Определен депозит сверхнормативной маржи

Что такое депозит сверхнормативной маржи?

Депозит сверхнормативной маржи - это залог хранится на маржинальном счете, размер которого превышает минимальный уровень, необходимый для поддержания хорошей репутации этого счета. Маржинальные трейдеры те, кто не поддерживает депозиты с избыточной маржой, могут оказаться в маржинальные требования.

Общие сведения о депозитах с избыточной маржой

В Соединенных Штатах, Правило T из Федеральный резерв управляет начальными депозитами, необходимыми для открытия счета маржинальной торговли.

Аналогичным образом Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) отвечает за регулирование требований к поддержанию маржи, которые представляют собой минимальный уровень обеспечения, необходимого для маржинальных счетов.Стоимость обеспечения на маржинальном торговом счете, превышающая эти нормативные требования, известна как депозит сверхнормативной маржи.

Согласно Положению T, маржинальный трейдер может занять до 50% от покупной цены акции, при условии, что эта акция сама имеет право на торговлю на argin.Некоторые акции, например ценные бумаги с очень маленькими рыночная капитализация, может быть полностью исключен из маржинальной торговли.

Этот уровень 50% известен как начальная маржа. Однако отдельные брокерские фирмы имеют право по своему усмотрению изменять это правило при условии, что их собственные стандарты более строгие, чем стандарты Положения T. Например, брокеру будет разрешено использовать 30% в качестве начальной маржи, но ему не будет разрешено использовать более агрессивный стандарт, такой как 70%.

После покупки акций с маржой FINRA правила требовать, чтобы залог, внесенный на маржинальный счет, не был ниже 25% от рыночной стоимости приобретенных ценных бумаг. И здесь брокерские фирмы могут гибко регулировать свои требования, если их стандарты более строгие, чем требования FINRA, например 35% вместо 25%.

Пример депозита сверхнормативной маржи в реальном мире

Для иллюстрации рассмотрим сценарий, в котором инвестор покупает ценные бумаги. Для финансирования покупки инвестор занимает 10000 долларов США у своей брокерской фирмы, используя счет для маржинальной торговли. Чтобы поддержать эту покупку, инвестор вносит на счет дополнительно 10 000 долларов в качестве залога.

Если рыночная стоимость ценных бумаг упадет до 18 000 долларов, собственный капитал на маржинальном счете инвестора снизится до 8 000 долларов (18 000 долларов на акции за вычетом кредита в 10 000 долларов). Если брокерская фирма инвестора требует обслуживания в размере 25%, тогда на счете инвестора должен быть капитал не менее 4500 долларов, чтобы оставаться в хорошем состоянии (25% от 18000 долларов). Поскольку 8000 долларов собственного капитала больше, чем потребность в обслуживании в размере 4500 долларов, маржинальный счет инвестора все еще в хорошем состоянии.

Депозит избыточной маржи в этом случае составляет, таким образом, 3500 долларов (8000 долларов собственного капитала минус 4500 долларов США на поддержание).