Подходят ли вам eREIT от Fundrise?

Недвижимость - одна из лучших альтернативные классы активов для инвесторов, которые хотели бы диверсифицировать свой портфель, или для тех, кому просто не нравится летучий природа фондового рынка. Вопреки распространенному мнению, не нужно быть очень богатым, чтобы иметь интересы в собственности.

В прошлом, инвестирование в недвижимость, особенно крупная коммерческая недвижимость, была зарезервирована только для состоятельные люди (HNWI). Но рост онлайн-недвижимости краудфандинг платформы и публичные инвестиционные фонды недвижимости (REIT) значительно упростили для среднего инвестора доступ к инвестициям в недвижимость. Fundrise - один из многих онлайн краудфандинговые площадки они собрали относительно небольшие суммы денег от обычных людей и использовали эти деньги для помощи застройщикам в финансировании их проектов. Но подходит ли вам это вложение? Продолжайте читать, чтобы узнать больше об этой платформе и о том, соответствует ли она вашей инвестиционной стратегии и целям.

Что такое Fundrise?

Fundrise - это стартап, основанный в 2012 году двумя братьями по имени Бенджамин и Дэн Миллер. Это краудфандинговая компания в области финансовых технологий, инвестирующая в рынок недвижимости. Это был первый краудфандинговый проект в сфере недвижимости в США. Согласно веб-сайту компании, Fundrise инвестировал в недвижимость в Соединенных Штатах на сумму более 2 миллиардов долларов.Crunchbase сообщила, что по состоянию на ноябрь 2019 года компания привлекла 55,5 млн долларов.

Как и любая другая краудфандинговая платформа в сфере недвижимости, Фандрайз отлично подходит для людей, которые хотят инвестировать в недвижимость, но не хотят головной боли или хлопот, связанных с владением недвижимостью. Вместо этого Fundrise проводит все исследования и андеррайтинг перед инвестированием в конкретную недвижимость.

Предложения

Инвестиционные предложения компании не торгуются на публичном рынке, то есть все они являются частными объектами недвижимости. К ним относятся несколько онлайн REIT, или как их называют eREITs. Первый eREIT, инвестиционный траст Fundrise Real Estate, был запущен в декабре. 3, 2015. Компания продолжает запускать новые инвестиционные продукты, в том числе семь EREIT. Они инвестируют как заемные средства, так и капитал в ряд различных типов недвижимости, включая коммерческая недвижимость. Три электронных фонда компании вкладывают деньги инвесторов в развитие и продажу жилой недвижимости.

Планы

Инвестиции предназначены как для аккредитованных, так и для неаккредитованных инвесторов. Аккредитованные инвесторы - это те, кто имеет чистую стоимость более 1 миллиона долларов, не считая стоимости их дома. Неаккредитованные инвесторы - это средние инвесторы. Fundrise предлагает несколько различных портфолио опции:

• Стартер: Это самый простой план Fundrise. Инвесторы могут выйти на рынок, вложив минимум 500 долларов. Это хороший вариант для тех, у кого есть небольшие деньги для инвестирования, или для тех, кто просто хочет протестировать рынок. Инвесторы могут перейти на базовый план бесплатно, как только они достигнут $ 1000 инвестиций.
• Дополнительный доход: Этот счет помогает инвесторам вкладывать деньги в недвижимость с оборотным денежным потоком. Обещает дивиденды каждый квартал с меньшей оценкой. В этом портфеле по состоянию на май 2020 года 32 активных проекта. Этот план, как и следующие три, требует вложений минимум 1000 долларов.
• Сбалансированное инвестирование: Инвесторы, использующие этот план, могут воспользоваться недвижимостью, которая генерирует денежный поток и рост. Он обещает сочетание как дивидендов, так и признательность с 32 активными проектами.
• Долгосрочный рост: Благодаря этому портфелю инвесторы могут достичь своих целей за счет инвестиций в недвижимость с высоким потенциалом роста. Инвесторы обменивают часть своего дивидендного дохода на стоимость акций. На счете долгосрочного роста 1 активный проект.

Возврат

Несмотря на то, что компания существует с 2012 года, а первый eREIT был запущен в 2015 году, Fundrise по-прежнему является относительно новым игроком в игре. Но годовая прибыль может быть довольно интересной для инвесторов. В целом, инвестиции Fundrise, согласно сайту, вернула инвесторам 9,11% в 2018 году. Сравните это с розничная торговля REIT промышленность, которая принесла инвесторам в среднем -4,96% прибыли в 2018 году.

