Права накопления (ROA)

Что такое права на накопление (ROA)?

Права накопления (ROA) - это права, которые позволяют паевому фонду акционер получать сниженные комиссионные за продажу, когда сумма приобретенных паевых инвестиционных фондов плюс уже имеющаяся сумма равна праву на накопление (ROA) точка останова.

Понимание прав на накопление

Права на контрольные точки накопления структурируются компаниями паевых инвестиционных фондов для предоставления инвесторам комиссионных скидок. Компании паевых инвестиционных фондов определяют структуру комиссионных за продажу инвестиционных фондов. Инвестор несет комиссию за продажу, когда покупает акции компании.

паевой фонд с посредником, с которого взимается комиссия за продажу. Компании паевых инвестиционных фондов могут предлагать контрольные точки ROA в своих графиках комиссионных с продаж.

Как правило, не существует ограничений по времени, в течение которого паевой инвестиционный фонд должен удерживаться, чтобы претендовать на право накопления. Не все паевые инвестиционные фонды предлагают контрольные точки ROA, поэтому инвесторы должны обязательно указать их для паевого инвестиционного фонда, если они существуют. Контрольные точки ROA обычно относятся к начальным расходам на продажу и, следовательно, устанавливаются в основном за счет средств. разделять классы с предварительной комиссией за продажу.

Права на контрольные точки накопления

Контрольные точки устанавливаются на разных уровнях, чтобы предложить инвесторам скидку на комиссию за продажу, когда они делают более крупные инвестиции. Контрольные точки определяются взаимным фондом и включаются в процесс распределения средств. Обычно они предлагаются для средств с предварительной комиссией за продажу, но могут быть доступны и для других типов комиссионных за продажу.

Паевые инвестиционные фонды необходимы для описания контрольных точек и требований к участию в фонде. проспект. Достигнув или превзойдя точку останова, инвестор столкнется с меньшими затратами на продажу и сэкономит деньги.

В Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) предоставляет следующее руководство по контрольным точкам рентабельности инвестиций паевых инвестиционных фондов. Контрольные точки ROA могут вступить в силу, когда авуары инвестора достигнут 25 000 долларов.

Инвестиционные и коммерческие сборы:

• Менее 25 000 долл. США 5,00%
• Минимум 25 000 долларов США, но менее 50 000 долларов США 4,25%
• Не менее 50 000 долларов США, но менее 100 000 долларов США 3.75%
• Не менее 100 000 долларов США, но менее 250 000 долларов США 3,25%
• Минимум 250 000 долларов США, но менее 500 000 долларов США 2,75%
• Не менее 500 000 долларов США, но менее 1 миллиона долларов США 2.00%
• 1 миллион долларов и более Без комиссии за продажу

Права на контрольные точки накопления могут быть важны для состоятельных инвесторов, покупающих акции через финансового посредника, который взимает плату за предварительные продажи фонда. Контрольные точки ROA могут повлиять на долгосрочные инвестиционные планы инвестора. В этом примере инвестору нужно будет вложить еще 20 000 долларов, чтобы достичь следующей контрольной точки внешних продаж в 3,75%. Если инвестор вложил 1 миллион долларов или достиг контрольной точки рентабельности инвестиций в 1 миллион долларов, ему, как правило, не пришлось бы платить комиссию за предварительные продажи.

Пример ROA

Например: предположим, что инвестор хотел бы купить акции класса A фонда ABC на $ 5 000 за плата за предварительные продажи 5,00% взимается посредником. Инвестиции в размере 5000 долларов добавляются к существующим инвестициям инвестора в размере 25000 долларов, уже вложенным в акции класса А. Фонд ABC следует тому же графику контрольных точек ROA, установленному FINRA.

С новыми инвестициями в размере 5000 долларов у инвестора теперь накопление в размере 30 000 долларов. Следовательно, их дополнительная покупка в размере 5000 долларов дает право на скидку за предварительную продажу в размере 4,25% по сравнению со стандартными 5,00%.