Как рассчитывается валовая доходность?
Что такое валовая доходность?
Валовой доход от инвестиции - это прибыль до вычета налогов и расходов. Валовая доходность выражается в процентах. Он рассчитывается как годовая прибыль от инвестиций до уплаты налогов и расходов, деленная на текущую цену инвестиции.
Как работает валовая доходность
Валовая доходность - это показатель, используемый для многих инвестиций, включая недвижимость, инвестиции с фиксированным доходом и инвестиции в паевые инвестиционные фонды. Но это только один способ измерить рентабельность инвестиций.
Например, акция, которая выплачивает 3 доллара в качестве годовых дивидендов и в настоящее время торгуется по 60 долларов за акцию, имеет валовую (дивидендную) доходность 5,0%. Если с дивидендных выплат взимается удерживаемый налог в размере 10%, чистая дивидендная доходность будет 4,5%.
Ключевые выводы
- Валовая доходность - это общий доход от инвестиций без вычета налогов и расходов.
- Валовая доходность может использоваться для сравнения относительной доходности различных инвестиций, включая облигации, паевые инвестиционные фонды и арендуемую собственность.
- Чистая доходность - это реальный доход инвестора.
В случае некоторых инвестиций, таких как аренда недвижимости, разница между валовой и чистой доходностью может быть значительной. поскольку доход может быть существенно снижен из-за операционных расходов, таких как расходы на техническое обслуживание, страхование и имущество. налоги.
Другие часто используемые параметры доходности включают номинальную доходность, текущую доходность и доходность к погашению.
И инвесторам паевых инвестиционных фондов необходимо внимательно следить за разницей между валовой и чистой доходностью своих инвестиций в чтобы быть уверенным, что комиссионные за управление фондом и брокерские сборы, или и то, и другое, не сильно отнимают возвращается.
Валовая доходность, доходность облигаций и доходность паевых инвестиционных фондов
Общий доходность облигаций Условия включают номинальную доходность, текущую доходность и доходность к погашению.
- Номинальная доходность - это купонная ставка по облигации, деленная на ее номинальную стоимость. Это процентная ставка, которую эмитент облигаций обещает выплатить покупателям облигаций. Номинальная ставка фиксирована и действует в течение всего срока действия облигации. Ее также можно назвать номинальной ставкой, купонным доходом или купонной ставкой.
- Текущая доходность облигации равна ее годовой прибыли (или дивидендам), деленной на ее текущую рыночную цену. Текущая доходность представляет собой доход, который инвестор ожидал бы, если бы владелец приобрел облигацию и держал ее в течение одного полного года.
- Доходность к погашению (YTM) немного сложнее. Это общий доход, который ожидается получить от облигации, если она будет удерживаться до наступления срока погашения. Доходность к погашению - это доходность долгосрочной облигации, выраженная в годовом выражении. Ее можно рассматривать как внутреннюю норму доходности (IRR) облигации, если инвестор держит облигацию до срока погашения и получает все платежи в соответствии с графиком. Доходность к погашению также называется балансовой доходностью или доходностью погашения.
Доходность паевых инвестиционных фондов
Доходность паевых инвестиционных фондов указывается двумя способами:
- Дивидендная доходность выражается как годовой процент от дохода портфеля фонда, также основанный на чистой прибыли, полученной после оплаты сопутствующих расходов фонда.
- Доходность SEC основана на доходности, сообщаемой конкретными компаниями в соответствии с требованиями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Это основано на предположении, что все связанные ценные бумаги удерживаются до срока погашения.