Сборы

Поскольку Fundrise делает все инвестирование напрямую, он экономит деньги инвесторов на брокерских сборах и комиссионных за размещение. Но он заряжает высоко управление активами комиссия 0,85%, а также комиссия за консультационные услуги 0,15% для неаккредитованных инвесторов, всего 1%. Таким образом, с каждых 1000 долларов Fundrise взимает с инвесторов 10 долларов в год: 8,50 доллара на комиссию за управление активами и 1,50 доллара на комиссию за управление активами. консультационные сборы. Компания заявляет, что использует комиссию для покрытия операционных расходов.

Хотя Fundrise eREIT может показаться очень многообещающим вложением, он определенно не для всех. Вот три важных вопроса, которые следует задать себе при определении того, является ли капитал доля в eREIT от Fundrise имеет смысл в вашем инвестиционном портфеле.

Не возражаете ли вы инвестировать в неликвидный актив?

Одно из основных различий между eREIT Fundrise и традиционным REIT - это уровень ликвидность. Традиционные REIT торгуются на фондовая биржа и получают марка на рынок (MTM) оценка каждую минуту торгового дня. Это дает инвесторам возможность продать часть или все свои REIT в течение нескольких минут, если это необходимо.

EREIT Fundrise, с другой стороны, не котируются на бирже и считаются неликвидный ресурсы. Это инвестиционные инструменты, которые нельзя легко продать или обменять за наличные без большой потери стоимости. Их может быть трудно продать, потому что не хватает инвесторов, желающих купить актив. В результате паи можно выкупить только в конце каждого квартала. Это может помочь заставить инвестора занять долгосрочную позицию. Это также может быть проблемой, если инвестору нужен немедленный доступ к наличным деньгам на случай чрезвычайной ситуации.

Вам нужен доход?

Федеральный закон требует, чтобы все REIT распределяли не менее 90% своего годового дохода на свои держатели паев.EREIT Fundrise не исключаются из этого требования. В результате компания намерена производить высокодоходные денежные выплаты в конце каждого квартала. Это может быть отличным вариантом для инвесторов, которые хотят создать дополнительный поток доходов. Однако предложения Fundrise могут быть не идеальными для инвесторов, которые не нуждаются в инвестиционный доход. В отличие от корпоративных дивидендов, которые облагаются налогом по низкой ставке, выплаты REIT облагаются налогом по обычной ставке. ставка налога. Вот почему REIT часто называют неэффективными с точки зрения налогообложения инвестициями.

В некоторых случаях инвестор может в конечном итоге получить более высокую чистую прибыль и более низкий налоговый счет, инвестируя в акции, которые реинвестируют большую часть прибыли вместо того, чтобы распределять ее среди акционеры.

Насколько вы толерантны к риску?

Прежде чем вкладывать деньги, следует развить свой профиль риска. Ваш возраст, доход и цели влияют на то, на какой риск вы готовы пойти. Fundrise может обещать большую прибыль, но он может не подходить для вашего инвестиционного портфеля, если вы считаете свою терпимость к риску низкой или довольно умеренной. Все еще относительно новая компания - и, несмотря на ее доходность, Fundrise еще предстоит пройти некоторый рост, прежде чем она станет основанной.

Одно важное замечание о компании и ее предложениях. Компания возникла после финансового кризиса и не имела опыта каких-либо значительных спадов в экономике, особенно на рынках недвижимости и жилья. Невозможно сказать, как инвесторы могут отреагировать на негативные новости, если они попытаются одновременно обналичить свои доли в компании.

По сравнению с командами менеджеров публично торгуемых REIT, менеджменту Fundrise не хватает многолетнего опыта. В проспекте первичного предложения компании, поданном с Комиссия по Безопасности и Обмену (SEC) было раскрыто, что первоначальная команда управления eREIT состояла из четырех членов, самому старшему из которых всего 39 лет.

В зависимости от вашего возраста и общих целей инвестиции в eREIT могут окупиться. спекуляция. С другой стороны, другие инвесторы могут не чувствовать себя комфортно в связи с риском, связанным с природой eREIT. Публично торгуемые REIT могут быть гораздо более подходящей альтернативой для консервативных инвесторов, таких как пенсионеры, которые хотят надежный поток доходов при одновременной защите своих главный.

Суть

REIT и краудфандинговые платформы недвижимости позволили среднему инвестору чрезвычайно легко включить инвестиции в недвижимость в свой портфель. Как и традиционные REIT, eREIT от Fundrise дает держателям паев возможность извлекать выгоду из приносящей доход собственности. Хотя в этом отношении eREits похожи на традиционные REIT, между ними есть ряд различий. Акции в eREIT Fundrise могут быть погашены только в конце каждого квартала. Кроме того, eREIT может быть неэффективным с точки зрения налогообложения для молодых инвесторов, которые могли бы получить гораздо больше, осознав прирост капитала а не инвестиционный доход. Консервативные инвесторыСледует также отметить, что Fundrise является относительно новым игроком в бизнесе REIT и, как таковой, может быть более рискованным, чем другие REIT, из-за своей репутации.