, покупку акций обратный ETFили покупка спекулятивных опционов пут, все из которых будут расти в цене по мере падения рынка. Обратите внимание, что каждая из этих коротких стратегий также имеет свой собственный набор уникальных рисков и ограничений.

Игра в защиту

Для инвесторов, желающих сохранить позиции на фондовом рынке, есть оборонительный стратегия обычно берется. Этот тип стратегии предполагает инвестирование в более крупные компании с сильными баланс листов и долгая операционная история: стабильные компании с большой капитализацией, как правило, меньше подвержены влиянию общей спад в экономике или фондовом рынке, из-за чего цены на их акции менее подвержены влиянию более крупных падение.

Эти так называемые защитные акции также включают компании, которые обслуживают потребности предприятий и потребителей, такие как поставщики продуктов питания (люди все еще едят, даже когда экономика находится в спаде) или производители других основных продуктов, например туалетные принадлежности. Обладая сильным финансовым положением, включая крупную кассовую позицию для покрытия текущих операционных расходов, эти компании с большей вероятностью выживут в периоды экономического спада.

С другой стороны, это более рискованные компании, например, небольшие растущие компании, которых обычно избегают, потому что у них меньше шансов получить финансовую безопасность, необходимую для выживания во время спадов.

Защитные опционы пут

Один из лучших способов сыграть в защите - купить защитный комплект опции. Ставки опции контракты, которые дают держателю право, но не обязанность, продать какую-либо ценную бумагу по заранее определенной цене один раз или до истечения срока действия контракта. Итак, если у вас есть 100 акций SPY S&P 500 ETF от 250 долларов, вы можете купить 210 долларов. забастовка истекает через шесть месяцев, за которые вам придется заплатить премия (цена опциона).

В этом случае, если SPY упадет до 200 долларов, вы сохраняете за собой право продавать акции по 210 долларов, что означает, что вы, по сути, заблокировали 210 долларов в качестве минимального уровня и предотвратили любые дальнейшие убытки. Даже если цена SPY упадет до 225 долларов, цена этих опционов на продажу может вырасти в рыночной стоимости, поскольку цена исполнения теперь ближе к рыночной цене.

Покупки по выгодным ценам

Медвежий рынок может быть возможностью купить больше акций по более низким ценам. Лучшим способом инвестирования может быть стратегия под названием усреднение долларовой стоимости. Здесь вы вкладываете небольшую фиксированную сумму, скажем, 1000 долларов в фондовый рынок каждый месяц, независимо от того, насколько мрачны заголовки. Инвестируйте в акции, имеющие ценность и приносящие дивиденды; поскольку дивиденды составляют большую часть прибыли от акций, владение ими делает медвежьи рынки короче и менее болезненными для погоды.

Диверсификация вашего портфеля с целью включения альтернативных инвестиций, эффективность которых не коррелирует (то есть, противоположно) рынкам акций и облигаций, также имеет большое значение. Например, когда акции падают, облигации имеют тенденцию расти, поскольку инвесторы ищут более безопасные активы (хотя это не всегда так).

Суть

Это всего лишь две из наиболее распространенных стратегий, адаптированных к медвежьему рынку. Самое главное - понимать, что медвежий рынок может быть очень сложным долгое время. инвесторы потому что большинство акций падают в период медвежьего рынка, и большинство стратегий могут только ограничить величину риска падения, но не устранить его.