ETF на развивающихся рынках консолидируются почти до критически важной поддержки

Развивающиеся рынки не доставили инвесторам особой радости в мае, поскольку "отказ от риска"условия сохраняются на фоне срыва торговых переговоров между США и Китаем, что угрожает подорвать глобальный экономический рост.

"Направление акций развивающихся рынков находится в равновесии с глобальной средой рисков и, вероятно, зависит от «По крайней мере, краткосрочные переговоры между США и Китаем», - написали на прошлой неделе стратеги Goldman Sachs Цезарь Маасри и Рон Грей. по Bloomberg.

Чтобы усилить понижательное давление, инвесторы устремились к гринбэк за его статус безопасной гавани, что делает его более дорогим для многих стран с развивающейся экономикой, дефицит текущего счета и обслуживание долга, номинированного в долларах США. Относительно iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) отстает от S&P 500 в этом месяце примерно на 3% до -8,23% по состоянию на 30 мая.

С технической точки зрения развивающиеся рынки биржевые фонды (ETF) стабилизировались на решающем уровни поддержки, намекая на то, что цены уже учли проблемы, с которыми сталкиваются развивающиеся страны. На фундаментальном уровне низкий

соотношение цены и прибыли (Коэффициенты P / E) акций развивающихся рынков сделали их выгодными. Давайте рассмотрим несколько способов торговли на этих рынках с высоким риском и высокой прибылью с использованием трех фондов, обсуждаемых ниже.

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO)

Акции ETF фондовых индексов Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund (VWO) использует инвестиционный подход к индексации, чтобы внимательно отслеживать результаты индекса FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index. Он отлично справляется с охватом основных развивающихся рынков, таких как Китай, Тайвань, Индия и Бразилия, хотя и не включает Южную Корею. Фонд смещается в сторону финансовый и технологические секторы с долями 28,53% и 23,51% соответственно. Оборот почти 13 миллионов акций в день и тонкий спред 0,02% помогают минимизировать торговые издержки. Долгосрочные держатели оценят низкую комиссию за управление ETF - всего 0,12% - 27. базисные точки ниже среднего по категории. По состоянию на 30 мая 2019 года VWO имеет активы под управлением (AUM) в размере 89,09 млрд долларов, предлагает привлекательные 2,52% дивидендная доходность и вырос на 5,11% за год.

Акции VWO росли почти на 20% в период с января по апрель, но вернули примерно половину этого прироста в мае. торговая война обострилась, и доллар США вырос. Недавний откат нашел поддержку на уровне $ 39,50 от горизонтальной линии тренда, которая соединяет несколько уровней реакционных колебаний за последние 12 месяцев. Рост VWO из этой области в ходе торговой сессии среды указывает на возвращение в фонд некоторого покупательского интереса. Тем, кто открывает сделку, следует стремиться зафиксировать прибыль при тестировании максимума апрельских колебаний на уровне 44,19 доллара. Управляйте рисками, размещая стоп-лосс ниже минимума этого месяца и изменив его на точка равновесия если цена пересекает 50-дневную простая скользящая средняя (SMA).

Первый трастовый фонд AlphaDEX для развивающихся рынков (FEM)

Имея чистые активы в размере 697,21 миллиона долларов, Фонд AlphaDEX First Trust Emerging Markets (МКЭ) стремится обеспечить аналогичную доходность для индекса развивающихся рынков NASDAQ AlphaDEX®. ETF использует количественный методология отбора акций развивающихся рынков, которые имеют более высокую доходность. FEM делает значительную ставку на Китай и Бразилию с долей 33,69% и 14,87% соответственно. Что касается секторов, материалов, энергетики, промышленности, недвижимость и все коммунальные услуги имеют двузначный вес. ETF, который выплачивает дивидендную доходность 3,26%, вырос всего на 1,21% с начала года по состоянию на 30 мая 2019 года. FEM's 0,80% коэффициент расходов находится на высокой стороне, но не сильно повлияет на краткосрочных трейдеров.

Формация, похожая на гору Сент-Хеленс, выделяется на диаграмме МКЭ. В январе фонд резко вырос, торговался боком в течение следующих трех месяцев и резко снизился в мае. Значительные минимумы колебаний октября и декабря оказали поддержку текущему откату, при этом цена стабилизировалась на этом уровне. Покупателям следует рассмотреть возможность установки приказ о получении прибыли около вершины торгового диапазона с февраля по апрель на отметке 25,70 доллара. Защитите торговый капитал, установив стоп под 52-недельным минимумом на уровне 22,14 доллара и переместив его до точки безубыточности, если цена фонда опустится до уровня 24,50 доллара. уровень сопротивления.

SPDR S&P Дивидендные фонды развивающихся рынков (EDIV)

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) направлен на обеспечение инвестиционных результатов, соответствующих индексу дивидендных возможностей S&P Emerging Markets Dividend Opportunities. Как следует из названия, фонд с AUM в 455,04 миллиона долларов выбирает высокий дивиденд платит акции на развивающихся рынках - сейчас доходность 3,21%. Стремление EDIV к привлекательным дивидендам заставляет его отклоняться от своего индекса отслеживания и время от времени отставать от доходности развивающихся рынков. Управляющий ETF разнообразит риск, ограничивая подверженность страны и сектора 25% и не выделяя более 3% какому-либо отдельному холдингу. Китай занимает первое место с удельным весом 21,68%, за ним следуют ЮАР с 17,92% и Тайвань с 17,06%. Ключевые акции в корзине фонда, состоящей из 107 холдингов, включают Публичное акционерное общество «Федеральная гидрогенерирующая компания». Компания - РусГидро (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) и PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). Доходность EDIV с начала года составила 1,78% по состоянию на 30 мая 2019 г.

Акции EDIV большую часть 2019 года торговались в диапазоне от 31 до 32,75 доллара. За последние шесть недель цена фонда вернулась к 200-дневной скользящей средней и поддержке горизонтальной линии, что является заманчивым свинг трейдинг возможность. ETF подскочил на 1,55% и закрылся выше своей 200-дневной SMA на торгах в среду, что указывает на то, что текущий откат может закончиться. Те, кто входит сюда, должны держать близкий стоп ниже минимума 28 мая на уровне 30,26 доллара и зафиксировать прибыль если цена тестирует максимумы колебаний января и апреля.