IPO Asana (ASAN): что нужно знать
Сосед по комнате Марка Цукерберга в Гарвардском университете и Facebook, Inc. (FB) соучредитель Дастин Московиц вместе с одним из первых сотрудников Facebook. Джастин Розенштейн, основала Asana, Inc. (ASAN) в 2008.
Компания Asana, созданная в конце мирового финансового кризиса, который привел к большой рецессии, призвана помогать компаниям разных размеров и отраслей с помощью инструментов для совместной работы и повышения производительности. Компания выходит на биржу в то время, когда большинство отраслей сталкиваются с самыми большими проблемами с точки зрения координации удаленной работы, производительности и цифровой трансформации на фоне продолжающейся пандемии COVID-19.
Ключевые выводы
- Asana дебютировала на публике через прямой листинг с тикером ASAN.
- Компания Asana, базирующаяся в Сан-Франциско, управление проектом софтверная компания, основанная бывшими участниками Facebook.
- В первую очередь Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Asana была одной из двух компаний, получивших прямой листинг в один и тот же день - другой была Palantir Technologies, Inc. (PLTR).
- Акции Asana открылись по цене 27 долларов, что на 22% выше справочной цены в 21 доллар за акцию, установленной NYSE.
- Оценка Asana составляет 3,99 миллиарда долларов, по сравнению с оценкой прямого конкурента Slack Technologies, Inc. (РАБОТАЙ) 13,76 млрд долларов.
- Компания стремится преодолеть препятствия, связанные с пандемией, и усилить конкуренцию, чтобы увеличить свои продажи, несмотря на полосу увеличения чистых убытков и расходов на исследования, продажи и маркетинг.
«Сегодня большая часть прогресса серьезно затруднена из-за сложности координации команд и повсеместного отсутствия ясности в отношении того, что и когда нужно делать», - Дастин Московиц сказал в сообщении в блоге в день листинга компании. «Для меня работа над Asana - это возможность решить проблемы, связанные с« работой над работой »для команд во всем мире».
Компания, которая сейчас обслуживает клиентов в 190 странах, зарегистрировала чуть более 30 миллионов Класс А акции, с каждой акцией класса А имеет право на один голос. Asana пошла по стопам своего конкурента Slack, который разместил свои акции на NYSE посредством прямого листинга в июне 2019 года. Асаны Класс B акционеры имеют право на 10 голосов на акцию. Консультировали Morgan Stanley, JPMorgan, Credit Suisse и Jefferies.
Финансы
- Долгий путь к прибыльности: отчет о чистых убытках каждый финансовый год с 2008 г.
- Чистый убыток за 2020 финансовый год (по состоянию на янв. 31): 118,6 млн долларов, что более чем вдвое превышает его чистый убыток в размере 50,9 млн долларов в 2019 финансовом году.
- Чистый убыток за последние шесть месяцев: 30,5 млн долларов США на 31 июля 2019 г. по сравнению с 76,9 млн долларов США за шесть месяцев, закончившихся 31 июля 2020 г.
- Выручка в 2020 финансовом году: 142,6 млн долларов, что на 85,8% больше, чем в прошлом году.
- Клиенты: 82000 платежеспособных клиентов по состоянию на июль 2020 г.
- Растущий рынок: от 23 миллиардов долларов в 2020 году до 32 миллиардов долларов в 2023 году, согласно данным IDC оценки
- Акционеры: Benchmark Capital Partners, Generation IM Climate Solutions и Founders Fund имеют наибольшую долю акций класса B.
По данным SEC, руководство и директора Asana владеют 33% акций класса A и 68% от общего числа голосов. подача. У Benchmark около 14 миллионов, у Generation IM Climate Solutions - 9,7 миллиона, а у Founders Fund - 8,7 миллиона акций класса B.
Конкурентный рынок
Помимо Slack, конкурентами Asana являются Airtable, monday.com, Wrike, Trello, Atlassian Corporation Plc (КОМАНДА) и Smartsheet Inc. (SMAR). Форрестера исследовательская работа Согласно рыночной стратегии и предложениям компании, Asana, Smartsheet и Wrike вошли в десятку лидеров рынка в сегменте поставщиков инструментов для управления совместной работой.
"Asana стремится оптимизировать производительность труда, предоставляя возможности, позволяющие задействовать машинное обучение и рабочее пространство графика, позволяющее выполнять поиск, фильтры и алгоритмы для оптимизации приоритезации проектных и личных задач », - отмечается в отчете.
Асана привлекла немало высокопоставленных клиенты в различных отраслях, включая Roche Holding AG (RHHBY), Нью-Йоркский университет, Coursera, Uber Technologies, Inc. (UBER) и Vodafone Group Plc (VOD). Однако в конце июля у Asana было всего 82 000 платящих клиентов по сравнению с 3,5 миллионами бесплатных пользователей. Скорость его конверсии в платных клиентов выросла с 3,6% в январе 2018 года до 4,7% в июле 2020 года.
Суть
Если Asana удастся убедить больше платежеспособных клиентов в том, что ее программное обеспечение и инструменты лучше, чем у конкурентов, компания будет на пути к прибыльности и станет одним из самых амбициозных игроков в сотрудничестве и пространство для продуктивности.