Определение основы затрат, расчет и пример

Что такое основа затрат?

Основа стоимости - первоначальная стоимость или покупная цена актива или инвестиции для целей налогообложения. Стоимость базисной стоимости используется при расчете прироста капитала или убытков, которые представляют собой разницу между ценой продажи и ценой покупки.

Расчет общей стоимости имеет решающее значение для понимания прибыльности инвестиций и возможных налоговых последствий. Если инвесторы хотят знать, принесла ли инвестиция желаемую прибыль, им необходимо отслеживать эффективность инвестиций.

Понимание основы затрат

Базовая стоимость начинается с первоначальной стоимости актив для целей налогообложения, которая изначально является первой покупной ценой. Но первоначальный цена это только одна часть общей стоимости инвестиции. Со временем эта основа затрат будет корректироваться с учетом финансовых и корпоративных событий, таких как дробление акций, дивиденды, и возврат капитала раздачи. Последнее характерно для определенных инвестиций, таких как

Основное партнерство с ограниченной ответственностью (MLP).

Основа затрат используется для определения налог на прирост капитала ставка, которая равна разнице между базой стоимости актива и текущая рыночная стоимость. Конечно, эта ставка срабатывает, когда актив продается или реализуется прибыль или убыток. Налоговая база сохраняется для нереализованная прибыль или убытки, когда ценные бумаги удерживаются, но не были официально проданы, но налоговые органы потребуют определения прирост капитала ставка, которая может быть краткосрочной или долгосрочной.

Основа налоговой отчетности

Хотя брокерские фирмы обязаны сообщать цену, уплаченную за налогооблагаемые ценные бумаги, в IRS, для некоторых ценные бумаги, например, удерживаемые в течение длительного периода времени или переданные от другой брокерской фирмы, историческая ценность основа должна быть предоставлена ​​инвестором. Все это возлагает ответственность за составление точной отчетности на основе затрат на инвесторов.

Определение первоначальной стоимости ценных бумаг и финансовые активы всего за одну первоначальную покупку очень просто. В действительности, могут быть последующие покупки и продажи, поскольку инвестор принимает решения о реализации конкретных торговые стратегии и максимизировать потенциальную прибыль, чтобы повлиять на общий портфель. При всех различных типах инвестиций, включая акции, облигации и опционы, точный расчет базовой стоимости для целей налогообложения может оказаться затруднительным.

В любой сделке между покупателем и продавцом начальная цена, уплаченная в обмен на продукт или услугу, будет считаться основой затрат. В основе стоимости собственного капитала лежат общие затраты инвестора; эта сумма включает покупную цену за акцию плюс реинвестировандивиденды и комиссии. Основа стоимости капитала требуется не только для определения того, сколько налогов необходимо уплатить, если таковые имеются. инвестиций, но имеет решающее значение для отслеживания прибылей или убытков от инвестиций, чтобы делать осознанные покупки или продажи решения.

Расчет основы затрат

Как указывалось ранее, стоимость любых инвестиций равна первоначальной цене покупки актива. Каждое вложение будет начинаться с этого статуса, и если оно окажется единственной покупкой, определение стоимости будет просто первоначальной покупной ценой. Обратите внимание, что можно включать стоимость сделки, например, биржевой торговли. комиссия, который также можно использовать для снижения конечной продажной цены.

После совершения последующих покупок возникает необходимость отслеживать дату и стоимость каждой покупки. Для целей налогообложения метод, используемый Служба внутренних доходов (IRS) является первым пришел-первым вышел (FIFO) для тех, кто знаком с методом отслеживания запасов для предприятий. Другими словами, когда совершается продажа, сначала будет использоваться основа стоимости исходной покупки, которая будет следовать по истории покупок.

Например, предположим, что Лоуренс приобрел 100 акций XYZ по цене 20 долларов за акцию в июне, а затем совершил дополнительную покупку 50 акций XYZ в сентябре по 15 долларов за акцию.

Если бы он продал 120 акций, его базовая стоимость с использованием метода ФИФО была бы (100 х 20 долларов за акцию) + (20 х 15 долларов за акцию) = 2300 долларов. В метод средней стоимости также может применяться и представляет собой общую сумму приобретенных акций в долларах, деленную на общее количество приобретенных акций. Если бы Лоуренс продал 120 акций, его средняя базовая стоимость была бы 120 x [(100 x 20 долларов за акцию) + (50 x 15 долларов за акцию)] / 150 = 2200 долларов.

IRS публикации, такие как Публикация 550, может помочь инвестору узнать, какой метод применим для определенных ценных бумаг. В противном случае бухгалтер может помочь определить лучший курс действий. Существуют также различия между ценными бумагами, но применяется базовая концепция покупной цены. Обычно большинство примеров охватывает акции. Однако, облигации в некоторой степени уникальны тем, что покупная цена выше или ниже номинальной должна амортизироваться до срока погашения. Для паевых инвестиционных фондов прибыль должна ежегодно выплачиваться акционерам, что вызывает налогооблагаемое событие на налогооблагаемых (неквалифицированных) счетах. Все суммы будут отслеживаться хранитель или руководство будет предоставлено фирмой паевого инвестиционного фонда.

