Определение безопасности участия в доходе (IPS)
Что такое ценная бумага с участием дохода (IPS)?
Ценные бумаги с участием в доходах (IPS) - это тип инвестиций, который объединяет обыкновенные акции и доходные облигации. Он предназначен для обеспечения регулярных выплат дохода в виде дивидендов, выплачиваемых по акциям, и процентов, выплачиваемых по облигациям.
Обеспечение с участием дохода может также называться залогом доходного депозита (IDS) или повышенным доходом (EIS).
Ключевые выводы
- Ценные бумаги с участием в доходах (IPS) - это тип инвестиций с использованием акций и облигаций.
- IPS предназначена для обеспечения регулярных выплат дохода с использованием как облигаций, так и акций.
- Каждый компонент IPS будет подлежать налогообложению соответствующего типа.
- Залог доходного депозита - это еще одно название ценной бумаги с участием дохода.
- Ценные бумаги с участием дохода состоят из облигаций и акций, но только проценты по облигациям подлежат налогообложению.
Понимание безопасности участия в доходе (IPS)
Эти ценные бумаги были созданы, чтобы обеспечить стабильный высокий уровень денежного потока инвесторов через холдинги в компаниях. А
компания, выпускающая IPS имеет стабильный денежный поток, ограниченную потребность в капитальных затратах и низкие перспективы роста. Компании нужен способ стимулировать инвестиции, потому что ее акции вряд ли резко увеличатся.По этой причине облигационная часть IPS будет предлагать более высокую доходность, чем большинство облигаций.
Дивиденды, выплачиваемые по IPS, поступают из свободного денежного потока компании. Обычно компания обязуется распределять определенный процент свободного денежного потока между держателями IPS. Таким образом, выплачиваемая сумма может меняться от месяца к месяцу или от квартала к кварталу, как и в случае любых дивидендов по акциям.
Ценные бумаги, участвующие в доходе, обычно торгуются на бирже, и два ее компонента могут быть разделены и проданы индивидуально. Обычно покупатель должен владеть IPS в течение определенного периода времени, прежде чем он будет продан.
Однако процентная доля облигаций IPS облагается налогом как обычный доход.
Особые соображения
Обратите внимание, что IPS иногда называют залогом доходного депозита, и причина связана с налоговыми последствиями этого вид инвестиций.
Некоторая часть распределения IPS может рассматриваться как возврат капитала, а не обычный налогооблагаемый дивиденд. Возврат капитала облагается налогом в размере 15%, что представляет собой ставку налога на прирост капитала.