Что такое класс мультиактивов?

Что такое класс мультиактивов?

Класс с несколькими активами, также известный как класс с несколькими активами или фонд с несколькими активами, представляет собой комбинацию классов активов (таких как денежные средства, капитал или облигации), используемые в качестве инвестиций. Инвестиция с несколькими классами активов включает более одного класса активов, таким образом создавая группу или портфель активов. Вес и типы классов варьируются в зависимости от индивидуального инвестора.

Как работают классы с несколькими активами

Класс мультиактивов инвестиции увеличить диверсификация всего портфеля, распределяя инвестиции по нескольким классам. Это снижает риск (волатильность) по сравнению с владением одним классом активов, но также может препятствовать потенциальной доходности. Например, инвестор, владеющий несколькими классами активов, может владеть облигациями, акциями, денежными средствами и недвижимость, тогда как инвестор одного класса может владеть только акциями. Один

класс активов мог превосходить в течение определенного периода времени, но исторически сложилось так, что ни один класс активов не будет превосходить в каждом периоде.

Фонды толерантности к риску

Многие паевые инвестиционные фонды предлагают фонды распределения активов, которые предназначены для работы в соответствии с толерантностью инвестора к риску. Средства могут быть от агрессивных до консервативных. Фонд агрессивного стиля будет иметь гораздо более высокую долю в акции, возможно, до 100%.

85% -ный фонд Fidelity Asset Manager («FAMRX») является примером агрессивного фонда. Фонд предназначен для хранения 85% отчислений фонда в акции и 15% между фиксированным доходом и наличными. Для консервативных инвесторов отчисления фонда будут иметь значительно большую концентрацию на фиксированном доходе. Фонд Fidelity Asset Manager 20% («FASIX») имеет 20% акций, 50% акций с фиксированным доходом и 30% фондов краткосрочного денежного рынка.

Фонды с установленной датой

Фонды с установленной датой - это фонды с несколькими активами, которые меняют распределение в соответствии с временным горизонтом инвестора. Инвесторы выберут фонд, который точно отражает их временной горизонт. Например, инвестор, не выходящий на пенсию более 30 лет, должен выбрать один из целевых фондов на 2045 год или позже. Чем позже дата в фонде, тем более агрессивен фонд из-за более длительного временного горизонта. Фонд с целевой датой 2050 года имеет от 85 до 90% акций, а оставшаяся часть - на рынке с фиксированным доходом или на денежном рынке.

Инвестор, чей временной горизонт значительно короче, выберет один из фондов с более поздним погашением. Кто-то, выходящий на пенсию через пять лет, будет иметь целевой фонд с более высоким уровнем фиксированного дохода, чтобы снизить общий риск и сосредоточиться на сохранении капитала.

Фонды с установленной датой выгодны для инвесторов, которые не хотят участвовать в выборе подходящего распределения активов. По мере того, как инвестор стареет и временной горизонт сокращается, уменьшается и уровень риска фонда целевой даты. Со временем фонд постепенно автоматически переходит от рынка акций к рынку с фиксированным доходом и денежному рынку.

Преимущества фондов класса нескольких активов

В отличие от сбалансированные фонды, которые, как правило, ориентированы на достижение или превышение эталонных показателей, фонды с несколькими классами активов создаются для достижения определенного инвестиционного результата, такого как превышение инфляция. Широкие возможности инвестирования в ценные бумаги, секторы, недвижимость и другие типы ценных бумаг дают им огромную гибкость для достижения своих целей.

Этот тип фондов также предлагает большую диверсификацию, чем большинство сбалансированных фондов, которые могут сочетать в основном фиксированный доход и акции. Многие из них активно управляемый, что означает, что человек или группа людей принимают решения на основе динамики рынка, чтобы максимизировать прибыль и ограничить риск.