SLV: iShares Silver Trust ETF

Серебро - драгоценный металл, который может быть хорошей инвестицией, в зависимости от экономики, и он всегда будет широко использоваться в ювелирных изделиях и электронике. Поскольку его использование редко по сравнению с другими промышленными металлами, его ценность в первую очередь определяется долгосрочными инвесторами, которые ищут способ пережить спад на рынке. Инвестирование в серебро обычно влечет за собой выделение капитала на серебряные слитки или монеты, прямое производство серебра, компании по добыче серебра или через биржевые фонды (ETF).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

Серебряный траст iShares (SLV) - это торгуемый на бирже фонд (ETF), который отслеживает динамику цен базовых активов в лондонской фиксированной цене серебра. По состоянию на 20 мая 2020 года SLV имеет под управлением общие активы в размере 7,86 миллиарда долларов, а с момента создания фонда в 2006 году его средний годовой доход составил 0,46%. Авуары фонда представляют собой серебро с целью диверсификации своего портфеля и защиты от инфляция.

Товарные ETF, такие как SLV, могут быть особенно рискованными, поскольку на цену драгоценных металлов могут повлиять изменения в общих рыночных движениях, базовом индексе. непостоянство, изменения процентных ставок или факторы, влияющие на конкретную отрасль или товар.

Активы iShares Silver Trust состоят в основном из серебра, принадлежащего JPMorgan Chase (JPM), учреждение-хранитель, от имени фонда. В особых случаях в фонде может храниться очень ограниченная сумма наличных денег. IShares Silver Trust управляется пассивно, поскольку он не покупает и не продает серебро, чтобы воспользоваться колебаниями рыночных цен. Однако SLV время от времени продает серебро, чтобы покрыть свои операционные расходы.

Покупка акций SLV обеспечивает простой, но рентабельный способ инвестировать в серебро. Хотя акции траста не являются прямой заменой настоящего серебра, они по-прежнему представляют собой альтернативу участию в товарном рынке. Фонд предлагает удобный способ получить доступ к серебру без необходимости для инвестора фактически держать серебро. Приобретение и хранение серебра может быть очень дорогим и сложным.

Характеристики

IShares Silver Trust - один из ETF, администрируемых BlackRock. Каждая акция фонда представляет собой дробную неразделенную выгодную долю в чистых активах iShares Silver Trust. SLV имеет относительно низкий годовой коэффициент расходов на 0,5% по сравнению с аналогами ETF из сектора драгоценных металлов. Брокерские расходы фонда на покупку и продажу акций не входят в коэффициент расходов. Поскольку SLV является ETF, он не имеет внешней или внутренней нагрузки. Акции SLV торгуются на Нью-Йоркская фондовая биржа Arca, и инвесторы могут покупать их, как и любые другие акции.

Пригодность и рекомендации

Инвестирование в серебряные ETF сопряжено со значительными рисками. По состоянию на 2020 год, оглядываясь назад на последние пять полных лет, поставлять серебра, как правило, превышало потребность, что привело к снижению цен на серебро во всем мире. Спрос на серебро в первую очередь связан с чеканкой монет и ювелирной промышленностью, а также промышленным сектором, который использует серебро для производства зеркал для фотографий и материалов, проводящих электричество.

Неблагоприятные изменения в экономической среде могут отрицательно повлиять на цену серебра, поскольку оно используется в промышленности. Также по усмотрению потребительские расходы во всем мире в результате изменения предпочтений или снижения доходов расходы на ювелирные изделия могут уменьшиться.

Из-за снижения ожиданий относительно инфляции во всем мире цена на серебро сильно пострадала, что отрицательно повлияло на стоимость акций iShares Silver Trust. Отношение спекулянтов и инвесторов имеет большое значение для цены на серебро, особенно в краткосрочной перспективе. Инвесторы должны быть особенно осторожны и осознавать уникальные риски, присущие инвестированию в серебро.

Исходя из вышеупомянутых характеристик фонда, инвестирование в SLV является наиболее подходящим для инвесторов, ищущих спекулятивную торговлю. В связи с постоянным снижением цен на серебро за последнее десятилетие из-за перепроизводства, дефляционное давление и финансовый кризис 2009 года, фонд неизменно генерировал отрицательные возвращается. Его пятилетняя среднегодовая доходность -3,94% и трехлетняя среднеквадратичное отклонение 19,44% делают вложение в фонд очень рискованным с отрицательной доходностью.

Суть

IShares Silver Trust наиболее подходит для инвесторов, которые хотят получить доступ к серебру или участвовать в спекулятивной торговле серебром, фактически не покупая само серебро. Также фонд является полезным инструментом для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои портфели и помочь защитить себя от инфляции.