Могу ли я заработать деньги с портфелем дивана-картофеля?

Портфолио диванного картофеля - это индексация инвестиционная стратегия, требующая только ежегодного мониторинга. Это пассивная стратегия, разработанная для инвестора с долгосрочным горизонтом, который готов оставить свои средства в покое. Если вы заинтересованы в более практическом подходе, если вам нравится наблюдать за фондовым рынком и реагировать на него, эта стратегия не для вас.

Создание портфеля картофеля на диване

Скотт Бернс, писатель по личным финансам и соучредитель Assetbuilder.com, разработал Стратегия инвестирования в картофель на диване в 1991 году в качестве альтернативы для людей, которые платили финансовым менеджерам за управление своими инвестициями. Портфели кушетки-картофеля не требуют особого обслуживания, невысоки и требуют минимального времени для создания.

Стратегия проста: разделите свои активы поровну между акциями (обыкновенными акциями) и облигациями (долгом). Поскольку вложения в облигации гораздо более консервативны, чем вложения в акции, этот подход позволяет оценки, снижая волатильность портфеля при низких затратах и ​​с минимальными усилиями для инвестор.

Инвестор создает портфель кушетки, вкладывая половину своих денег в обыкновенные акции фонд, отслеживающий рынок, например Индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500), а другую половину - в фонд промежуточных облигаций, который отслеживает Совокупный индекс облигаций США Bloomberg Barclays (Agg).

Хотя это и не обязательно, Бернс также предложил два дополнительных индексных фонда, которые коррелируют с описанными классами активов: фонд Vanguard Index 500 (VFIAX) и Фонд краткосрочных государственных облигаций с фиксированным доходом Vanguard (VSBSX). Но есть много других индексных фондов, из которых можно выбирать.

В начале каждого нового года инвестору нужно всего лишь разделить общую стоимость портфеля на два и затем перебалансируйте портфель, вложив половину средств в обыкновенные акции, а другую половину - в облигации.

Возврат портфеля картофеля со взвешиванием

Давайте посмотрим, как модель диванного картофеля - размещение 50% средств в S&P 500 и 50% в облигации. индекс, и ребалансировка в начале каждого года - была бы выполнена по отношению к акции рынок.

В одной из своих оригинальных статей Бернс отмечал: «Если бы вы следовали этой процедуре с 1973 до конца 1990-х, это был период великих взлетов и падений, травм, мистификаций и общего беспокойства, ваша прибыль составила бы 10,29%, что всего на 0,27% меньше, чем отдача от акции. У вас было бы около половины взлетов и падений рынка, и вы бы превзошли где-то между 50 и 70% всех профессиональных менеджеров по капиталу ».

Во время одного из худших периодов медвежьего рынка в истории США, с 2000 по 2002 год, индекс S&P 500 в целом потерял 43,1%, тогда как портфель кушетки за тот же период потерял лишь 6,3%.

Совсем недавно, в конце 2018 года, когда рынок впервые за почти десятилетие показал убытки, индекс S&P 500 упал на 4,52% (с учетом реинвестированных дивидендов). Напротив, портфель кушеток, инвестированный в ETF Vanguard Total Market Index и ETF облигаций казначейских облигаций iShares с защитой от инфляции, потерял всего 3,31%.

Однако, если портфель кушающего картофеля теряет меньше, он также и меньше выигрывает. Глядя на 10-летний период В 2010–2019 годах доходность S&P 500 составила 12,97%, а портфеля кушетки - 8,48%. По состоянию на октябрь 2019 года S&P вырос на 19,92%, в то время как картофель готовится на 11,06% - вряд ли мелкий картофель, но, тем не менее, значительное отставание.

Суть

Портфель кушетного картофеля полностью включает в себя пассивный подход к управлению, а не активный - обоснованием этого являются все те исследования, которые показывают, что 80% управляющих капиталом не превосходят свои контрольные показатели.

Стратегия диванного картофеля работает для инвесторов, которым нужны низкие затраты и минимальное обслуживание в портфеле, который содержит только акции и облигации США, хотя, конечно, они могут реализовать более сложную стратегию индексации, используя несколько классы активов и добавляя мелкие и международные акции для увеличения прибыли. Но основная идея - это портфель с двумя активами и двумя инвестициями.

Это идеальная стратегия «посадил и забыл». Хотя они и не добьются максимальной прибыли, инвесторы, инвестирующие в диванный картофель, по ночам спят спокойно, зная, что могут участвовать в росте фондового рынка, зная, что их риск снижается из-за того, что 100% средств не вложены в акции.