Почему важна стоимостная основа?

Необходимость отслеживать стоимостную основу для инвестиций нужна в основном для целей налогообложения. Без этого требования есть веские основания полагать, что большинство инвесторов не утруждали бы себя ведением таких подробных записей. А поскольку налоги на прирост капитала могут достигать обычный доход ставки (в случае краткосрочный прирост капитала ставка налога), стоит минимизировать их, если это вообще возможно. Владение ценными бумагами более одного года квалифицирует инвестиции как долгосрочный инвестиции, которые имеют гораздо более низкую ставку налога, чем обычные ставки дохода, и уменьшаются в зависимости от уровня дохода.

В дополнение к требованию IRS сообщать о приросте капитала, важно знать, как инвестиции росли с течением времени. Опытные инвесторы знают, сколько они заплатили за ценную бумагу и сколько налогов им придется заплатить, если они ее продадут. Отслеживание прибылей и убытков с течением времени также служит оценочной картой для инвесторов и позволяет им узнать, приносят ли их торговые стратегии прибыль или убытки. Постоянная череда убытков может указывать на необходимость переоценки инвестиционная стратегия.

Дивиденды

Базовая стоимость собственного капитала для акций, не выплачивающих дивиденды, рассчитывается путем сложения покупной цены за акцию плюс комиссионные за акцию. Реинвестирование дивидендов увеличивает стоимость владения, поскольку дивиденды используются для покупки большего количества акций.

Например, предположим, что инвестор купил 10 акций компании ABC на общую сумму вложения 1000 долларов плюс 10 долларов комиссионных за торговлю. Инвестору были выплачены дивиденды в размере 200 долларов в первый год и 400 долларов во второй год. Базовая стоимость будет составлять 1610 долларов (1000 долларов + 10 долларов США + 600 долларов в виде дивидендов). Если инвестор продал акции на третьем году за 2000 долларов, налогооблагаемая прибыль будет 390 долларов.

Одна из причин, по которой инвесторам необходимо включать реинвестированные дивиденды в общую стоимость, заключается в том, что дивиденды облагаются налогом в год получения. Если полученные дивиденды не включены в себестоимость, инвестор уплатит с них налог дважды. Например, в приведенном выше примере, если бы дивиденды были исключены, базисная стоимость составляла бы 1010 долларов (1000 долларов + сбор в размере 10 долларов). В результате налогооблагаемая прибыль составила бы 990 долларов (2 000–1 010 долларов на основе затрат) по сравнению с 390 долларами, если бы доход от дивидендов был включен в основу затрат.

Другими словами, при продаже инвестиции инвесторы платят налоги на прирост капитала на основе продажной цены и стоимости. Однако дивиденды облагаются налогом как доход в том году, в котором они выплачиваются инвестору, независимо от того, были ли дивиденды реинвестированы или выплачены наличными.

Примеры стоимостной основы

Расчет стоимостной основы усложняется из-за того, что корпоративные действия. Корпоративные действия включают такие элементы, как корректировка дробления запасов и учет специальные дивиденды, банкротства, и заглавная распределения, а также слияние и приобретательская деятельность и корпоративное спин-оффы. А дробление акцийНапример, разделение два к одному, когда компания выпускает дополнительную акцию на каждую акцию, которой владеет инвестор, не меняет основы общей стоимости. Но это означает, что стоимость одной акции делится на два или что-то еще. коэффициент обмена заканчивает тем, что следует за расколом.

Определение влияния корпоративных действий не слишком сложно, но может потребоваться следственные навыки, такие как поиск руководства по CCH в местной библиотеке или переход к отношения с инвесторами раздел сайта компании. Эти источники обычно предоставляют множество подробностей о слияниях и поглощениях или дополнительных компаниях.

Слияния

Когда компания, которой вы владеете, приобретается другой компанией, приобретающая компания выпускает акции, денежные средства или их комбинацию для завершения покупки. Выплаты наличными приведут к тому, что вам придется реализовать часть в качестве прибыли и уплатить с нее налоги. Выпуск акций, скорее всего, сохранит прирост капитала или убыток как нереализованный, но необходимо будет отслеживать новую стоимость. Компании предоставляют рекомендации по процентным показателям и разбивке. Те же правила применяются, когда компания раскручивается разделение на собственную новую компанию. Часть налоговых затрат пойдет на новую фирму, и инвестору необходимо будет определить процент, который компания предоставит.

Например, если компания XYZ покупает компанию ABC и выпускает две акции на каждую ранее принадлежавшую акцию, то инвестор, упомянутый в предыдущем примере, теперь владеет 20 акциями компании XYZ. Компаниям необходимо подать Форма S-4 с Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), в котором излагается соглашение о слиянии и помогает инвесторам определить новую основу затрат.

Банкротства

Ситуации банкротства еще сложнее. Когда компании объявляют о банкротстве, влияние на акции варьируется. Объявление банкротства не всегда означает, что акции ничего не стоят. Если компания заявляет Глава 7, то компания перестает существовать, и акции обесцениваются.

Однако, если компания заявляет Глава 11, акции могут торговаться на бирже или внебиржевой (OTC) и по-прежнему сохраняют некоторую ценность. Поэтому применяются расчеты на основе исходной стоимости. OTC - это брокерско-дилерская сеть, торгующая ценными бумагами, не котирующимися на официальной бирже.

Однако если держатель облигаций компании, вышедшей из главы 11, дается обыкновенные акции в обмен на некоторые из облигаций, удерживаемых до объявления банкротства, стоимостная база усложняется. Базой стоимости обычно считается Справедливая рыночная стоимость обыкновенных акций на Дата вступления в силу; это значение изложено в главе 11 «Планы появления».

Сплит акций

К счастью, не все корпоративные действия усложняют расчет стоимости; объявление дробление акций одно из таких действий. Например, если компания объявляет дробление 2 к 1, вместо владения 10 акциями компании ABC, инвестор будет владеть 20 акциями. Однако первоначальная стоимость в 1000 долларов остается прежней, поэтому 20 акций будут иметь цену 50 долларов вместо 100 долларов за акцию.

Унаследованные акции и подарки

Помимо корпоративных действий, на основу затрат могут повлиять и другие ситуации; одна из таких ситуаций - получение акционного подарка или наследства. Расчет основы стоимости для унаследованный запас делается путем принятия Средняя цена в день смерти благотворителя.

Наоборот, a подаренный фонд сложнее. Если инвестор продает акции, базой стоимости становится цена покупки на дату, когда даритель купил акции, если только цена не ниже на дату подарка. В этом случае стоимость налога может быть уменьшена, поскольку акции потеряли в стоимости.

Сохраняя простоту

Несколько методов могут помочь свести к минимуму бумажную работу и время, необходимое для отслеживания основы затрат. Компании предлагают планы реинвестирования дивидендов (DRIP) которые позволяют использовать дивиденды для покупки дополнительных акций фирмы. Если возможно, храните эти программы в квалифицированном аккаунте, где нет необходимости отслеживать прирост и убытки капитала. Каждая новая покупка DRIP приводит к новому налоговому лоту. То же самое касается автоматические программы реинвестирования, например, инвестировать 1000 долларов в месяц из проверка аккаунта. Новые покупки всегда означают новые налоговые лоты.

Самый простой способ отследить и рассчитать основу затрат - через брокерские фирмы. Есть ли у инвестора онлайн или традиционный брокерский счет, фирмы имеют очень сложные системы, которые ведут учет транзакций и корпоративных действий, связанных с акциями. Тем не менее, для инвесторов всегда разумно вести собственные записи путем самоконтроля, чтобы гарантировать точность отчетов брокерской фирмы. Самостоятельное отслеживание также облегчит любые будущие проблемы, если инвесторы меняют фирмы, дарят акции или оставляют акции бенефициару в наследство.

Для акций, которые в течение многих лет хранились за пределами брокерской фирмы, инвесторам может потребоваться поискать исторические цены для расчета базовой стоимости. Исторические цены можно легко найти в Интернете. Для инвесторов, которые самостоятельно отслеживают акции, финансовое программное обеспечение, такое как Intuit's Quicken, Microsoft Money, или использование электронных таблиц, таких как Майкрософт Эксель, можно использовать для организации данных. Наконец, доступны такие веб-сайты, как GainsKeeper или Netbasis, которые предоставляют информацию о стоимости и других отчетных услугах для инвесторов. Все эти ресурсы упрощают отслеживание и ведение точных записей.

Суть

Основа стоимости капитала важна для инвесторов, чтобы рассчитать и отследить, когда управление портфелем и налоговая отчетность. Расчет стоимости собственного капитала обычно сложнее, чем суммирование покупной цены с комиссионными. Постоянный мониторинг корпоративных действий важен для того, чтобы инвесторы понимали прибыль или профиль убытков позиции по акциям, а также обеспечение точности прироста и убытков капитала сообщил. Хотя брокерские фирмы склонны отслеживать и сообщать эту информацию в IRS, бывают ситуации, когда у них ее нет, например, в случае подаренных акций. Помимо брокерских фирм, существует множество других онлайн-ресурсов, которые помогают поддерживать точную базу данных.

Концепция стоимостной основы довольно проста, но может усложняться. База отслеживания затрат необходима для целей налогообложения, но также необходима для отслеживания и определения успешности инвестиций. Важно вести хороший учет и, по возможности, упростить инвестиционную стратегию.